En el gráfico adjunto podemos observar como en la zona de la rr2 el tamaño del rebote sería equivalente al acontecido a finales de octubre primeros de noviembre. En el gráfico diario podríamos ver que la DMA CRÍTICA diaria está en la zona de la Resistencia relevante. También podemos ver el recuento de Elliott que mantengo desde hace tiempo, en donde presupongo que se está finalizando un “A-B-C” a la baja, y en donde estamos intentando ver que la onda “5″ de la onda “C” se complete. Con respecto a esta hipótesis, he querido reflejar una posible onda “5″ completada con unas micro ondas “i-ii-iii-iv-v” de color rojo. Aunque he reflejado este posible recuento, no lo creo muy probable, pues exigiría un fuerte movimiento al alza en los próximos días, lo cual no parece que vaya a suceder.

En consecuencia, deberíamos seguir esperando la evolución futura del S&P.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, y Diario: BAJISTA.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Las reflejadas en el gráfico horario actual.

Gráfico horario actual del S&P:

La conclusión es que lo más probable es la alternativa de trazos color fucsia, y si se rompe la rr2, entonces apostaría por la alternativa de trazos color azul. Luego si queremos ser alcistas, debemos esperar un poco más.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, y Diario: BAJISTA.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Las reflejadas en el gráfico horario actual.

Gráfico horario actual del S&P:

Yo manejaba una opción alcista, la cual pasaba por la formación de una “Pauta Terminal” que diera por finalizado el movimiento. Dicha opción no se ha producido tal y como preveía, por lo que deberemos esperar a que el mercado nos dé más trucos para apostar por la evolución futura.

La Línea de Tendencia Relevante Bajista color azul que nos podemos encontrar en primera instancia, junto con la Resistencia Relevante rr1 deberían ser suficientes para dejar el proceso alcista en un descanso.

En primera instancia deberíamos pensar en la continuidad alcista si se rompe al alza la Resistencia Relevante rr2.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, y Diario: NEUTRAL.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Las reflejadas en el gráfico horario actual.

Gráfico horario actual del S&P:

Si analizamos el gráfico horario actual, podemos apreciar que el movimiento bajista ha sido superior al inicialmente esperado, y en consecuencia, la probabilidad de que se genere la Pauta Terminal ha disminuido en gran medida.

A pesar de ello, he mantenido la opción de que se produzca un rebote hacia la zona del rectángulo color rojo, y que desde allí se retorne el movimiento a la baja, con la hipótesis de que este fuera el final del proceso bajista.

Nuevamente, finalizo el informe sobre el S&P diciendo que recomiendo paciencia y espera, y cuando se confirme un giro, entonces apostar por él.

Recordar que ya esta semana pasada he advertido que las pautas terminales no hay que dibujarlas con anterioridad, solo hay que saber que existe dicha posibilidad, y solo si dicha posibilidad se plasma en una realidad, podremos apostar por ello. Actualmente solamente es una posibilidad, y lo que no es una posibilidad, sino que es una realidad, es que el S&P está en tendencia bajista, con una señal bajista viva denominada “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA” en gráfico diario.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, y Diario: BAJISTA.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Las reflejadas en el gráfico horario actual.

Gráfico horario actual del S&P:

Gráfico horario del pasado día 18 de noviembre del S&P:

La razón es por que tal y como reflejaba en el informe del pasado 13 de octubre, el planteamiento del recuento de Elliott que he expuesto desde hace ya algún tiempo, debo mantenerlo y no sería descartable la mencionada pauta terminal. En el gráfico horario actual está reflejada la opción de la pauta terminal, la cual daría por finalizada el proceso bajista del corto-medio plazo.

La explicación con respecto a la Pauta terminal la podéis encontrar en el mencionado informe del S&P del 11 de mayo. Sin embargo, tampoco quiero pecar yo en el pecado que comenten alguno de mis alumnos, empeñados en buscar y ver pautas terminales por todos o muchos lados. Y digo esto porque hoy mismo le comentaba aun alumno que no tratara de ser adivino, y que simplemente dejara que el S&P dibujara la figura que el quisiera, y si esta es la formación prevista (en función del informe y gráfico expuesto hoy), entonces tendríamos argumento para apostar por un giro al alza, y serían argumentos con fundamentos.

Si vemos el gráfico de hace meses (mes de mayo), estábamos en una situación parecida, con las únicas diferencias de que la pauta terminal en aquél entonces era en gráfico diario, y hoy en en gráfico horario, y con la salvedad de ue en estos momentos estoy inventándome una gran parte de la pauta.

En consecuencia, recomiendo paciencia y espera, y cuando se confirme un giro, entonces apostar por él. Y es que no debemos olvidar el último informe que realicé del S&P, en donde se formó una clara señal bajista.

En el gráfico diario, podemos ver, en primer lugar, el recuento de Elliott de medio plazo, por otro lado la doble canalización bajista, que se respeta, y una línea gruesa casi horizontal que se corresponde con una Línea de Tendencia Alcista Relevante de largo plazo que ya representé en informes precedentes.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, y Diario: BAJISTA.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Las que se ven, y que no interesa el detalle hasta que se alcancen.

Gráfico diario del pasado 11 de mayo del S&P PAUTA TERMINAL:

Gráfico horario actual del S&P:

Gráfico diario actual del S&P:

Solo destacar en el gráfico del valor que en caso de romper al alza la Resistencia Relevante rr0, también se rompería la DMA CRÍTICA diaria.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del S&P podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Respecto al “SEGUNDO AVISO DE FINAL DE MOVIMIENTO ANTICIPADO” en gráfico semanal, se encuentra a 63, que aunque no es un valor muy elevado, si que es un valor lo suficientemente alto para que, en caso de giro a la baja, podamos pensar y ratificar que estaríamos ante un rebote de mayor entidad. Por el momento debemos esperar a que se genere la señal.

Según la situación de cierre de hoy, si mañana se genera un movimiento claro a la baja, se generaría muy probablemente, en gráfico diario una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO” no pura.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el S&P sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (1.000-1.003); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR1 (1.122-1.133).

Gráfico diario actual del S&P:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del S&P:

Solo destacar en el gráfico del valor que en caso de romper al alza la Resistencia Relevante rr0, también se rompería la Línea de Tendencia Bajista Relevante color rojo y la DMA CRÍTICA diaria.

En el gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del NASDAQ100 podemos apreciar como este indicador, durante todo el proceso bajista ha ido marcando unos máximos en una zona determinada, tal que dichos máximos han ido coincidiendo, y tal y como se puede apreciar, y en el momento actual dicha zona de máximos ha sido superada al alza. Esta señal anticipa el final del actual movimiento a la baja con gran probabilidad.

Según la situación de cierre de hoy, si mañana se genera un movimiento claro a la baja, se generaría muy probablemente, en gráfico diario una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO” no pura.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL; Semanal: NEUTRAL; y Diario: BAJISTA.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico diario:

Para el NASDAQ100 sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (1.347-1.362); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (1.693-1.710).

Gráfico diario actual del NASDAQ100:

Gráfico del “INDICADOR DE AVISO DE POSIBLE FIN DE MOVIMIENTO“ actual del NASDAQ100:

En el gráfico he reflejado un recuento “1-2-3-4-5″ en color azul, que podría ser correcto, y quiero resaltar la posición de la onda “1″, con respecto a la onda “1 NO” de color rojo, pues este último posicionamiento no es válido a la hora de considerar el movimiento al alza como pauta terminal, pues se incumpliría el condicionante de “es imprescindible la existencia de solapamiento de precios entre la onda 1 y la onda 4″. Aclarada esta salvedad, y considerando la opción mencionada de pauta terminal, este opción estaría considerando que después del movimiento a la baja desarrollado en los meses de diciembre y enero, desde los mínimos de enero habríamos visto un primer rebote al alza (onda “A”) hasta primeros de febrero, desde donde se produce una nueva caída hasta mediados de marzo (onda “B”), y desde mediados de marzo, nuevo movimiento al alza (onda “C”) en formación de PAUTA TERMINAL. Si este planteamiento fuera correcto, deberíamos ver un nuevo y fuerte proceso bajista. Sin embargo, la alternativa de considerar una PAUTA TERMINAL en el movimiento alcista desarrollado desde mediados de marzo hasta el momento actual tiene la dificultad de que la rotura de la línea “2-4″ debería haberse realizado con fuerza, cosa que no ha sucedido.

Existe no solo la posibilidad bajista planteada, sino también es posible considerar que tras haberse desarrollado una primera onda al alza (onda “1″), hubiéramos entrado en el desarrollo de una onda correctiva compleja que aún no hubiera finalizado, pero que dejaría las puertas abiertas a un claro movimiento al alza posterior.

Tras esta explicación Elliottista del S&P, podemos ver en el gráfico diario actual como el proceso alcista se ha detenido en la primera zona crítica relevante, coincidente con la Resistencia Relevante RR0, la Línea de Tendencia Bajista Relevante color azul, y con la Línea de Tendencia Alcista Relevante color marrón. Esta conjunción de situaciones relevantes ha sido suficiente para iniciar un proceso bajista durante esta última semana. Ante este proceso bajista existen 2 claras zonas críticas relevantes, la primera en el sr0, coincidente la clarísima Línea de tendencia Alcista Relevante color azul. En este punto se quedó el viernes pasado. Su rotura no sería inicialmente decisiva, pues al no haber visto la rotura de la mencionada línea “2-4″ con fuerza, no estaría confirmada la PAUTA TERMINAL.

Pero si el sr1 fuera roto a la baja, entonces deberíamos pensar que el retroceso iniciado puede ser de entidad.

Pasando al gráfico y análisis semanal, la tendencia es bajista, y cuando se alcanzó la RR0, se estaba dentro de la Banda Superior de Sobrecompra semanal, y se generó una formación bajista de “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“.

Desde mi particular punto de vista, los auténticos planteamientos bajistas estarían vigentes con la rotura del Soporte Relevante sr1, y el cambio de alcista a bajista de la tendencia diaria. Mientras eso no suceda, no deberíamos apostar por dicha opción.

Desde mi particular punto de vista, con la rotura inicial de la RR0, el cambio de la tendencia semanal, de bajista a alcista, y la posterior rotura de la Resistencia Relevante RR1 se confirmaría el movimiento alcista, para retornar a los máximos de 2007.

Con respecto al gráfico semanal, añadir que he dejado reflejados con círculos color azul y color rojo los apoyos del precio en la DMA CRÍTICA.

Por otro lado, he querido subir un gráfico semanal con velas, y en base a ellas, con flechas verticales color rojo y color azul he reflejado una serie de señales que las velas pueden darnos (atención, solo he reflejado aquellas señales que considero fiables). Lo que resulta evidente de estas señales es su gran fiabilidad. Pero ojo, esto funciona bien en el S&P pero no se da la misma circunstancia en el IBEX u otros valores, por lo que las cosas siempre debemos afrontarlas con pinzas. Pero regresando al discurso del S&P, considero a los candlesticks muy fiables, tanto en gráficos semanales, como diarios, como horarios. En base a ello, no puedo garantizar ni apostar la continuación bajista basada en nuestro “APOYO DE 2+2+2 P EN TENDENCIA“, pues como podéis comprobar, no se ha generado una señal bajista a nivel de Candlesticks.

Por último, he querido subir un gráfico semanal del proceso bajista de los años 2000, 2001 y 2002. En el simplemente destacar 2 cosas. La primera es nuevamente la fiabilidad de las señales extraídas de la teoría de los Candlesticks, señales reflejadas con flechas azules y rojas verticales. La segunda es la circunstancia que sucedió en mayo de 2001, en donde tras un primer tramo bajista, el rebote llevó a la coincidencia de la DMA CRÍTICA semanal y la Línea de Tendencia Bajista Relevante, y desde allí se reinició el proceso bajista. Si ahora retornamos al gráfico semanal actual, podemos ver ciertas coincidencias bajistas.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: BAJISTA, y Diario: NEUTRAL.

ZONAS CRÍTICAS RELEVANTES:

Para el S&P sus zonas críticas relevantes para futuros movimientos son: Zona de la elipse color verde correspondiente a la Resistencia Relevante RR0 (1.417-1.422); Zona correspondiente a la Resistencia Relevante RR1 (1.454-1.455); la zona correspondiente al Soporte Relevante sr0 (1.390-1.391); la zona de la elipse color verde junto a la DMA CRÍTICA diaria, a la Línea de Tendencia Alcista Relevante color marrón, y al Soporte Relevante sr1 (1.359-1.362).

Gráfico diario actual del S&P PAUTA TERMINAL:

Gráfico diario actual del S&P:

Gráfico semanal actual del S&P:

Gráfico de candlesticks semanal actual del S&P:

Gráfico de candlesticks semanal años 2000 a 2002 del S&P:

Sin embargo, de forma análoga a lo que sucede con el IBEX, un retroceso hasta el Soporte Relevante sr1 tampoco debería extrañar dentro de un planteamiento alcista más amplio.

Según la situación de cierre de hoy, si mañana se inicia con una barra alcista, se generaría muy probablemente, en gráfico horario una “BONITA DE ESTOCÁSTICOS EN EXCESO”, lo que me da pie a pensar en que entonces se regresaría directamente a máximos.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico horario:

Para el NASDAQ100 sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (1.881-1.889) y a la Resistencia Relevante rr1 (1.887-1.889);  Zona correspondiente al Soporte Relevante sr0 (1.836-1.838);  y Zona correspondiente al Soporte Relevante sr1 (1.802-1.809).

Gráfico horario actual del NASDAQ100:

Gráfico horario de hace 2 días del NASDAQ100:

El condicionante para que el recuento de PAUTA TERMINAL fuera válido estaba basado en que se recuperara el nivel de inicio de la PAUTA TERMINAL (línea horizontal color marrón) en un determinado periodo de tiempo, que debería ser como máximo, el 50% del tiempo que tardó en formarse la PAUTA TERMINAL. Este 50% del tiempo está representado en el gráfico con un rectángulo color marrón de trazos grandes y pequeños, y efectivamente, podemos comprobar como se retrocedió todo el movimiento (elipse color marrón) con anterioridad a finalizar el tiempo definido por el mencionado rectángulo.

En base a esta situación la apuesta de que se ha generado la mencionada pauta terminal sigue siendo válida, y en función de ella, el movimiento alcista en el medio plazo debería continuar, y por otro lado, se debe destacar que la tendencia diaria ha retomado la senda alcista.

Sin embargo, si el planteamiento a medio plazo es el de continuar el movimiento al alza, en el corto plazo podemos ver que se ha alcanzado la primera zona crítica relevante, y dicha zona se ha alcanzado en gráfico diario en situación de sobrecompra. En base a esto, lo que considero más probable es un retroceso a la segunda zona crítica relevante e incluso a la tercera zona crítica relevante, para desde allí girar el precio nuevamente al alza, y entonces intentar romper las Resistencias relevantes rr0 y rr1.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 3.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: ALCISTA; Semanal: NEUTRAL; y Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS desde el punto de vista de gráfico horario:

Para el NASDAQ100 sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: La elipse color verde situada en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (1.881-1.889) y a la Resistencia Relevante rr1 (1.887-1.889);  Zona correspondiente al Soporte Relevante sr0 (1.836-1.838);  y Zona correspondiente al Soporte Relevante sr1 (1.802-1.809).

Gráfico horario actual del NASDAQ100:

Gráfico horario de hace 18 días del NASDAQ100: