Lo siento, se ve que hoy no es mi día, cierta web no funciona, los informes no salen en el orden previsto, y además he perdido el comentario respecto al SANTANDER, y no estoy por la labor de regenerarlo al 100%, primero porque no lo tengo grabado, y segundo, porque quiero descansar.

INFORME REALIZADO EL 23 DE SEPTIEMBRE Y QUE POR PROBLEMAS DE SERVIDORES NO SE PUDO SUBIR AYER DOMINGO

Decía el titular que había motivos para pensar que era mejor el SANTANDER que BBVA. Las razones son obvias mirando ambos gráficos, pues en el SANTANDER se ha roto al alza la Resistencia Relevante, se ha roto al alza la Línea de Tendencia Bajista Relevante, y también se han superado los dos últimos máximos decrecientes de la estructura bajista anterior o previa.  A parte de ello, no puedo decir que se haya generado una estructura de máximos y mínimos crecientes, pero el movimiento al alza es interesante.

Es cierto que tenemos una nueva Resistencia Relevante cercana, pero si nos centramos en las posibilidades de incorporarnos al movimiento, lo que debemos ver es donde tenemos actualmente el Soporte Relevante, el cual no está muy lejano.

Luego desde un planteamiento alcista, el movimiento superó su Resistencia Relevante, pero deberíamos esperar un retroceso para posicionarnos. Dicho retroceso parece haber comenzado, pero no lo suficiente, y si este retroceso se produce, el stop debería estar en la rotura a la baja del Soporte Relevante situado en los 5,63-5,69 euros, siguiendo la misma filosofía que explico en el informe de INDITEX.

La confirmación de la continuidad alcista está en la rotura al alza de la RR0.

INFORME REALIZADO EL 23 DE SEPTIEMBRE Y QUE POR PROBLEMAS DE SERVIDORES NO SE PUDO SUBIR AYER DOMINGO

Hasta el momento, todo puede ser una gran trampa, pero eso no lo sabemos. La que está claro es que la tendencia semanal ha girado al alza y hay que buscar los retrocesos para posicionarse largo o esperar la rotura de la RR0.

Es imposible saber el futuro, pero si se produce un retroceso controlado, el valor dará una buena oportunidad de compra.

La filosofía debe ser la misma a la explicada en el informe de INDITEX.

En estos momentos se ha iniciado una ampliación de capital de BBVA en donde el periodo para acudir a la ampliación es del 5 de Noviembre al 19 de Noviembre, de tal manera que el primer día en que será posible operar con los nuevos valores asignados será el de su primer día de cotización, que se corresponde con el 1 de Diciembre. La ampliación consiste en asigna un derecho a cada acción, de tal manera que cada 5 derechos se podrá adquirir 1 acción de BBVA a 6,75 Euros. Efectivamente, sí, el 6,75 ha sido el nivel marcado como clave, y quizá el nivel de caída objetivo. Pero este nivel de caída está condicionado a la rotura del Soporte Relevante que BBVA tiene en la zona de precios 8,20-8,30, Soporte Relevante que ya ha sido alcanzado, pero que puede moverse el precio un poco más a la baja, tocando la Línea de Tendencia Bajista Relevante que el valor tiene por la parte inferior, sin romper el SR.

Los planteamientos genéricos de la gente son erróneos. Se plantean si deben ir a no ir a la ampliación de capital, es decir, si deben transformar sus derechos en acciones o no. Eso da igual, pues el tema está en que al accionista le han regalado 5 derechos a un precio de 0,325 euros por acción en el momento actual. Para mí, si voy a la ampliación de capital es porque considero que en el medio a largo plazo el valor va a valer bastante más, pues me evito comisiones de compra del valor. Pero si no tengo perspectivas de medio a largo plazo, solo debería pensar en el análisis de muy corto plazo, tal que debería mantener mis derechos o comprar más (comprar derechos ahora es casi como comprar opciones de compra, es decir, comprar con menor inversión) para ser vendidos al llegar a las Resistencias Relevantes. Pero todo tiene su peligro, pues si nos fijamos en el gráfico actual del BBVA, si se rompe a la baja el sr0, tendríamos vía libre para una caída hasta la zona del precio de la ampliación de capital, en cuyo caso deberíamos deshacernos de los derechos.

Pero como ya he mencionado, la situación actual me sugiere un rebote hasta las Resistencias Relevantes rr0 o rr1, como consecuencia del sr0, la sobreventa y la canalización bajista.

Si este análisis lo realizamos con respecto al SANTANDER, las circunstancias son muy parecidas con respecto al BBVA, y muy parecidas, aunque en sentido contrario, con la situación que teníamos en el informe del pasado 20 de junio, en donde en aquél entonces decía “sin embargo, en la zona inferior de los gráficos, está identificado con un círculo color verde la situación actual del Piano Oscillator, en donde tras un claro desplazamiento al alza, parece que quiere girarse a la baja. Esta situación hace pensar en que desde la zona actual los precios puedan comenzar un retroceso, y en función de si este retroceso es controlado, pueda dar pie a un nuevo proceso alcista“.

En los gráficos actuales están identificados con elipse color verde claro, seguido de una línea gruesa color rojo el momento del informe del 20 de junio y el desplazamiento posterior del precio. Y en el gráfico del BSCH he reflejado la situación actual del Piano Oscillator, tal que se puede apreciar una situación equivalente pero alcista en esta ocasión.

Por tanto, tanto para la BBVA como para el SANTANDER, en el momento actual lo más probable es un giro al alza. Pero mucho ojo a la rotura de los Soportes Relevantes, pues entonces la situación bajista sería importante.

En el gráfico semanal del RSI del BBVA podemos ver que se mantiene la tendencia bajista desde la primera semana del mes de febrero, al tiempo que se rompió a la baja la DMA CRÍTICA. En el movimiento al alza de febrero, marzo y abril, se ha generado una “Cubrición de la DMA CRÍTICA”, y la tendencia no cambió al alza. Hace 3 semanas se produjo un giro a la baja del Piano Oscillator relevante, análogo a los de noviembre de 2007 y mayo de 2008.

En el gráfico de los STCH podemos ver que permanece vigente la señal bajista denominada “Bonita de Estocásticos”. Sin embargo, con un ligero movimiento del precio al alza, no me extrañaría que finalizara la mencionada “Bonita de Estocásticos”.

En el gráfico de las “BONITAS”, actualmente no nos aporta ninguna información nueva, manteniéndose el “Fallo del MACD” (rectángulo con fondo color azul oscuro) que hizo mantener la precaución en los meses finales de 2009, y que se confirmó en el mes de enero de 2010. Con un rombo tenemos identificadas una primera “Bonita Tradicional” que no funcionó, pues a la semana siguiente finalizó, y la misma señal que da por válido el inicio bajista actual.

Desde el punto de vista semanal, se han desarrollado dos tramos bajistas que ahora son iguales y podría generarse un giro al alza, pero por el momento no hay nada, excepto que el Piano ya podría hacer un giro relevante al alza.

En el gráfico semanal del RSI del BBVA podemos ver que se mantiene la tendencia bajista desde la primera semana del mes de febrero, al tiempo que se rompió a la baja la DMA CRÍTICA. En el movimiento al alza de febrero, marzo y abril, se ha generado una “Cubrición de la DMA CRÍTICA”, y la tendencia no cambió al alza. Hace 3 semanas se produjo un giro a la baja del Piano Oscillator relevante, análogo a los de noviembre de 2007 y mayo de 2008.

En el gráfico de los STCH podemos ver que permanece vigente la señal bajista denominada “Bonita de Estocásticos”.

En el gráfico de las “BONITAS”, actualmente no nos aporta ninguna información nueva, manteniéndose el “Fallo del MACD” (rectángulo con fondo color azul oscuro) que hizo mantener la precaución en los meses finales de 2009, y que se confirmó en el mes de enero de 2010. Con un rombo tenemos identificadas una primera “Bonita Tradicional” que no funcionó, pues a la semana siguiente finalizó, y la misma señal que da por válido el inicio bajista actual.

Desde el punto de vista semanal, se han desarrollado dos tramos bajistas que ahora son iguales y podría generarse un giro al alza, pero por el momento no hay nada. 

En el gráfico mensual del RSI del BBVA se aprecia que tras el periodo bajista de 2008, el movimiento al alza produjo un cambio de la tendencia, al alza, rompiendo la DMA CRÍTICA al alza, pero fue un cambio de tendencia aparentemente falso, tal que actualmente, aunque el RSI se encuentre en zona de soporte, está cambiando su tendencia a la baja nuevamente.

A pesar del cambio de tendencia al alza, el Piano Oscillator avisó de la parada del movimiento al alza. Por el momento, el Piano sigue claramente a la baja. Hay que vigilar un posible giro del Piano Oscillator al alza.

Con respecto al gráfico de los Estocásticos (STCH), el estocásticos color fucsia (STCH4) ha mantenido perfectamente su movimiento bajista, estando vigente una “Bonita de Estocásticos” a la baja.

Los ADX’s han retrocedido lo suficiente, como para iniciar un buen movimiento, ya sea al alza como a la baja, aunque sería mejor que continuaran descansando. Solo un brusco giro de los mismos al alza sería relevante, desde el punto de vista de inicio de un movimiento.

En el gráfico de las “BONITAS” están reflejadas las sucesivas señales de “Envolventes Bajistas” a nivel de candlesticks generadas en los últimos años, y en enero de 2010 se generó una nueva señal de fin del movimiento al alza. Sin embargo existe la posibilidad de que se genere, desde los niveles actuales una “Bonita Tradicional”.

Por el momento, solo es válido el planteamiento bajista, que podría acelerarse con la rotura de su Soporte Relevante situado en el entorno de los 7,50.

Tal y como se puede apreciar en el gráfico, desde julio de 2008 se ha ido respetando con gran precisión dicha canalización bajista por la parte inferior, y tras romperse el Soporte Relevante en la zona de los 12,30, el valor se ha dirigido directamente a la zona en donde mantiene dos claros Soportes Relevantes.

Estos Soportes Relevantes, combinados con las situaciones de Sobreventa y con al mencionada canalización es la que puede motivar un rebote al alza de entidad, y más si consideramos que se está produciendo con una clara “Divergencia Alcista OK”.

HAsta aquí todo está muy bien, pero seamos claros, la tendencia sigue siendo bajista y no se ha producido ninguna rotura de Resistencia Relevante significativa.

En el caso de rotura al alza de la Resistencia Relevante rr0, tendremos un claro hecho relevante con cambio de tendencia diaria, que permitiría que entrara en funcionamiento la alternativa de trazos color azul, confirmándose dicho rebote.

En tanto en cuanto no se produzca dicha rotura, la situación más lógica será la continuidad bajista.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para el BBVA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (12,09-12,12); Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (13,11-13,28); Zona correspondiente al Soporte Relevante SR2 (10,45-10,68); y Zona correspondiente al Soporte Relevante SR3 (9,91-10,12).

Gráfico diario actual del BBVA:

A parte de la tendencia bajista del gráfico semanal, en el mencionado gráfico semanal podemos ver que inicialmente el precio de BBVA ha alcanzado la primera Resistencia Relevante, pero no lo ha hecho con situación de sobrecompra en su estructura semanal (sobrecompra basada en la Banda Superior de Sobrecompra), lo cual ha evitado la formación de una señal bajista. Pero debemos prestar atención a los próximos movimientos, pues tanto la DMA CRÍTICA como el RSI están apoyando la generación de una posible señal bajista, que a la fecha no se ha producido. En definitiva, para evitar el riesgo bajista en el BBVA, se necesitaría la continuación del movimiento al alza actual.

Si dicha continuación alcista se produjera, solo tendríamos claro un movimiento al alza hasta la segunda zona crítica relevante, que combinaría la Resistencia Relevante RR0 y la Línea de Tendencia Bajista Relevante color marrón. Sería entonces cuando deberíamos ver la tendencia semanal nuevamente.

Manteniendo el análisis en el gráfico semanal, si desde la zona actual se produjera un retroceso, podría generarse, como ya anteriormente he anticipado, una formación bajista, la cual se confirmaría con la rotura a la baja de la tercera zona crítica relevante.

En el análisis del gráfico diario, destacar, con respecto a los comentarios realizados en el informe del BBVA del pasado lunes 28 de abril, que tras haberse producido la señal alcista del “TRIPLE ADX“, al día siguiente se generó la “BONITA DE ESTOCÁSTICOS” esperada, y que dicha señal no se produjo como esperaba, es decir, no se generó con un movimiento al alza que llevara al valor a la Resistencia Relevante y en situación de sobrecompra (dentro de la Banda Superior de Sobrecompra diaria), sino que se produjo justo un poco por debajo del cierre del día anterior. Esta situación permitió considerar dicha señal como válida para trading, estando representada en el gráfico actual con un pequeño círculo color azul en la línea vertical de trazos y puntos color azul.

Pero si en el informe del lunes pasado del BBVA comentaba que una señal en la Resistencia Relevante y con situación de sobrecompra no debería ser considerada, y sin embargo la señal del martes no se dio bajo dichas circunstancias, si que es cierto que el viernes se alcanzó la Resistencia Relevante con la Banda Superior de Sobrecompra, generándose una salida inmediata del valor en dicho nivel, aunque la señal alcista continúe vigente.

Como consecuencia de ello, el planteamiento a futuro del valor debe estar claro: por encima de la primera zona crítica relevante a cierres diario, el movimiento al alza continuaría hasta la segunda zona, en donde está la RR0, y en donde tendríamos un retroceso a descanso. Pero en el momento actual creo que se puede producir lo que en principio consideraría un pequeño retroceso, que en función de su velocidad podría venir delimitado por la Soporte Relevante sr0, o por la tercera zona crítica relevante, delimitada por el sr1, la DMA CRÍTICA y la línea de tendencia alcista color verde oscuro.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual NEUTRAL, Semanal: BAJISTA y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para el BBVA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (15,05-15,12); Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (15,96-16,06); Elipse color verde en la zona correspondiente al Soporte Relevante sr1 (14,28-14,34); y Zona correspondiente al Soporte Relevante SR3 (12,40-12,60).

Gráfico semanal actual del BBVA:

Gráfico diario actual del BBVA:

Yo estoy convencido que hay gente que ha comprado cuando yo recomendé seguir el valor (enhorabuena para su fortuna). Sin embargo, las situaciones alcistas en el BBVA no se han producido de forma simultánea, sino de forma gradual.

En el gráfico diario adjunto, podéis observar una serie de líneas verticales de trazos pequeños color azul, las cuales representan diversas señales de compra alcista, que por si mismas no sirven para nada, y solo la simultaneidad de dichas señales, da la opción de posicionarse en el mercado.

Hoy, con la barra vertical de trazos grandes, está representada la señal alcista diaria denominada “TRIPLE ADX“. La “BONITA DE ESTOCÁSTICOS” esperada, todavía no se ha producido. Y que pasaría si se produce mañana. Sencillo, tendremos señal de compra en plena Resistencia Relevante rr1, en clara situación de sobrecompa.

En definitiva, a pesar de las señales alcistas, ahora toca estar fuera, tal que si en el movimiento actual rompe al alza la Resistencia relevante rr1, la alternativa de trazos color azul sería lo más probable, pero entre la primera y tercera zona crítica relevante estaremos en una zona de indefinición.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual NEUTRAL, Semanal: BAJISTA y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para el BBVA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (15,05-15,12); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (15,96-16,06); Elipse color verde en la zona correspondiente a la DMA CRÍTICA diaria 14,20-14,40; y Zona correspondiente al Soporte Relevante SR3 (12,40-12,60).

Gráfico diario actual del BBVA:

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual NEUTRAL, Semanal: BAJISTA y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para el BBVA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (14,31-14,42); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr2 (15,08-15,12); y Zona correspondiente al Soporte Relevante SR3 (12,40-12,60).

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3, pasando actualmente a BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual NEUTRAL, Semanal: BAJISTA y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para el BBVA sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (14,31-14,42); y Zona correspondiente al Soporte Relevante SR3 (12,40-12,60).