Normalmente, cuando me solicitan un recuento de Elliott, no soy capaz de darlo, pues tal y como expongo en el manual “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad práctica”, no merece la pena estudiar un complejo manual con multitud de normas, que normalmente provocan que se desconozca realmente donde se está, sino solamente aquellas pautas de Elliott que dan una información relevante, o las que permiten incorporarse a un movimiento.

En el caso del informe del pasado 25 de septiembre, reflejé 2 posibles recuentos de Elliott, mostrados en los gráficos “A” y “B”.

Gráfico diario del pasado 25 de septiembre de la Relación YEN-EURO (Gráfico “A”):

Referente al gráfico “A”, decía “podemos ver la posibilidad de un grandísimo “ABC” color fucsia desde el año 1998, en donde las ondas “A” y “C” (rectángulos color amarillo) son de tamaño muy parecido. También es posible apreciar en este gráfico los rectángulos color azul claro, en donde está representado el tamaño de la onda “3″ color rojo, y que siguiendo las reglas de ELLIOTT, para que este recuento sea cierto, el condicionante es que el precio no retroceda por debajo del segundo rectángulo color azul claro, o lo que es casi lo mismo, que no se rompan los mínimos del año 200, y si se rompe, no sabré que va a pasar, pero mi apuesta alcista de medio plazo desaparecerá. Si este gráfico y recuento fuera cierto, podríamos pensar en una subida desde la situación actual hasta los 140 o los 170“.

Gráfico diario del pasado 25 de septiembre de la Relación YEN-EURO (Gráfico “B”):

Referente al gráfico “B” decía “en él lo primero que hago es cambiar el recuento de ELLIOTT que anteriormente denominaba onda “C” color fucsia, tal que si antes la denominaba “1-2-3-4-5″ color rojo, ahora la denomino “A-B-C” color rojo. ¿Por qué este cambio? La razón es sencilla para el que entienda de recuentos de Elliott. Ambas opciones son muy posibles. En este caso, pondremos como confirmación del actual recuento la rotura al alza de la Línea 2-4 color azul, rotura al alza que debería ser fuerte, y conformaría el recuento el el rebote. ENTONCES TODOS A CAMBIAR LA HIPOTECA DE EUROS A YENES. Sigo diciendo que yo nunca lo haría, pero cada uno es de su padre y de su madre, y es que para mi especular en la hipoteca de tu casa es como el que apuesta a especular en la moneda correspondiente con un dinero (EL DE LA HIPOTECA) que no tienen, que no es suyo, y que se pueden arruinar. ¿A que alguno que otro sabe de que estoy hablando? Y es que en la vida hay gente afortunada y gente que es mejor que se quede como está, y no busque la suerte arriesgando demasiado. Por cierto, la causa de poner el “5?” color verde oscuro y el “C?” color rojo, se basa en la posibilidad de que el movimiento no estuviera terminado, pues no se ve clara la hipotética onda “a-b-c” color azul dentro de esta onda “5″. En él podemos ver las Resistencias Relevantes actuales. Si no se generan nuevos mínimos, estas Resistencias Relevantes serán claves, y particularmente pienso que si se rompe al alza la RR0, el movimiento irá en primera instancia a la RR1, desde posiblemente retrocederá, para continuar hacia la RR2. Pero es más, si esto se produjera, lo más probable es que se fuera a la zona de la onda “B” color rojo, es decir, a los 140“.

En el informe anual que realicé el 26 de diciembre, mostraba la actualización de estos gráficos, e incluso otro recuento de Elliott también alcista, cuyo objetivo final era la RR2 (como la RR2 fué rota al alza, este recuento, que era el menos alcista, puedo considerarlo anulado), pero quiero subir el gráfico actualizado del gráfico “B” a 26 de diciembre, denominándolo Gráfico “B1″.

Gráfico diario del pasado 26 de diciembre de la Relación YEN-EURO (Gráfico “B1″):

En este gráfico ya podemos ver como efectivamente, se superó la Resistencia Relevante RR0 del gráfico “B”, y ya se había roto al alza la RR1, por lo que el movimiento debería ir en un principio a la RR2, pero en base a este recuento, el objetivo no es la RR2, sino el inicio de la onda “C” color rojo, es decir, los 140 puntos.

Una situación a destacar en este gráfico son las dos líneas verticales continuas color rojo. Si el recuento es correcto, la Relación YenEuro deberá llegar a los 140 puntos en un tiempo que esté comprendido entre dichas dos líneas verticales rojas, y parece que camino de ello estamos.

En base a este objetivo claro de los 140 puntos, lo único que hay que hacer es establecer una metodología de entrada al alza, con stop ceñido y controlar la rotura de los Soportes Relevantes. En el gráfico horario del pasado 25 de febrero, ya mostraba donde estaba el Soporte Relevante, pues en el momento de subir dicho informe y dicho gráfico, la Relación YenEuro estaba en dicho Soporte Relevante.

Gráfico horario del pasado 25 de febrero de la Relación YEN-EURO:

Posteriormente, el 13 de marzo, mostraba una posible opción de compra si se superaba el nivel de los 126 puntos.

Gráfico del pasado 13 de marzo de la Relación YEN-EURO:

Pero en el gráfico actual horario podemos ver que dicho nivel no se superó.

Gráfico diario actual de la Relación YEN-EURO:

En el gráfico diario actual podemos ver la formación de Elliott de continuidad cuando se superaron los 105 puntos, y la misma formación desarrollada entre febrero y marzo de este año, momento a partir del cual hay que ser claramente alcistas con el objetivo de los 140 puntos, aunque no creo que sea un movimiento tan claro como el que aparenta, por lo que hay que ir con precaución.

Gráfico horario actual de la Relación YEN-EURO:

En el gráfico horario, como ya decía anteriormente, se puede ver como el nivel de 126 no fue superado después del informe del 13 de marzo, y de igual manera podemos ver como cayó nuevamente al Soporte Relevante situado en los 119, tal que es factible un recuento de Elliott en donde volvemos a encontrarnos con la única formación de giro que debe ser utilizada. La rotura al alza con fuerza de la líneas “2-4″ y “0-B” dieron validez a dicho recuento, y con la superación de la Resistencia Relevante y la formación de continuidad (círculo color amarillo intenso) se confirmó el inicio del nuevo proceso alcista, reconfirmado con la superación del nivel 126.

Ahora en el nivel 130 se ha vuelto a generar una formación de Elliott de continuidad del movimiento al alza, pero tal y como está retrocediendo actualmente, la señal no va a ser buena (muy probablemente, porque cuando la señal es buena, tal y como podemos ver en el resto de señales, el precio debe seguir con fuerza sin retroceder, aunque el stop está en los 129,45.

Con independencia de los posibles retrocesos, lo que hay que hacer es buscar formaciones de continuidad al alza.

En el titular preguntaba ¿Relación YenEuro ó Nikkey? La respuesta es sencilla. Yo tengo razones técnicas (tal y como he explicado) para apostar por el movimiento alcista de la Relación YenEuro, pero no las tengo para el Nikkey. Sin embargo, yo sabía que el Nikkey iba a subir, y la razón es que como la economía japonesa no ha mejorado ni empeorado, ante el desplome de su moneda, para mantener la relación de valoración de las mismas en el dólar, era necesario que sus cotizaciones se dispararan al alza, tal que hiciera subir al Nikkey descaradamente. Pero sin embargo, una inversión en el Nikkey sin cubrir la moneda sería un fracaso en gran medida.

La verdad es que sé que me he explicado excesivamente rápido, y quizá no se me entienda, pero para mi la conclusión es que no hay que ser alcista en el Nikkey sin cubrirse la moneda, y que donde realmente está el proceso alcista no es en el Nikkey, sino en la Relación YenEuro.

En la Relación YENEURO, ELLIOTT es “EL REY”, y lo sigo manteniendo.

Informe complementario al realizado el pasado 18 de febrero, es decir, el lunes pasado.

En primer lugar destacar como la posible pauta de continuación de Elliott no se confirmó, y esto lo podemos comprobar tanto en el gráfico diario como en el horario.

La razón del presente informe es destacar simplemente en donde están los siguientes niveles de control, es decir, los Soportes Relevantes.

En el gráfico horario podemos ver que hay un Soporte Relevante horario en los 119, y podemos ver también como en unas horas la relación yen-euro se ha desplazado desde 124 a 119. ¿Aguantará dicho SR? Considerando su carácter horario, lo veo difícil, y quizá cuando suba el informe, vista la velocidad de la caída, lo mismo ya está roto a la baja.

Pero en el gráfico diario están reflejados los Soportes Relevantes que no deberían verse rotos a la baja, pues en caso contrario deberíamos empezar a pensar que el primer recuento de Elliott era el correcto, y el rally alcista darlo por finalizado.

La historia comenzó haya por el mes de …. . La verdad es que desconozco el momento exacto, pero la relación YenEuro estaba cayendo o cerca de los mínimos. En aquél entonces, un amigo me pregunto por su posible evolución en base a Elliott, sabiendo que es un área que controlo en cierto grado, aunque no la practico como elemento de especulación desde hace mucho tiempo.

Y el pobre me lo preguntó porque tenía un amigo que tenía 3 casas con sus hipotecas en yenes, y que tras vender una de ellas, seguía siendo imposible pagar los plazos, y en consecuencia estaba desesperado. Supongo que mi amigo le diría a su amigo lo que yo ví, pero la verdad es que desconozco lo que realmente hizo con sus hipotecas.

Sorprendentemente, en aquella ocasión (normalmente no sé cual puede ser el recuento de Elliott) le planteé 3 alternativas de Elliott muy interesantes, basadas en una confirmación. Dicha confirmación se produjo tal cual piden los libros.

El pasado mes de diciembre, a finales, realicé un informe sobre la “Evolución de los Mercados para 2013″, y en dicho informe mostraba 3 recuentos de Elliott diferentes, aunque la diferencia estaba en los planteamientos u objetivos alcistas.

Evidentemente, no puedo subir los recuentos de Elliott ni los objetivos alcistas de los otros recuentos de Elliott (figuras 38 y 39 del informe mencionado). Pero si puedo subir el recuento menos alcista, el cual ya se ha cumplido.

En base a dicho recuento y a los otros recuentos de Elliott, aquellos que han sido tan torpes como para arriesgar su casa y su vida en hipotecas en yenes, creo que no deberían cambiar dichas hipotecas a euros a fecha de hoy. Pero si hacen esto, también sería una estupidez, porque seguirían arriesgando sin saber, y todo riesgo incontrolado es malo.

También podemos ver un gráfico diario actual. En dicho gráfico, para aquellos que adquiristeis mi manual denominado “La complejidad de Elliott llevada a la simplicidad practica”, podréis fácilmente identificar la primera pauta de Elliott a seguir.

En dicho gráfico podemos ver que se han roto la alza las Resistencias Relevantes, y que ahora se está desarrollando una nueva pauta de posible continuación.

En los gráficos horarios podemos ver las diferentes estructuras de continuación correspondientes a recuentos de Elliott (recuentos explicados en detalle en el manual). También podemos ver como se han ido apoyando los grandes retrocesos en los Soportes Relevantes.

A fecha de hoy se repite la estructura, se respeta el Soporte Relevante, se apoya en la Línea de Tendecnia Alcista Relevante color azul.

En base a ello, solo queda esperar que se confirme el movimiento.

Este informe va dedicado a los alumnos de este fin de semana y a un seguidor que compró el informe de la Evolución de los Mercados y que en base a él había comprado yenes hasta la última Resistencia Relevante y me preguntaba como volver a incorporarse.

La actualización del seguimiento diario del IBEX se realizará cuando las circunstancias se modifiquen respecto al informe anterior, o cuando surja una información o señal relevante que haga pensar en perspectivas diferentes.

Se rompió el primer Soporte Relevante, sobre el cual ya expresé que no debería ser decisivo, y se ha generado otro SR junto al Soporte Relevante si decisivo.

Todos sabemos que la situación económica en España y en Europa no es buena, cualquier análisis comparativo de la evolución de las bolsas entre IBEX, CAC o EUROTOXX con respecto a los índices bursátiles norteamericanos muestran dicha debilidad.

Es por ello que en estos momentos es más real decir y desear “FELICES FIESTAS Y PRÓSPERO AÑO 2013” para todos, pero sobre todo para los que peor lo está pasando.

El año pasado realicé un informe de previsión anual de los mercados en donde razonaba mediante un comparativo de la evolución de la bolsa y la evolución del PIB, como era muy habitual que las bolsas se anticiparan a los cambios de datos fundamentalistas.

Si estamos tan mal, ¿como va a subir el IBEX? De ahí el titular de hoy “La razón de la sin razón, que a mi razón se hace“, pues creo que existen posibilidades. En base a ello, la semana pasada decidí realizar un nuevo “Informe Anual de Previsión de los Mercados“, comparando lo que dije en el informe del año 2012 con lo que ha sucedido, así como exponiendo la situación actual y el porque se puede esperar una evolución positiva del IBEX. El coste del informe será el mismo que el año pasado, 10 euros, pero para aquellos que ya adquirieron el informe el año pasado, el coste será solo de 8 euros.

Como consecuencia de esta oportunidad alcista, y pensando que es mucho mejor aprovechar los movimientos con un sistema o metodología fija y objetiva, con puntos de protección de pérdidas claros, mostré en informes de las 2 últimas semanas una operativa con el gráfico de INDITEX (informes del pasado 9, 13 y 18 de diciembre relativo a INDITEX). Adjunto el gráfico actual de INDITEX.

El procedimiento utilizado en INDITEX se basa en un “procedimiento de compra de acciones en base diaria“, procedimiento sobre el que quiero dar información detallada en el mencionado “Informe Anual de Previsión de los Mercados“, y poder ofrecerlo a aquellos que estuvieran interesados. Quiero aclarar que el sistema inicialmente está basado solo en comprar acciones, después de los cierres diarios, tal que no hay que actuar permanentemente en los mercados, sino solo a su apertura, y que la media de permanencia en un valor es de 30 a 40 días, depende del procedimiento utilizado. No es un sistema para el especulador intradiario, está pensado, como podréis comprobar, en dar una operativa real al que quiere sacar partido de los mercados cuando estos suben, superando a la media de los movimientos bursátiles, basándose en solo “1 indicador”, y en lo que desde mi punto de vista es la mejor herramienta de previsión técnica que existe como son los Niveles Relevantes (tal y como trato de demostrar día a día en los informes que realizo), y poniendo en práctica la filosofía del “Apoyo de 2+2+2 P en Tendencia” que explico en el libro, pero simplificado al máximo. Además, para aquellos que adquieran el informe anual, solo para los que lo adquieran, y no dispongan del libro “Técnicas Relevantes para la Especulación en los Mercados Financieros“, podrán adquirir el libro a 32 euros, lo cual supone un descuento del 56% respecto al precio habitual de la web de 72 euros. De ahí el titular de hoy “La razón de la sin razón, que a mi razón se hace“.

Aquellos que estén interesados en el informe, deben enviar un mail a la dirección de correo electrónico “lozmambr@gmail.com“, y si adquirieron el informe del año pasado, deben indicar la dirección de correo electrónico con la que adquirieron dicho informe.

Regresando a la previsión del mercado actual, desde el punto de vista de previsión futura, se mantiene para el medio plazo la perspectiva alcista, perspectiva que cambiaría con caídas por debajo de los 7.800.

Se ha respetado lo que en el corto plazo considero como zona más relevante, que es la correspondiente a los actuales sr0 y sr1, pues sigue coincidiendo con un hueco alcista (círculo color cyan) y por el momento se respeta la Línea de Tendencia Alcista Relevante color naranja. Si este Soporte Relevante es roto a la baja, se confirmaría el retroceso, pero igualmente factible debo considerar el hecho de que el Soporte Relevante sr2 o el sr3 sirvan para iniciar un nuevo tramo al alza.

Debo seguir diciendo lo comentado en el informe anterior con respecto a que un cambio de perspectiva estaría en la rotura a la baja del Soporte Relevante sr3 (segunda elipse color verde claro).

La actualización del seguimiento diario del IBEX se realizará cuando las circunstancias se modifiquen respecto al informe anterior, o cuando surja una información o señal relevante que haga pensar en perspectivas diferentes.

En el presente informe solo trato de actualizar aquellos gráficos y la situación actual de corto plazo.

En aquél informe comentaba, con respecto a la Relación Euro-Dólar, lo bien que funcionan las LTR, y mostraba en el gráfico de largo plazo su funcionamiento. Podemos comprobar como la última LTR color rojo gruesa ya fué rota al alza en dicho momento. Además, en dicho gráfico podemos ver como la zona marcada por un amplio rectángulo color amarillo era una zona de control muy clara durante los últimos años.

Este mismo gráfico con un poco de más detalle lo podemos ver a continuación, en donde se observa claramente con un círculo color amarillo la rotura de la última Línea de Tendencia Bajista Relevante color rojo. Pero también lo incluyo, porque en aquél 10 de septiembre un amigo me decía que para él la Línea de Tendencia no era mi LTR, sino la línea de trazos color azul. En base a su criterio, y como veremos en otro gráfico, dicha línea también ha sido rota al alza.

En el siguiente gráfico podemos comprobar que incluso la línea de trazos color azul ha sido rota al alza, aunque de forma muy ligera. Mi conclusión a este respecto es que estamos cerca de iniciar un movimiento al alza. Pero para ello debemos superar las Resistencias Relevantes que se ven en el gráfico.

Pero si nos centramos en el corto plazo, es decir, basándonos en un gráfico horario el planteamiento con respecto a las Líneas de Tendencia podría ser el contrario. En el gráfico horario adjunto podemos ver una Línea de Tendencia color fucsia que enmarcaba el movimiento al alza desde el 10 de noviembre, y tras alcanzarse el nivel de Resistencia Relevante RR2 por tercera vez en 3 meses, dicha Línea de Tendencia fue rota a la baja, iniciándose un nuevo proceso bajista. Pero dicho proceso bajista se detuvo con exactitud en el Soporte Relevante sr0, Soporte Relevante que además coincidía con los mínimos generados en el proceso alcista anterior el pasado 28 de noviembre (círculo color naranja).

Desde allí se ha girado el precio al alza, cambiando la tendencia horaria al alza (barras color verde, llegando ayer justo a la Resistencia Relevante rr0 situada en los 1,3000-1,3006. Esta rr0 esta siendo rota al alza en estos momentos, por lo que lo lógico es pensar en la continuidad alcista hacia la RR2.

Como estamos pensando en la continuidad alcista de la Relación Euro-Dólar, también pensaremos en que el IBEX regrese a la parte alta de su canalización, y allí, ver que sucede.

El pasado domingo decía que bajo una perspectiva diaria, seguíamos manteniendo el criterio bajista tras visualizar el gráfico diario adjunto, y 7 días después podemos mantener dicha frase, pero justo en el límite de dicho criterio. En el gráfico diario actual mantengo la opción bajista, que desde el pasado 28 de junio planteaba, por considerar de el relación Euro/Dólar se mantiene por debajo de la LTBR bajista diaria, se mantiene por debajo de la Resistencia Relevante RR0 y su tendencia diaria permanece bajista.

Pero como se puede ver en el gráfico, todo este planteamiento del medio plazo está a punto de irse por la borda a nivel diario, si tenemos un cierre diario claro por encima de la RR0. Pero el planteamiento bajista del medio plazo cobraría fuerza en el caso de no producirse las roturas mencionadas, y el precio de la relación Euro/Dólar cayera nuevamente rompiendo a la baja al Soporte Relevante sr0. En dicho caso retomaríamos el objetivo de los 1,34-1,35.

Ver informe total.

Solo quiero recordar el comentario final del último informe de la relación Euro/Dólar “En el momento actual se ha generado una nueva Resistencia Relevante rr1 situada en los 1,4458-1,4474, y mirando el gráfico diario del informe previo del pasado 19 de junio, podemos ver que la Línea de Tendencia Bajista Relevante en base diaria color azul, no habrá sido superada si se alcanza la Resistencia Relevante rr1, por lo que en dicho punto deberíamos pensar que lo más probable sería un giro a la baja claro (línea continua gruesa color rojo)”.

Ver informe total

Con fondo color naranja están reflejados los Niveles Relevantes rotos (5 Resistencias Relevantes rotas al alza) y con fondo color amarillo los Niveles Relevantes que han sido alcanzados durante la semana pasada.

Tal y como comentaba ayer, un total de 14 valores han alcanzado la zona de influencia de sus respectivas Resistencias Relevantes, lo cual significa una formación de parada o fin del movimiento previo denominada “NO VA MÁS”.

Si nos fijamos en la tabla de Niveles Relevantes, podemos observar como los valores están separados por un fondo de color diferente. Con fondo de color amarillo claro tenemos al grupo I, compuesto por los 6 valores más significativos del Mercado Continuo (TELEFÓNICA, SANTANDER, BBVA, IBERDROLA, REPSOL e INDITEX), y con fondo color verde claro el grupo de menor significación desde mi criterio personal.

En el momento actual, del primer grupo o grupo más importante, solo IBERDROLA ha alcanzado zona de Resistencia Relevante, mientras que del último grupo, son 6 los valores que han llegado a sus Resistencias Relevantes. Esta desproporción resta en cierta forma importancia a la coincidencia de Resistencias Relevantes alcanzadas de forma simultánea, aunque particularmente sigo considerando significativa tal coincidencia.

Con respecto al IBEX y su movimiento de hoy lunes, el movimiento al alza de hoy ha estado contenido por la DMA CRÍTICA, con lo que la Teoría de la Bolsa Relevante denomina “Cubrición de la DMA CRÍTICA”, y la continuidad bajista en el corto plazo es la más probable.

En la tabla adjunta de los Niveles Relevantes, podemos apreciar con fondo color amarillo las Resistencias Relevantes que han sido alcanzadas en estos últimos días, y con fondo color naranja las Resistencias Relevantes que han sido rotas.

Es interesante destacar como los bancos, SANTANDER, BBVA, POPULAR, SABADELL, BANESTO y BANKINTER han roto todos ellos sus primeras Resistencias Relevantes, pero es muy interesante ver que todos ellos han llegado a sus siguientes Resistencias Relevantes.

Esto hace que la situación de número de Resistencias Relevantes que han sido alcanzadas se mantenga en 21 valores.

Como ya comentaba hace unos días, esta situación es tremendamente conflictiva, con respecto al planteamiento de continuidad del movimiento al alza, y con respecto a la apuesta de que se ha iniciado un nuevo movimiento al alza.

Para ello, simplemente ver el resultado de los últimos movimientos del IBEX cuando se han acumulado Niveles Relevantes de forma simultánea.