IBEX: Hay una ley en el mercado que nunca hay que olvidar.

Debo reconocer que muchas veces me creo que no hago un mal análisis, incluso que lo hago bien, pero la vida es dura, y otras veces tengo que reconocer que mi análisis es horrible. Pero así es la vida, y debemos soportarla. Ayer ponía un titular claramente bajista, y en el medio plazo debemos esperar, pero en el corto plazo, tengo que reconocer que los puntos de giro y las señales de giro al alza han sido realizados, por lo que el planteamiento inicial debe ser modificado.

Ayer definía donde estaba el punto de giro al alza, es decir, en la Resistencia Relevante. Ayer planteaba una clara opción bajista hasta el Soporte Relevante SR1, pero el SR1 no ha sido alcanzado. Ayer planteaba nuevamente el movimiento al alza con la rotura de la Resistencia Relevante rr0.

El titular de hoy es claro “hay una ley en el mercado que nunca hay que olvidar”. Esa ley es muy sencilla, simpre debemos ir con el mercado, es decir, con la tendencia, y la tendencia horaria ha girado al alza.

Con la línea vertical de trazos grandes color verde oscura, se generó la señal de “Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado” (elipse color verde oscuro), y en la siguiente hora cambió la tendencia horaria a alcista. Seguir leyendo IBEX: Hay una ley en el mercado que nunca hay que olvidar….

IBEX: La caída es igual que “Rocky I”, continuará.

Hace dos días hacía una previsión de rotura del Soporte Relevante sr0 que consideraba no descabellada, y durante estos últimos informe explicaba las razones de dicha opinión (indicando las páginas del libro en donde se pueden ver dichas señales y el funcionamiento de las mismas, como Hechos Relevantes). A pesar de ello, el movimiento bajista se detuvo en el siguiente SR, lo cual me hacía dudar en el informe de ayer sobre la continuidad bajista. Pero finalmente la continuidad bajista se produjo, de tal manera que el objetivo debe ser el Soporte Relevante SR1.

El movimiento bajista se está desarrollando, pero eso no es importante. Par mi lo importante es saber los movimientos mayores o de más largo plazo. Entonces, ¿este movimiento bajista es el inicio del fin del rebote iniciado en marzo de 2009?

Con el titular de hoy, creo dar respuesta a la pregunta, pero está claro que seguridad nunca la tendremos, y solo podremos ir incorporando Hechos Relevantes a este planteamiento, según se vayan desarrollando.

Los puntos que hacen pensar en el movimiento bajista son “Divergencias Bajistas OK” (ver gráfico diario del NASDAQ100, en donde dichas divergencias han sido identificadas con flechas rojas bajistas, “Fallo del MACD” en el IBEX, “Aviso Posible de Fin de Movimiento” con el Detrended Oscillator, y rotura a la baja con fuerza.

Recordemos que en el informe de hace dos días decía “En el IBEX, reflejado con una línea vertical de trazos y puntos color rojo figura el momento en que se ha iniciado la formación denominada “Triple ADX” a la baja, tal que esta situación igualmente apoya la continuidad bajista”. Esta señal sigue vigente, y está muy cerca de finalizar.

Pero el rebote está a punto de llegar, y cuando se confirme, será realmente la evolución de dicho rebote la que confirme o no la continuidad bajista. En el gráfico diario del NASDAQ100, destacar que el movimiento al alza ha alcanzado con gran precisión el rebote correspondiente al 61,8% del movimiento bajista previo, que se ha detenido en una Resistencia Relevante, y que la rotura simultánea de la Línea de Tendencia Alcista color azul y la DMA CRÍTICA se ha producido con fuerza (según se indica en el primer párrafo de la página III-5).

En el IBEX horario, podemos pensar en la continuidad bajista hasta el SR1, ya sea mediante la alternativa de trazos color fucsia o color azul.

Pero los puntos decisivos son la nueva Resistencia Relevante sr0 y el Soporte Relevante SR1.

Nota: Os espero a todos en Borsadiner (Barcelona) este próximo sábado, donde por la tarde, en el stand de “Financialred” espero dar un pequeño speech. Seguir leyendo IBEX: La caída es igual que “Rocky I”, continuará….

IBEX: El peligro bajista continúa, aunque es relativo.

En el informe de ayer explicaba las causas por las que el movimiento a la baja no sería en absoluto descabellado. En base a los fundamentos bajistas existentes, me decanté por considerar que tras la rotura a la baja del Soporte Relevante sr2, no nos detendríamos en el SR0, sino que iríamos al siguiente Soporte Relevante SR1.

En ocasiones el intentar adivinar que Soporte o Resistencia Relevante va a funcionar correctamente, y que Nivel Relevante (Soporte o Resistencia) no va a funcionar funciona correctamente resulta un éxito, y en otras ocasiones no, y la causa en que los Niveles Relevantes funcionan excesivamente bien, y así recomiendo ver el ejemplo de la Resistencia Relevante cuando la misma fue detectada en estos informes con anterioridad (ver informe del pasado 16 de septiembre, aunque adjunto hoy el gráfico de dicho informe).

El movimiento lateral sigue estando vigente, el Soporte Relevante SR0 ha clavado el movimiento, el aventurar a salida del movimiento actual por arriba o por abajo es una odisea, pero a pesar de ello, sigo pensando que el movimiento a la baja puede continuar hasta el SR1.

¿Cual es realmente la situación actual? A nivel del S&P (ver informe de ayer) debería caer al Soporte Relevante para buscar un giro claro. A nivel del EUROSTOXX, ver el gráfico diario actual adjunto. Ha llegado a Soporte Relevante en situación de sobreventa, y su giro al alza daría una señal de compra hasta la Resistencia Relevante RR0. A nivel del IBEX, ha llegado al Soporte Relevante SR0, y aunque creo que podría continuar a la baja, su giro al alza no sería descabellado, y la continuidad del movimiento lateral seguiría vigente. Seguir leyendo IBEX: El peligro bajista continúa, aunque es relativo….

IBEX: ¿Por qué podemos romper el sr2 a la baja?

El movimiento del IBEX en el día de hoy ha sido más de lo mismo, más de los de la semana pasada, más de lo de hace dos semanas, más de los de hace tres y hace cuatro. Ayer consideraba como zona de Soporte Relevante a considerar como zona crítica relevante al Soporte Relevante sr2, y no al SR0. El IBEX se ha dirigido hoy justo a la zona del Soporte Relevante sr2, sin producirse su rotura a la baja. Tampoco se han dado los condicionantes necesarios para apostar por el giro al alza.

¿Es esta falta de condiciones para apostar por el giro al alza, las que me hacen pensar en la posibilidad de rotura del sr2? La respuesta es “NO”. La razón de considerar factible esta rotura, aparte de la tendencia bajista diaria y horaria, aparte de las actuales “Divergencias Bajistas OK” y aparte del vigente “Fallo del MACD”, está en la situación del S&P.

La semana pasada publicaba un artículo relacionado con la tendencia y el Plan de Trading, y mostraba un gráfico horario del S&P sobre el cual se podía aplicar correctamente la filosofía del Plan de Trading. La parte final del análisis del S&P la podemos apreciar en el gráfico “Gráfico horario del fin de semana del S&P“. En él debemos recordar que la apuesta por un movimiento determinado radica en la acumulación de Hechos Relevantes, y si esta a puesta va a favor de la tendencia, la situación será óptima. En este gráfico del fin de semana, determinaba como zona crítica para la continuidad bajista la rotura del Soporte Relevante sr1.

Tal y como se puede apreciar en el “Gráfico horario actual del S&P“, el sr1 se ha roto a la baja, y no existen Hechos Relevantes que nos hagan pensar en un giro al alza, al contrario, lo más probable sería la continuidad bajista hasta el SR0. Si se produce dicho retroceso, es cuando deberíamos buscar aquellos Hehcos Relevantes coincidentes en el tiempo, que indujeran a un nuevo giro al alza. Seguir leyendo IBEX: ¿Por qué podemos romper el sr2 a la baja?…

IBEX: ¿Por qué tantos piensan en la claridad de la continuidad al alza?

En el informe de hoy adjunto el correspondiente gráfico diario y horario del IBEX. Pasa un día, pasa otro día, pasa una semana, pasa otra semana y ¿que tenemos? Más de los mismos, es decir, claro movimiento lateral constreñido a los Niveles Relevantes, tanto a nivel de Soportes Relevantes como a nivel de Resistencias Relevantes.

Las personas más listas y trabajadoras que yo, podrán decirme que este movimiento es fantástico, pues cuando el mercado llega a arriba vende, y cuando llega al SR compra, y que le va estupendamente bien. Estoy de acuerdo con ellos, y les felicito, pero yo no propongo esa idea para efectuar el trading. Para mi el trading se debe basar en operar con la tendencia, y los movimientos laterales obviarlos u olvidarnos de ellos.

Ya sé que los movimientos laterales abundan más que los movimientos tendenciales, pero en los movimientos laterales hay que establecer criterios de trading, que desde mi particular opinión son mucho más dificultosos.

En la actualidad, es clarísimo que estamos en un movimiento lateral. Evidentemente, todo tiene dos claras, y resulta igualmente sencillo justificar este proceso lateral desde el punto de vista bajista, como desde el punto de vista alcista. Desde el punto de vista bajista, podríamos pensar en que cada vez que se llega a la rr0, los grandes capitales están soltando papel (vendiendo acciones), mientras que los pequeños, van acumulando. El punto de vista bajista vendría apoyado por la divergencia bajista mostrada por la línea avance-descenso, por las “Divergencias Bajistas OK” que existen en el IBEX y en otros mercados, y finalmente por la Teoría de la Opinión Contraria, pues hay muchos planteamientos de expertos (yo diría que demasiados) que ven clarísima la continuación alcista, o al menos eso es lo que yo vengo detectando desde hace ya bastantes días. El caso es que yo también veo o veía clara la continuación al alza hasta la RR4 en el IBEX. Desde el punto de vista alcista, podríamos pensar en que cada vez que se llega a los Soportes Relevantes, es tal la liquidez del mercado, que el capital entra comprador, no permitiendo un mayor retroceso del índice IBEX, y una parte de la causa de este comportamiento radica en que los fondos y grandes capitales no han entrado en la subida previa, y no saben como entrar  compradores en el mercado. El punto de vista alcista vendría apoyado por porque técnicamente no se ha producido ninguna evidencia de giro del mercado, ni como consecuencia de rotura de medias y su giro correspondiente, ni como consecuencia de rotura con fuerza de las Líneas de Tendencia. Seguir leyendo IBEX: ¿Por qué tantos piensan en la claridad de la continuidad al alza?…

GENERAL: La Tendencia y el Plan de Trading

En repetidas ocasiones he mencionado la necesidad de tener un Plan de Trading, tal y como detallo en el apartado I.1 del libro de “Técnicas Relevantes para la Especulación en los Mercados Financieros”, con la estructura de “Entorno”, “Criterio”, “Apoyo” y “Decisión”.

Existen muchos métodos de plantear un Plan de Trading, aunque básicamente el mismo lo baso en la “Tendencia”. En los gráficos horarios adjuntos, la tendencia horaria viene identificada con una línea vertical continua color verde claro en el momento en que se inicia una tendencia alcista, y con una línea vertical continua color cyan en el momento en que se inicia una tendencia bajista.

En el primer gráfico, identificado como SP horario TENDENCIA, podemos ver un histórico horario desde julio de 2009. Tras la aclaración previamente efectuada, respecto a los cambios de tendencia, en este gráfico simplemente he supuesto la hipótesis de considerar los movimientos al alza cuando se inicia la tendencia alcista, y a la baja cuando se inicia la tendencia bajista, de tal manera que si el movimiento va a favor de la tendencia y la tendencia era alcista, lo he dejado reflejado con una línea gruesa color azul, y si la tendencia era bajista, lo he dejado reflejado con una línea gruesa color rojo (excepto en la primera línea, que por error está reflejada en color azul), y si el movimiento va en contra de la tendencia y la tendencia era alcista, lo he dejado reflejado con una línea gruesa color cyan, y si la tendencia era bajista, lo he dejado reflejado con una línea gruesa color fucsia.

En total tenemos siete líneas de color azul o rojo, contra tres líneas de color cyan o fucsia. Para mi sería muy sencillo explicar que viendo el resultado de la tendencia en el gráfico del S&P, siguiendo la misma obtendríamos un beneficio razonable, pero sería un planteamiento erróneo y falso, tal y como se explica en el libro. Seguir leyendo GENERAL: La Tendencia y el Plan de Trading…

IBEX: Los lunes al sol, los viernes alertas.

No se han producido cambios respecto a los días anteriores, el IBEX permanece inmerso en una cárcel de Niveles Relevantes, y todos estamos pendientes del punto de escape, por arriba (creemos que es lo más probable) o por abajo (hay Hechos Relevantes, junto a la tendencia diaria, que apoyan la salida del movimiento por la parte inferior, por lo que no podemos descartarlo).

Hacía mucho tiempo que el IBEX no se veía inmerso en un movimiento lateral con límites tan claramente definidos. Pensemos que el 21 de septiembre se alcanzó por primera vez la Resistencia Relevante rr0, y transcurrido más de un mes, la misma ha sido respetada en 11 o 15 oportunidades (según como queramos verlo).

¿Cual es el problema por el que podemos pasar? ¿Podría generarse la formación denominada “VAIVÉN”? Creo interesante la lectura de la página VI-33, la cual explica el fundamento básico del “VAIVÉN”, y estaría atento a su posible desarrollo, aunque solo consideraría dicha opción cuando la señal estuviera confirmada. Seguir leyendo IBEX: Los lunes al sol, los viernes alertas….

IBEX: El Piano y los Niveles Relevantes están funcionando, pero el truco puede estar en…

Efectivamente, ayer avisaba que bajo la rotura de los mínimos de ayer, el IBEX regresaría al Soporte Relevante sr2, y así sucedió, aunque se quedó a muy poquitos puntos del entorno de acción del mencionado Soporte Relevante (páginas  del libro). La razón de considerar este movimiento estaba basada en el giro a la baja del Piano Oscillator, lo cual no mencioné, pero lo dejé reflejado en el gráfico del informe de ayer, mediante una línea vertical de puntos color rojo. Si nos fijamos en el gráfico de hoy, con una línea vertical de puntos color azul he dejado reflejado el giro del Piano Oscillator al alza, y el IBEX se ha vuelto a dirigir a las Resistencia Relevante rr0.

Nuevamente nos encontramos en la situación de ayer, y nuevamente debemos estar pendientes de la rotura de los Niveles Relevantes. De igual manera, en gráfico horario, no me es posible añadir ningún otro tipo de dato interesante respecto a la situación actual de nuestro IBEX.

Si quisiéramos plantearnos una clara alternativa alcista, el truco lo deberíamos buscar en el valor director de nuestro mercado. ¿Cual es dicho valor? Pues efectivamente, una apertura con hueco, superando la pequeña Línea de Tendencia Bajista Relevante que ha generado en los últimos 9 días, y superando los 19,32 euros, implicaría una confianza en la rotura de la Resistencia Relevante rr0 (comentario vinculado a la rotura de la mencionada Resistencia Relevante).

Desde el punto de vista negativo, y de igual manera, yo diría que deberíamos vigilar el Soporte Relevante de TELEFÓNICA, situado en 18,43-18,48. Seguir leyendo IBEX: El Piano y los Niveles Relevantes están funcionando, pero el truco puede estar en……

IBEX: Arriba, abajo, a mi novia le he visto …

Hoy adjunto actualizado el gráfico horario. Se mantiene el movimiento lateral, y si el IBEX rompe a la baja los mínimos de hoy, creo que volveremos al sr2, y allí deberíamos pensar en un posible giro al alza.

Sin embargo, solo la rotura de Soportes Relevantes o Resistencias Relevantes nos dará la idea del siguiente movimiento.

En el gráfico de hoy he dibujado dos grandes elipses color azul. El movimiento horizontal, desde la primera a la segunda ha permitido que el precio del índice descanse, tal que pase cómodamente de la parte superior del canal alcista color marrón, a la parte inferior. Si desde el sr2 se retomara el movimiento al alza, las opciones de rotura de la Resistencia Relevante rr0 consideraría que se incrementarían. Seguir leyendo IBEX: Arriba, abajo, a mi novia le he visto ……

IBEX: Nuevo “Hombro-Cabeza-Hombro” invertido a la vista.

Tal y como reflejaba en el informe del pasado jueves, la rotura del Soporte Relevante sr0 implicaría movimiento a la baja hasta los Soportes Relevantes sr2 o SR0, y allí rebote al alza. Esa fue la previsión, y eso es lo que ha sucedido. Nuevamente hemos regresados a máximos, y la previsión es la misma, es decir, si y solo si se rompe al alza la Resistencia Relevante sr0, pensaremos en la continuidad alcista hasta la Resistencia Relevante RR4.

Respecto a las opciones del mercado, no voy a repetir lo que he comentado en informes anteriores, cada vez que el precio se ha acercado a la Resistencia Relevante rr0.

En el caso de rotura de dicho nivel, debo decir, y repetir lo que dije hace dos informes, es decir, tendríamos una formación denominada “Hombro-Cabeza-Hombro” invertido.

¿Por qué repito lo que dije el jueves y desdije el domingo, en función del comentario de una lectora? Pues me desdigo, porque he ratificado que la lectora, al decir “No hace falta ser un experto para saber que esta figura sólo puede darse cuando el tramo que lo configura es bajista y nunca en un tramo de siete meses al alza. Los H-C-H sólo pueden darse contra la tendencia en curso, como figuras de vuelta y nunca de continuidad. Eso no quiere decir que no vaya a ser alcanzado el punto al que hace alusión, pero no será como consecuencia del supuesto H-C-H invertido“, “NO TENÍA RAZÓN”. Seguir leyendo IBEX: Nuevo “Hombro-Cabeza-Hombro” invertido a la vista….