Si apreciamos el gráfico actual, podremos ver como el viernes 23 de mayo el precio alcanzó un primer Soporte Relevante (rectángulo color fucsia), al tiempo que se apoyaba en la DMA CRÍTICA diaria y con clara situación de sobreventa, en función de la Banda Inferior de Sobreventa. Luego la primera señal de compra la dio a 31,30.

Posteriormente, el miércoles pasado se reforzó la señal de compra al producirse el giro al alza del RSI en zona de soporte, el giro al alza del PIANO OSCILLATOR, y además se generó una especia de “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO” (y digo una especie de, porque no fue una señal que cumpliera con todos los requisitos.

Esta situación hizo que avisara de que GAMESA era un valor a seguir el viernes pasado.

Y el viernes GAMESA rompió al alza con fuerza, situación siempre positiva a la hora de incorporarse a una posición.

Pero si nos fijamos un poquito más en el gráfico actual, el movimiento llegó con exactitud a la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul que está conteniendo al movimiento alcista desde el mes de marzo, y al tiempo está sobrecomprado. He dibujado 2 alternativas alcistas, la primera, de color fucsia, implicaría un retroceso lógico tras alcanzarse la Línea de Tendencia mencionada en situación de sobrecompra, para continuar al alza, pero la segunda, de trazos color azul supondría la confirmación de la fuerza del valor, lo que daría mucha mayor confianza en el desarrollo alcista.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: ALCISTA grado 1.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA, Semanal: NEUTRAL y Diario: ALCISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para GAMESA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente al  Soporte Relevante sr0 (31,80-31,88); y la zona del Soporte Relevante sr1 (30,08-30,18).

Gráfico diario actual de GAMESA:

El lunes, a 3,31 (mínimo absoluto) se ha generado una señal alcista con un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“, con riesgo bastante limitado, porque con la rotura a la baja el Soporte Relevante sr0, la señal habría finalizado. Pero en el momento actual el stop estaría en un cierre por debajo de 3,37.

Pero el martes la señal alcista se confirmó con otra serie de señales alcistas, y hoy miércoles se ha generado la misma señal que la que menciono en el IBEX en gráfico horario, y que dejo para adivinar a los alumnos.

Luego estamos en un problema, bajista en el muy corto plazo en el IBEX, alcista en MAPFRE en el gráfico diario pero con un stop muy ceñido.

El planteamiento en MAPFRE es el de la continuidad alcista, y si se rompe a la baja el Soporte Relevante sr0, en primera instancia tendríamos movimiento a la baja hasta el SR0 (3,11-3,15).

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: ALCISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: ALCISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente al Soporte Relevante sr0 (3,29-3,30).

Gráfico diario actual de MAPFRE:

En este movimiento al alza se ha conseguido consolidar la tendencia alcista diaria, y un cambio de tendencia (de bajista a alcista) semanal.

Tras la rotura de la Resistencia Relevante rr0, el precio se desplazó a la Línea de Tendencia Alcista Relevante color verde oscuro mostrada en el gráfico diario actual, y tras sucesivos intentos de ser superada, se produjo el descanso esperado y deseado.

Es en estos momentos de retroceso donde se siente más a gusto la Teoría de la Bolsa Relevante, tal que hoy martes se ha generado una señal alcista con un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“, con riesgo bastante limitado, porque debo dejar claro que en cuanto se rompa a la baja el Soporte Relevante sr0, y en consecuencia la segunda zona crítica relevante, la señal habrá finalizado.

Pero tenemos más opciones de posicionarnos largos, pues he dibujado una pequeña Línea de Tendencia Bajista Relevante color rojo, que de ser rota, confirmaría la señal previa alcista, y posiblemente se generara una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO“.

La conclusión a los hechos relevantes destacados es:

Tendencia definida (diaria alcista y semanal ALCISTAS y mensual bajista, pero de menor grado de importancia, pues está en grado 1).

Opciones alcistas desde el momento actual por el “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“, que deberíamos dar por finalizadas con la rotura a la baja de la segunda zona crítica relevante.

Opciones alcistas con la rotura de la Línea de Tendencia Bajista Relevante color rojo, basadas dichas opciones en la posible generación de una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS“.

Opciones bajistas no planteables por el momento.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 3.

Tendencia Semanal: ALCISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: ALCISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: la zona de la Resistencia Relevante RR0 (3,36-3,40); Elipse color verde en la zona de la DMA CRÍTICA diaria y en el Soporte Relevante sr0 (3,10-3,11);  y la zona del Soporte Relevante SR1 (2,59-2,69).

Gráfico diario actual de MAPFRE:

Creo interesante que se lea el informe de GAMESA previo, pero a pesar de todo, y considerando que la línea vertical color azul de trazos pequeños representa el cambio de tendencia diaria a alcista, ya pediría a fecha de hoy la superación de la primera zona crítica relevante.

Destacar, no solo el recuento de Elliott completo que comentaba en el informe previo, destacar no solo la señal clara alcista mensual que comentaba en el informe previo, destacar, no solo el apoyo del precio en la DMA CRÍTICA diaria, representada por una elipse color azul clarito, destacar, no solo la rotura de la Resistencia Relevante reflejada en el gráfico con una elipse color fucsia, sino que también parece haberse apoyado el la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul. Y a pesar de todo ello, solo la rotura de la primera zona crítica relevante me daría pe a apostar por el valor de forma más clara.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA, Semanal: NEUTRO y Diario: NEUTRO.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para GAMESA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente al entorno de precios 30,60-30,80; zona del Soporte Relevante sr0 (26,85-26,94); y la zona del Soporte Relevante SR0 (23,65-23,88).

Gráfico diario actual de GAMESA:

Debo destacar que desde el punto de vista de la Teoría de la Bolsa Relevante, la Resistencia Relevante rr0 no ha sido rota, y permanece impertérrita ante los sucesivos ataques al alza, y para confiar en el movimiento al alza, se necesita ver confirmada la rotura de la rr0, lo cual sucedería con  un cierre por encima de 3,07.

Aunque el pasado miércoles se generó una señal alcista denominada “BONITA DE ESTOCÁSTICOS“, la cual permanece vigente, siendo esta señal la que me hace pensar en la continuidad alcista, con respecto al informe del pasado jueves, me gustaría matizar los siguientes aspectos:

Ya he comentado que no se ha roto la Resistencia Relevante rr0, y mientras no tengamos confirmación de superación de la Resistencia Relevante rr0 no tendremos confirmación del movimiento al alza, sobretodo si consideramos que la tendencia semanal y mensual permanecen bajistas.

El Soporte Relevante que existía en la zona 2,80-2,82 ha desaparecido, de tal manera que un posible movimiento a la baja se confirmaría con la rotura a la baja de la zona 2,89-2,92, pues en ese momento se rompería a la baja el mínimo previo (2,92) y la DMA CRÍTICA diaria.

Si miramos el gráfico semanal, se puede apreciar como junto a la Resistencia Relevante rr0 está situada la DMA CRÍTICA semanal. Esta situación es la que me hace ser precavido con el planteamiento alcista del informe del jueves, e incluso pensar que si se confirmara el movimiento bajista que planteo en el párrafo anterior, tendríamos en gráfico semanal una señal de continuidad bajista.

La conclusión a los hechos relevantes destacados es:

Tendencia no definida (diaria alcista versus semanal y mensual bajista).

Opciones alcistas con la rotura definitiva de la rr0 y proyección del movimiento alcista hasta la RR0, basadas dichas opciones en generadas por la “BONITA DE ESTOCÁSTICOS“, que deberíamos dar por finalizadas con la rotura a la baja de la DMA CRÍTICA diaria.

Opciones bajistas con la rotura de la DMA CRÍTICA diaria, basadas en la posible generación de un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“, opción por el momento no generada.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la Resistencia Relevante rr0 (3,00-3,03); la zona de la Resistencia Relevante RR0 (3,36-3,40),Elipse color verde en la zona de la DMA CRÍTICA diaria en el entorno de los 2,89-2,92, y la zona del Soporte Relevante SR1 (2,59-2,69).

Gráfico semanal actual de MAPFRE:

Gráfico diario actual de MAPFRE:

Pero primeramente recordemos un poco los comentarios y análisis del informe previo.

En el informe del 9 de febrero decía “Volviendo al gráfico actual tradicional, solo decir que desde hace 3 días se ha generado un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA” bajista en gráfico diario, lo que me hace ser bajista en el valor“. Esta señal se produjo a 2,97, y finalizó a 2,84 el 18 de febrero.

Recordemos que el pasado 9 de febrero decía “Atención, esto no quiere decir que MAPFRE no pueda empezar a subir desde hoy en adelante como un loco, solo significa que por el momento, el que tiene este valor es un loco suicida. Ya no voy a echaros más sermones, no puedo enseñar a la gente con 2 frases, pero me duele que la gente busque el giro del mercado porque no sabe incorporarse a un movimiento en tendencia“, pero como decía antes, los valores evolucionan y nosotros solo tenemos que ir con ellos, sin adivinar nada.

La más clara evidencia de la evolución está en el comentario del párrafo inicial, en donde al tiempo que se generó el 26 de febrero en el intradía una señal bajista, el final del día la tendencia del valor giró al alza, dando por finalizada dicha señal bajista.

Una vez que la tendencia diaria de MAPFRE giró al alza en 26 de febrero, se efectuó un rápido movimiento a la baja, tal que el 4 de marzo, a 2,84 se generó un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA” al alza, que finalizó el 6 de marzo a 2,93. Al día siguiente, 7 de marzo, por menos de un céntimo no volvió a generarse la misma señal al alza. Sin embargo, podemos ver como el precio se ha apoyado en la DMA CRÍTICA diaria, en el Soporte Relevante sr0 y al tiempo ha generado una onda plana de Elliott de continuación del movimiento al alza, onda plana que sería un nuevo hecho relevante alcista a partir de 3,08.

Pero además, ayer miércoles se generó una señal alcista denominada “BONITA DE ESTOCÁSTICOS”. Es cierto que no se ha roto la Resistencia Relevante rr0, pero mi apuesta es que el movimiento al alza va a continuar.

Es decir, creo posible la alternativa de trazos color azul, con movimiento al alza hasta la segunda zona crítica relevante, con stop cercano.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la Resistencia Relevante rr0 (3,00-3,03); la zona de la Resistencia Relevante RR0 (3,36-3,40), y la zona del Soporte Relevante sr0 (2,80-2,82).

Gráfico actual de MAPFRE:

Desde el punto de vista de su estructura, parece que ha desarrollado una onda “a-b-c” a la baja, corrigiendo el movimiento al alza iniciado en junio de 2006. Además, ha retrocedido algo más del 61,8% de dicho proceso alcista previo, y el 38,2 del movimiento alcista iniciado al inicio del año 2003.

En este retroceso, se ha mantenido la tendencia alcista mensual, hecho significativo, al menos si lo comparamos con otros valores de la bolsa española, y al tiempo se ha generado una formación alcista mensual denominada “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“.

Si además analizáramos el mismo gráfico en escala semilogarítmica, observaríamos con sorpresa que el valor se ha detenido en la base del canal alcista que mantiene el movimiento desde el 2003.

En función de estos detalles, para los inversores a largo plazo, el entorno de precios correspondiente a la segunda zona crítica relevante es una zona óptima de posicionamiento alcista.

Pero para los que operan en un menor plazo de tiempo, como consecuencia de la tendencia bajista diaria y semanal, en el rebote al alza del 4 de febrero se generó una señal bajista que tenía una gran perspectiva, pero que quizá como consecuencia de la situación mensual alcista, solo pudo obtener un 7% de beneficio.

En el momento actual, repito que la tendencia diaria es bajista, pero al igual que se ha situado por encima de la DMA CRÍTICA, parece querer romper la Línea de Tendencia Bajista Relevante, y dirigirse a la primera zona crítica relevante, en donde tenemos juntos a 2 Resistencias Relevantes.

Si GAMESA consigue llegar allí nuevamente, al igual que hizo el 4 de febrero, creo que no va a dar la señal bajista que dio en aquel entonces, pues por ciertas simulaciones realizadas, la tendencia diaria en dicho caso habrá girado a alcista. Luego, aunque he mantenido un flecha bajista color rojo en dicha zona, probablemente se detenga el movimiento en dicha zona, para posteriormente romperlo.

Si la primera zona crítica relevante es superada, el valor será claramente alcista.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA, Semanal: NEUTRO y Diario: NEUTRO.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para GAMESA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (28,41-28,61) y a la Resistencia Relevante rr1 (28,61-28,87); y la zona del Soporte Relevante SR0 (23,65-23,88).

Gráfico diario actual de GAMESA:

Gráfico mensual actual de GAMESA (en escala semilogarítmica):

Voy a intentar pensar con el gráfico invertido (por lo que todo comentario al respecto debe ser considerado en el sentido contrario). Desde abril de 2007 el movimiento del valor ha sido claramente alcista, y actualmente tiene una clara línea de tendencia alcista color azul. Es curioso como la Línea de Tendencia Alcista Relevante color rojo sirvió como elemento de giro del movimiento en el corto plazo, y es curioso como esta situación ha provocado una Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul con un doble significado alcista (para los alumnos, directa y diferida). Ante esta clara tendencia alcista, el valor ha retrocedido a un Soporte Relevante rr0 en estado de sobreventa, apoyándose simultáneamente en la Línea de Tendencia relevante color azul. Y yo me pregunto, ante esta situación descrita, ¿por qué podemos ser tan inútiles como para tomar posiciones bajistas ante un movimiento alcista tan claro?

La razón de este comentario es FUNDAMENTAL. Recibo solicitudes de análisis de valores con situaciones análogas a la situación de MAPFRE (así está un 80 por ciento de los valores de la bolsa española), y si con el análisis realizado con gráfico actual diario invertido de MAPFRE no abrimos los ojos, no se para que narices leéis lo que escribo.

¿Cuantos de vosotros, con el gráfico invertido de MAPFRE venderías para comprar más tarde? No hace falta que me contestéis, yo sé que excepto algún degenerado, nadie vendería para aprovechar el movimiento a la baja.

Y yo me pregunto, ¿cual es el motivo que hace comprar MAPFRE en los niveles actuales? ¿Es quizá para aprovechar los rebotes? Si fuera así, ¿como podéis ser tan tontos?, ¿no os dais cuenta de que es un error?

Atención, esto no quiere decir que MAPFRE no pueda empezar a subir desde hoy en adelante como un loco, solo significa que por el momento, el que tiene este valor es un loco suicida.

Ya no voy a echaros más sermones, no puedo enseñar a la gente con 2 frases, pero me duele que la gente busque el giro del mercado porque no sabe incorporarse a un movimiento en tendencia.

Volviendo al gráfico actual tradicional, solo decir que desde hace 3 días se ha generado un “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA” bajista en gráfico diario, lo que me hace ser bajista en el valor.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la Resistencia Relevante rr0 (3,00-3,03); la zona de la Resistencia Relevante RR0 (3,36-3,40), y la zona del Soporte Relevante SR1 (2,59-2,69).

Gráfico actual de MAPFRE INVERTIDO:

Gráfico actual de MAPFRE:

Aunque no ha roto la rr1, no voy a considerar la opción de que la misma vuelva a servir de freno. En el gráfico actual he querido mantener las proyecciones de precio que tenía ayer dibujadas para subir a la web hoy, pues esperaba esta rotura al alza con la consecuente señal al alza. Y digo esto, porque aunque el desarrollo alcista inicial está limitado por la primera zona crítica relevante, podemos esperar más del valor, y que una vez rota dicha zona, se desplace el precio hasta la RR0.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA, Semanal: NEUTRO y Diario: NEUTRO.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Resistencia Relevante rr3 (3,49-3,51); y la zona de la Línea de Tendencia Alcista Relevante que coincide con la DMA CRÍTICA 3,22-3,23.

Gráfico actual de MAPFRE:

En el caso de ser superada estas Resistencias Relevantes, tendríamos que ser muy alcistas en el valor, tal y como aparece reflejado en la alternativa de trazos color azul.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRO, Semanal: NEUTRO y Diario: NEUTRO.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para MAPFRE sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Resistencia Relevante rr3 (3,35-3,37).

Gráfico actual de MAPFRE: