Hoy solo voy a mostrar las razones para ser alcista en el DAX, así como el hipotético peligro.

Si miramos el gráfico “semanal actual 1″, podemos observar como la Línea de Tendencia Bajista Relevante color azul, trazada a partir de los máximos de enero de 2008 y abril de 2011. Esta LTR fue rota al alza en 7 de diciembre de 2012. Este Hecho Relevante nos dio una idea del mercado.

Si miramos el gráfico “semanal actual 2″, podemos observar como la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul, trazada a partir de los máximos de 2000 y desde los máximos de 2007, así como una proyección de precios de onda (rectángulo color amarillo). Estos dos Hechos Relevantes nos marcan unos posibles objetivos del movimiento alcista, y este es el hipotético peligro mencionado previamente.

Si miramos el gráfico diario, podemos observar unos círculos color amarillo y color fucsia. Estos círculos representan los apoyos del movimiento al alza en Soportes Relevantes y en el Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul.

Por último, simplemente observar la línea azul color grueso, dedicada a Rafael, en donde se representa el inicio de la señal del sistema de continuación del movimiento.

Por último quiero destacar las elipses color cyan de todos los gráficos. Todos aquellos que han adquirido el documento de 50 páginas denominado “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad practica” deberían saber y entender de que estoy hablando. Sí, estoy hablando de lo que realmente podríamos denominar “el truco de Elliott”.

Empecemos hoy viendo la situación de los diferentes índices.

Y para ser optimistas, vemos los índices americanos. El S&P se detuvo durante 5 días en torno a los 1.510, y el viernes cerró por encima de dicho nivel. En el gráfico diario no se observa, pero en el gráfico horario, tras superar la zona de resistencia de dichos 5 días, ha generado una estructura de Elliott que reflejo en mi manual de Elliott denominado “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad práctica”. Si mañana lunes se produce un cierre horario que confirme la finalización de dicha estructura, tendremos la confirmación alcista, y en caso contrario, todo habrá sido una señal falsa.

Si vemos la situación del NASDAQ100, básicamente mientras el S&P ha seguido subiendo todo el mes de enero, el NASDAQ100 solo ha realizado un movimiento lateral. Pero guarda total similitud con respecto al S&P relativo a la rotura al alza de dicho movimiento lateral, aunque este mucho más amplio. El NASDAQ100 tiene la misma estructura de Elliott a nivel horario, y a nivel diario toda opción alcista será falsa si se cierra el hueco alcista abierto entre el jueves y viernes pasado.

Sin embargo, en Europa la situación es muy distinta, no hay festival alcista, y llevamos varios días retrocediendo. Las perspectivas son negativas, con ligeras esperanzas.

Si vemos el gráfico de la bolsa Suiza, podemos ver que ha llegado a una gran Resistencia Relevante de largo plazo (rectángulo color negro), y lleva 10 días retrocediendo. El hecho de la Resistencia Relevante es negativo o bajista, pero el retroceso que ha tenido hasta el momento no tiene naturaleza impulsiva bajista, lo cual es positivo respecto el punto de vista alcista, aunque dicho hecho positivo solo se confirmaría con la rotura de la mencionada Resistencia Relevante.

El siguiente gráfico es el de la bolsa holandesa. Técnicamente hablando ha roto a la baja su DMA CRÍTICA con fuerza, lo cual no es en hecho alcista, pero el jueves alcanzó zona de Soporte Relevante, desde donde debe decidir si hundirse o iniciar un rebote. Inicialmente, estando en SR, debemos pensar en el rebote.

También tenemos en Soporte Relevante al DAX:

El CAC llegó también a su Soporte Relevante clave y ha estado muy cerca de romper el Entorno de acción de dicho SR, pero se ha detenido justo en unos mínimos crecientes. En principio parece que podría rebotar aquí, pero si se rompe la zona de mínimos del jueves, se abriría la ventana bajista.

Si observamos el FTSE, lleva unos días retrocediendo, pero sin fuerza bajista, tal que ni siquiera ha llegado a su primer Soporte Relevante. Dicho Soporte Relevante y la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul son muy importantes que sean respetadas, pues en caso contrario tendríamos confirmado un retroceso mayor.

El último índice analizado en el MIBTEL italiano. El pobre MIBTEL y el pobre IBEX generaron la semana pasada una “Envolvente Bajista Semanal” que suele dar por finalizados los movimientos, y esta formación me hace ser bajista en estos dos índices.

Con respecto al MIBTEL, podemos ver que no ha llegado a su Soporte Relevante, y que está formando, al menos inicialmente una formación de continuidad bajista (círculo color azul). Esta situación bajista se mantendrá mientras no supere los 17.000 puntos (más o menos).

Si mirásemos los gráficos horarios del EuroDólar y del YenEuros, podríamos ver que están en plenos Soportes Relevantes, y de continuar su movimiento bajista, confirmarían que el retroceso actual no es solo un descanso de su proceso alcista.

El martes decía con respecto al IBEX “Planteamiento bajista hasta el SR1 o el SR2, para desde allí girar al alza, pero si se rompe al alza la Resistencia Relevante rr1, pensaríamos en la continuidad al alza, pero sin dejar de ver los problemas de dicho movimiento al alza por los huecos bajistas generados en el movimiento bajista previo, tal y como anteriormente he mencionado”.

Creo que con los rápidos comentarios de los índices previos se puede apreciar la situación general. En el gráfico diario del IBEX se muestra claramente que si el SR2 es roto a la baja, los planteamientos bajistas serán los adecuados.

Pero en el gráfico horario podemos ver como el precio alcanzó durante la semana varias veces la Resistencia Relevante rr0 que finalmente el viernes rompió al alza. El problema lo tiene en la cercanía de la Resistencia Relevante rr1. Si dicha rr1 es rota al alza, se confirmaría el rebote, con la formación de continuación de movimiento. Pero la estructura alcista formada, ha generado una nueva Resistencia Relevante rr2 que será el objetivo alcista. A medio plazo, todo planteamiento alcista debería pasar por la rotura al alza de dicha Resistencia Relevante rr2.

También se ha generado un micro-Soporte Relevante, que en caso de rotura a la baja implicaría continuidad bajista hacia el SR1 o SR2.

La actualización del seguimiento diario del IBEX se realizará cuando las circunstancias se modifiquen respecto al informe anterior, o cuando surja una información o señal relevante que haga pensar en perspectivas diferentes.

Gráfico diario actual del IBEX:

Gráfico horario actual del IBEX:

Tenemos índices como el EUROSTOXX, el CAC o el S&P que han llegado a Resistencias Relevantes, y han llegado a las mismas hace ya tiempo. Es normal que estas Resistencias Relevantes impliquen un giro a la baja, y la duda esta en saber si es un giro para descansar o un giro para caer de verdad.

En el gráfico del CAC de largo plazo, podemos ver que el rebote desde enero de 2009 ha sido relativamente mínimo con respecto a la caída de 2007 y 2008. Esta situación, desde el punto de vista de Elliott daría miedo, pero mientras no se rompa a la baja la zona 3.400 a 3.500, podríamos considerar que estamos en un descanso para continuar subiendo, romper la Resistencia Relevante y tener una fiesta alcista.

Pero el problema está en que los índices americanos y el DAX llevan durante estos años una subida espectacular, y lo malos es que rompan a la baja sus dos primeros Soportes Relevantes.

Yo no sé si esto va a suceder, pero en dicho caso, tendríamos que pensar en que se ha iniciado un nuevo proceso bajista.

En tanto en cuanto esto no suceda, podemos seguir pensando en la alternativa alcista, y considerar que el recuento de Elliott color fucsia mostrado en el gráfico del S&P es 100% factible, pero si suceden las roturas de los sr2 (el del S&P está en los 1.292-1.296), tendríamos que considerar el recuento de Elliott color azul y el inicio de caídas superiores.

Lo mejor que podemos hacer es esperar a ver que sucede.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del EUROSTOXX podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Respecto al “SEGUNDO AVISO DE FINAL DE MOVIMIENTO ANTICIPADO” en gráfico semanal, se encuentra a 61, que es un valor elevado, tal que en caso de giro a la baja, podremos pensar y ratificar que estaríamos ante un rebote de mayor entidad. Por el momento debemos esperar a que se genere la señal, pues no ha girado a la baja el indicador.

Según la situación de cierre de hoy, si mañana se genera un movimiento claro a la baja, se generaría muy probablemente, en gráfico diario una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO” pura.

Luego la conclusión con respecto al EUROSTOXX sería bajista hasta no romper al alza la rr0, u una vez rota, alcistas en el medio plazo.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el EUROSTOXX sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (2.596-2.600); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (2.836-2.858); Zona correspondiente al Soporte Relevante SR0 (2.141-2.154).

Gráfico diario actual del EUROSTOXX:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del EUROSTOXX:

Viendo la situación de sus indicadores, en el caso de rotura al alza de la Resistencia Relevante rr0, probablemente podría llegar a girar al alza su tendencia diaria, pero habrá que esperar y no anticiparse a dicho cambio de tendencia.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del DAX podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Respecto al “SEGUNDO AVISO DE FINAL DE MOVIMIENTO ANTICIPADO” en gráfico semanal, se encuentra a 63, que es un valor elevado, tal que en caso de giro a la baja, podremos pensar y ratificar que estaríamos ante un rebote de mayor entidad. Por el momento debemos esperar a que se genere la señal, pues no ha girado a la baja el indicador.

A diferencia de otros índices mundiales, el  ha subido con mayor fuerza relativa, de tal manera que ya no puede generarse la señal en gráfico diario denominada “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO“.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el DAX sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (4.998-5.012); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (5.594-5.629).

Gráfico diario actual del DAX:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del DAX:

Solo destacar en el gráfico del valor que en caso de romper al alza la Resistencia Relevante rr0, también se rompería la Línea de Tendencia Bajista Relevante color azul.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del CAC podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Respecto al “SEGUNDO AVISO DE FINAL DE MOVIMIENTO ANTICIPADO” en gráfico semanal, se encuentra a 63, que aunque no es un valor muy elevado, si que es un valor lo suficientemente alto para que, en caso de giro a la baja, podamos pensar y ratificar que estaríamos ante un rebote de mayor entidad. Por el momento debemos esperar a que se genere la señal.

Según la situación de cierre de hoy, si mañana se genera un movimiento claro a la baja, se generaría muy probablemente, en gráfico diario una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO” pura.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el CAC sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (3.547-3.567); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR1 (3.794-3.823).

Gráfico diario actual del CAC:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del CAC:

Pero el EUROSTOXX alcanzó el Soporte Relevante sr1 en situación de sobreventa, lo que ha motivado lo que por el momento solo puedo considerar como un mero rebote.

En el caso de que se gire nuevamente el índice a la baja y se rompa la tercera zona crítica relevante, la alternativa de trazos color fucsia estaría vigente, y posiblemente entraríamos en una aceleración bajista.

Como esperanza, tenemos la primera zona crítica relevante, que en el caso de ser superada, podría retomarse la tendencia alcista, en cuyo caso volveríamos a apostar por el movimiento al alza en función de la alternativa de trazos color azul, y si consideramos la superación del nivel 3.905, podríamos tener lo que desde el punto de vista tradicional se denomina un “HOMBRO-CABEZA-HOMBRO” invertido.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

NIVELES RELEVANTES CRÍTICOS:

Para el EUROSTOXX sus niveles relevantes críticos para futuros movimientos son: Elipse color verde situada en la zona de la DMA CRÍTICA y del retroceso de Fibonacci del 0,618 3.830-3.850; Zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr1 (4.021-4.031); y Zona correspondiente al Soporte Relevante sr1 (3.674-3.684).

Gráfico diario actual del EUROSTOXX:

Es cierto que en 3.905 están los máximos conseguidos a primeros de febrero, pero en principio no voy a considerar los mismos como un hecho significativo.

En consecuencia, aunque creo probable un retroceso a la zona de la Línea de Tendencia Bajista Relevante superada el pasado viernes con hueco, la apuesta sería la de continuidad alcista hasta la actual primera zona crítica relevante, situada en la rr1.

por debajo de los 3.700 puntos, deberíamos replantearnos las opciones alcistas.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 2.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

NIVELES RELEVANTES CRÍTICOS:

Para el EUROSTOXX sus niveles relevantes críticos para futuros movimientos son: Elipse color verde situada en la zona de la Resistencia Relevante rr1 (4.021-4.031).

Gráfico diario actual del EUROSTOXX:

Esta señal de compra ha desplazado al índice al alza, pero seguimos a la espera de que se produzca la rotura de la actual primera zona crítica relevante, es decir, me gustaría ver un cierre por encima de los 3.850 puntos.

En el instante que esta situación se produzca, la alternativa de trazos color azul sería una apuesta seria, es decir, la consideraría muy probable.

Como aclaración, las líneas verticales color verde representan el cambio de tendencia diaria, de bajista a alcista, y las de color azul clarito el cambio de tendencia diaria de alcista a bajista.

Si el EUROSTOXX no supera ahora la primera zona crítica relevante, esperaría un retroceso para apoyarse en la DMA CRÍTICA nuevamente (tercera zona crítica relevante), y allí plantearía la alternativa de trazos color fucsia.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

NIVELES RELEVANTES CRÍTICOS:

Para el EUROSTOXX sus niveles relevantes críticos para futuros movimientos son: Elipse color verde situada en la Línea de Tendencia Bajista Relevante color rojo y la línea color azul (3.820-3.850); Resistencia Relevante rr1 (4.021-4.031); y Elipse color verde situada en la DMA CRÍTICA diaria, en el entorno de precios de los 3.690-3.700.

Gráfico diario actual del EUROSTOXX:

Por supuesto, que se ha producido el rebote, y por supuesto, este ha llegado a la primera zona crítica Relevante, tal y como estaba previsto. Pero, ¿que podemos pensar que va a hacer el valor ahora?

Podría parecer una pregunta compleja, pues desde el 22 de enero podría haberse generado un primer movimiento al alza denominado “Onda A”, posteriormente un movimiento con tendencia bajista hasta los mínimos de mediados de marzo denominado “Onda B”, y ahora, en este rebote, considerar la formación de una “Onda C”, tal que desde el pasado 22 de enero se hubiera realizado un corrección del movimiento bajista, y ahora reiniciar el movimiento a la baja. Y efectivamente, esta podría ser una opción de análisis del EUROSTOXX.

Pero por el contrario, yo no creo en dicha opción, y existen otros hechos relevantes que me hacen pensar que el movimiento al alza va a continuar.

En primer lugar, con la barra vertical de trazos pequeños color azul, está reflejado el momento en que se produce la señal de “Posible fin de movimiento“, y para ver el efecto de esta señal, simplemente ir al informe de IBERDROLA del pasado 12 de junio de 2007.

En segundo lugar, en gráfico semanal se ha generado está semana, análogo a lo que sucedió en TELEFÓNICA el 20 de diciembre, la señal de “Segundo aviso de final de movimiento anticipado“.

Por último, la línea vertical color verde claro representa el momento en que la tendencia diaria ha girado al alza.

Por todo ello, el planteamiento debe de ser el de continuidad alcista, pero una cosa es el planteamiento genérico, y otra cosa es el movimiento del corto plazo.

A este respecto, el EUROSTOXX se encuentra en la primera zona crítica relevante, en donde nos encontramos con 2 Resistencias Relevantes, y en estado de sobrecompra. Efectivamente, es posible que las Resistencias Relevantes sean rotas el próximo lunes o martes, es posible que se superen los 3.850 puntos  que de esta forma se confirme la existencia de un camino al alza libre de espinas. Pero particularmente, antes de efectuar este proceso al alza, considero más probable la alternativa de trazos color fucsia, en donde previo a la rotura de la primera zona crítica relevante, veamos un retroceso a la zona de la DMA CRÍTICA diaria, y tras el descanso, podamos apostar por un nuevo tramo al alza (como el reflejado en la alternativa de trazos color azul).

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: BAJISTA.

NIVELES RELEVANTES CRÍTICOS:

Para el EUROSTOXX sus niveles relevantes críticos para futuros movimientos son: Elipse color verde situada en la Resistencia Relevante rr0 (3.779-3.789) y en la Resistencia Relevante rr1 (3.789-3.797); y Elipse color verde situada en la DMA CRÍTICA diaria, en el entorno de precios de los 3.650-3.660.

Gráfico diario actual del EUROSTOXX: