Hoy solo voy a mostrar las razones para ser alcista en el DAX, así como el hipotético peligro.

Si miramos el gráfico “semanal actual 1″, podemos observar como la Línea de Tendencia Bajista Relevante color azul, trazada a partir de los máximos de enero de 2008 y abril de 2011. Esta LTR fue rota al alza en 7 de diciembre de 2012. Este Hecho Relevante nos dio una idea del mercado.

Si miramos el gráfico “semanal actual 2″, podemos observar como la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul, trazada a partir de los máximos de 2000 y desde los máximos de 2007, así como una proyección de precios de onda (rectángulo color amarillo). Estos dos Hechos Relevantes nos marcan unos posibles objetivos del movimiento alcista, y este es el hipotético peligro mencionado previamente.

Si miramos el gráfico diario, podemos observar unos círculos color amarillo y color fucsia. Estos círculos representan los apoyos del movimiento al alza en Soportes Relevantes y en el Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul.

Por último, simplemente observar la línea azul color grueso, dedicada a Rafael, en donde se representa el inicio de la señal del sistema de continuación del movimiento.

Por último quiero destacar las elipses color cyan de todos los gráficos. Todos aquellos que han adquirido el documento de 50 páginas denominado “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad practica” deberían saber y entender de que estoy hablando. Sí, estoy hablando de lo que realmente podríamos denominar “el truco de Elliott”.

Empecemos hoy viendo la situación de los diferentes índices.

Y para ser optimistas, vemos los índices americanos. El S&P se detuvo durante 5 días en torno a los 1.510, y el viernes cerró por encima de dicho nivel. En el gráfico diario no se observa, pero en el gráfico horario, tras superar la zona de resistencia de dichos 5 días, ha generado una estructura de Elliott que reflejo en mi manual de Elliott denominado “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad práctica”. Si mañana lunes se produce un cierre horario que confirme la finalización de dicha estructura, tendremos la confirmación alcista, y en caso contrario, todo habrá sido una señal falsa.

Si vemos la situación del NASDAQ100, básicamente mientras el S&P ha seguido subiendo todo el mes de enero, el NASDAQ100 solo ha realizado un movimiento lateral. Pero guarda total similitud con respecto al S&P relativo a la rotura al alza de dicho movimiento lateral, aunque este mucho más amplio. El NASDAQ100 tiene la misma estructura de Elliott a nivel horario, y a nivel diario toda opción alcista será falsa si se cierra el hueco alcista abierto entre el jueves y viernes pasado.

Sin embargo, en Europa la situación es muy distinta, no hay festival alcista, y llevamos varios días retrocediendo. Las perspectivas son negativas, con ligeras esperanzas.

Si vemos el gráfico de la bolsa Suiza, podemos ver que ha llegado a una gran Resistencia Relevante de largo plazo (rectángulo color negro), y lleva 10 días retrocediendo. El hecho de la Resistencia Relevante es negativo o bajista, pero el retroceso que ha tenido hasta el momento no tiene naturaleza impulsiva bajista, lo cual es positivo respecto el punto de vista alcista, aunque dicho hecho positivo solo se confirmaría con la rotura de la mencionada Resistencia Relevante.

El siguiente gráfico es el de la bolsa holandesa. Técnicamente hablando ha roto a la baja su DMA CRÍTICA con fuerza, lo cual no es en hecho alcista, pero el jueves alcanzó zona de Soporte Relevante, desde donde debe decidir si hundirse o iniciar un rebote. Inicialmente, estando en SR, debemos pensar en el rebote.

También tenemos en Soporte Relevante al DAX:

El CAC llegó también a su Soporte Relevante clave y ha estado muy cerca de romper el Entorno de acción de dicho SR, pero se ha detenido justo en unos mínimos crecientes. En principio parece que podría rebotar aquí, pero si se rompe la zona de mínimos del jueves, se abriría la ventana bajista.

Si observamos el FTSE, lleva unos días retrocediendo, pero sin fuerza bajista, tal que ni siquiera ha llegado a su primer Soporte Relevante. Dicho Soporte Relevante y la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul son muy importantes que sean respetadas, pues en caso contrario tendríamos confirmado un retroceso mayor.

El último índice analizado en el MIBTEL italiano. El pobre MIBTEL y el pobre IBEX generaron la semana pasada una “Envolvente Bajista Semanal” que suele dar por finalizados los movimientos, y esta formación me hace ser bajista en estos dos índices.

Con respecto al MIBTEL, podemos ver que no ha llegado a su Soporte Relevante, y que está formando, al menos inicialmente una formación de continuidad bajista (círculo color azul). Esta situación bajista se mantendrá mientras no supere los 17.000 puntos (más o menos).

Si mirásemos los gráficos horarios del EuroDólar y del YenEuros, podríamos ver que están en plenos Soportes Relevantes, y de continuar su movimiento bajista, confirmarían que el retroceso actual no es solo un descanso de su proceso alcista.

El martes decía con respecto al IBEX “Planteamiento bajista hasta el SR1 o el SR2, para desde allí girar al alza, pero si se rompe al alza la Resistencia Relevante rr1, pensaríamos en la continuidad al alza, pero sin dejar de ver los problemas de dicho movimiento al alza por los huecos bajistas generados en el movimiento bajista previo, tal y como anteriormente he mencionado”.

Creo que con los rápidos comentarios de los índices previos se puede apreciar la situación general. En el gráfico diario del IBEX se muestra claramente que si el SR2 es roto a la baja, los planteamientos bajistas serán los adecuados.

Pero en el gráfico horario podemos ver como el precio alcanzó durante la semana varias veces la Resistencia Relevante rr0 que finalmente el viernes rompió al alza. El problema lo tiene en la cercanía de la Resistencia Relevante rr1. Si dicha rr1 es rota al alza, se confirmaría el rebote, con la formación de continuación de movimiento. Pero la estructura alcista formada, ha generado una nueva Resistencia Relevante rr2 que será el objetivo alcista. A medio plazo, todo planteamiento alcista debería pasar por la rotura al alza de dicha Resistencia Relevante rr2.

También se ha generado un micro-Soporte Relevante, que en caso de rotura a la baja implicaría continuidad bajista hacia el SR1 o SR2.

La actualización del seguimiento diario del IBEX se realizará cuando las circunstancias se modifiquen respecto al informe anterior, o cuando surja una información o señal relevante que haga pensar en perspectivas diferentes.

Gráfico diario actual del IBEX:

Gráfico horario actual del IBEX:

Tenemos índices como el EUROSTOXX, el CAC o el S&P que han llegado a Resistencias Relevantes, y han llegado a las mismas hace ya tiempo. Es normal que estas Resistencias Relevantes impliquen un giro a la baja, y la duda esta en saber si es un giro para descansar o un giro para caer de verdad.

En el gráfico del CAC de largo plazo, podemos ver que el rebote desde enero de 2009 ha sido relativamente mínimo con respecto a la caída de 2007 y 2008. Esta situación, desde el punto de vista de Elliott daría miedo, pero mientras no se rompa a la baja la zona 3.400 a 3.500, podríamos considerar que estamos en un descanso para continuar subiendo, romper la Resistencia Relevante y tener una fiesta alcista.

Pero el problema está en que los índices americanos y el DAX llevan durante estos años una subida espectacular, y lo malos es que rompan a la baja sus dos primeros Soportes Relevantes.

Yo no sé si esto va a suceder, pero en dicho caso, tendríamos que pensar en que se ha iniciado un nuevo proceso bajista.

En tanto en cuanto esto no suceda, podemos seguir pensando en la alternativa alcista, y considerar que el recuento de Elliott color fucsia mostrado en el gráfico del S&P es 100% factible, pero si suceden las roturas de los sr2 (el del S&P está en los 1.292-1.296), tendríamos que considerar el recuento de Elliott color azul y el inicio de caídas superiores.

Lo mejor que podemos hacer es esperar a ver que sucede.

Viendo la situación de sus indicadores, en el caso de rotura al alza de la Resistencia Relevante rr0, probablemente podría llegar a girar al alza su tendencia diaria, pero habrá que esperar y no anticiparse a dicho cambio de tendencia.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del DAX podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Respecto al “SEGUNDO AVISO DE FINAL DE MOVIMIENTO ANTICIPADO” en gráfico semanal, se encuentra a 63, que es un valor elevado, tal que en caso de giro a la baja, podremos pensar y ratificar que estaríamos ante un rebote de mayor entidad. Por el momento debemos esperar a que se genere la señal, pues no ha girado a la baja el indicador.

A diferencia de otros índices mundiales, el  ha subido con mayor fuerza relativa, de tal manera que ya no puede generarse la señal en gráfico diario denominada “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO“.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el DAX sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (4.998-5.012); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (5.594-5.629).

Gráfico diario actual del DAX:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del DAX:

En el gráfico podemos ver dos líneas verticales continuas de color azul clarito y una línea vertical continua color verde clarito. Las mismas representan el cambio de tendencia diaria, tal que las de color azul claro representan el inicio de una tendencia bajista diaria, y la de color verde claro representa el inicio de la tendencia alcista diaria.

No debemos de perder de vista, que a fecha de hoy, la tendencia semanal y mensual se mantiene al alza, y en base a dicha tendencia alcista se había formado una señal al alza el 24 de agosto en base semanal que finalizó el 2 de noviembre.

Pero regresando al análisis en base diaria, después del ultimo cambio de tendencia diaria a la baja el 22 de octubre, se inició un rebote que no superó máximos precedentes, y desde allí se rompió a la baja con fuerza la DMA CRÍTICA, y en dicho momento se generó una señal de entrada a la baja (una BONITA TRADICIONAL) que finalizó el 8 de noviembre. Sin embargo, 3 días después se generó una nueva BONITA TRADICIONAL que permanece vigente (aunque ya sabéis que estas formaciones suelen durar entre 4 y 6 días, por lo que no sería extraño que un pequeño rebote el lunes diera por finalizada la señal), aunque siguiendo los criterios de toma de beneficios de la Teoría de la Bolsa Relevante, las posiciones bajistas deberían haberse deshecho el viernes a 7.602.

Pero tenemos otro dato en el momento actual, el cual consiste en la señal que se formó el viernes pasado, y que está representada con una línea vertical azul de trazos grandes. Esta misma señal se formó el 25 de julio pasado, y en aquél momento supuso una aceleración bajista, tras romperse a la baja una zona de soporte. En consecuencia, esta formación solo la tendría en cuenta si se produce la rotura de los Soportes Relevantes sr0 y sr1, razón por la que en dicho momento apostaría por una aceleración bajista hacia el SR0.

Si, por el contrario, los Soportes Relevantes se mantienen, y considerando la tendencia semanal y mensual, desde la zona actual podría iniciarse un interesante movimiento alcista, que se vería confirmado con la superación de la DMA CRÍTICA diaria. Pero tengamos claro que por el momento el planteamiento alcista es una hipótesis lejana.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 2.

Tendencia Semanal: ALCISTA grado 3.

Tendencia Mensual: ALCISTA grado 3.

Sentido del Movimiento Semanal: NEUTRAL; y Sentido del Movimiento Diario: NEUTRAL.

NIVELES RELEVANTES CRÍTICOS:

Para el DAX sus niveles relevantes críticos para futuros movimientos son: La zona de la DMA CRÍTICA diaria en el entorno de los 7.900 puntos; y La zona de los Soportes Relevantes sr0 (7.556-7.579) y sr1 (7.549-7.556).

Gráfico diario actual del DAX: