Tras la tempestad, vino la calma

Efectivamente, tras la tempestad ha llegado la calma, o al menos eso parece.

En estos días de tanta volatilidad podemos ver y leer opiniones de todos los gustos. Los hay que no tienen ningún sistema o metodología y se asustan con estos incrementos de volatilidad, tal que deciden que esto es efectivamente el inicio de algo mucho mayor. Los hay que no tienen ningún sistema o metodología y recurren a gráficos históricos de volatilidad, para intentar deducir si vamos a tener un giro al alza directamente, o un gran rebote para continuar cayendo. Los hay que tienen conocimientos y metodología, pero en lugar de usar unas pocas herramientas para intentar deducir lo que pasa o puede pasar en el futuro, utilizan tantas herramientas, que al final no saben si se sube o se baja, pues unas dicen una cosa y otras no confirman tal situación o hasta dicen lo contrario.

Por último, tenemos los famosos analistas de Elliott, que dicen que el movimiento alcista desde 2009 esta finalizado o a punto de finalizar, y yo me incorporo a este grupo en cierta forma, pero con las mismas dudas que todos ellos. Pero si tenemos dichas dudas, entonces la herramienta no sirve ni para hacer «pipi», pues lo que queremos tener son las ideas claras.

En el caso de recuentos de Elliott, tenemos un problema. Si vemos los gráficos USA y al DAX, se inició un movimiento al alza en 2009, y lo que está más o menos claro es que dicho movimiento al alza se compone de tres ondas, dos al alza y una a la baja. La última onda al alza se puede ver descompuesta en el gráfico adjunto del DAX como ondas «1-2-3-4-5» pequeñas color rojo, tal que el tamaño de las ondas «1» y «3» son de tamaño muy parecido (rectángulos color azul clarito).

La duda radica en como etiquetar o denominar a dichas ondas:

Si son un «A-B-C» lo cual implicaría que estamos en el inicio de un movimiento a la baja relevante o importante.

Si son un «1-2-3», actualmente solo estaríamos en una onda bajista «4» para terminar de hacer un movimiento completo al alza denominado «1-2-3-4-5».

DAXSEM 1534 7

Y hasta aquí podemos leer, con respecto a movimientos relevantes futuros. Mi consejo y creencia es que debemos esperar la evolución futura y prescindir de sacar conclusiones anticipadas, y para ello debemos regresar al corto plazo habitual.

En el IBEX, con respecto al informe anterior nada o casi nada ha cambiado. Con la excepción de que a nivel horario la tendencia a pasado a ser alcista (barras color verde). El precio no ha roto la Resistencia Relevante RR0. Si dicha situación aconteciera, debería pensar que el movimiento a la baja ha finalizado, trasladando la onda «C» o la onda «3» a los mínimos del pasado 24 de agosto. Pero mientras dicha rotura no se produzca, yo sigo pensando que lo más probable sea que el movimiento a la baja hacia los Soportes Relevantes SR6 y SR7 se reanude.

IBEXHORA 1534 7

El gráfico del DAX refleja un planteamiento muy parecido al del IBEX, con la salvedad de que ya se ha producido la rotura al alza de la Línea de Tendencia Bajista Relevante color azul, y además dicha rotura al alza se ha producido con fuerza por la existencia del hueco. Si bien es cierto que sin la rotura de la RR1 no puedo ser alcista, también es igualmente cierto que las dudas me han surgido, y la existencia del Soporte Relevante sr0 hace no poder decantarme por el proceso bajista hasta la rotura del mismo a la baja, rotura que implicaría  ir directamente a los mínimos precedentes o al Soporte Relevante SR5.

DAXHORA 1534 7

Si nos centramos en el S&P, en el informe anterior mencionaba que la rotura al alza de la primera Resistencia Relevante implicaría confirmación del movimiento al alza (de jedado la previsión alcista que hice con una linea azul de puntos), y en dicho informe tenía detectada la existencia de la rr1, a la cual no le dí importancia. Pero he podido calcular otra Resistencia Relevante rr2 como consecuencia de una proyección P16 y un retroceso R6. En base a esta Resistencia Relevante rr2, para acabar de apostar por el movimiento al alza, se necesita la rotura de la mencionada rr2, y mientras esto no se produzca, deberé pensar que es más probable que se retomen los movimientos a la baja.

SPHORA 1534 7

29 responses to “Tras la tempestad, vino la calma

  1. yo sigo pensando Luis que el nivel 2040 del SP es un objetivo en el corto plazo zona que fue un gran soporte y zona que se convertira en gran resistencia . Si la superamos entonces volveremos a maximos con total seguridad pero si no se supera veremos otra gran caida a mediados de septiembre y porque no el suelo a mediados de octubre y desde ahi como bien dice RAMON acabar el tercer año presidencial dignamente . Pero bueno esto es mucho suponer pero es mi pensamiento y en base a ella voy a operar junto claro esta con tus RR y SR

  2. Buenos dias,
    Javivi, coincido en el objetivo final. También creo que andará en un lateral muy amplio (1800-2000 +- con entre 2-3 picos y valles) hasta algún punto indeterminado del otoño. Octubre suele ser un mes de suelos (y fuertes vueltas) y tenemos 3er año del ciclo de los presidentes, no subirán tipos en la siguiente FOMC (en la semana de las brujas), y todas la nubes se disiparán hacia primeros de octubre, (excepto las elecciones hispánicas pero que para ese momento a lo mejor también ya están encarriladas…).

    Yo veo un parecido mas con el 2011 (también 3er año de ciclo). Llegar a la directriz de tendencia desde el 2009 y las manos fuertes han rebajado la presión. Si le dejan subir o mantienen y le pegan otra vuelta de tuerca en una semanita dura de septiembre con amenaza seria de rotura de esos 1800 (ya se encargarán los mass media de crear pánico) en la vuelta hacia esos 2040-2070 (cierre plano 2015), «los débiles» no entraremos por puro miedo y habrán hecho otra de las suyas. De momento ya han parado las intenciones de la FED, le han dado un repaso al Dragón, e incluso se habla de posibles extensiones o nuevos QEs….
    Hasta ahora, milimétrico, caída de 270 puntos, rebote fuerte con reducción de volumen día tras día y parada en la SMA10-d (entre FB50 y FB61). Si ahora se empieza a incrementar el volumen con unas jornadas de duda y de paso descargan indicadores (saltando la del cierre de mes que este año esta viniendo flojita) seguirá un acercamiento a los 1850-70 (excusa tras datos de empleo?) y posterior subida hasta algo menos de la SMA50-d (que se habrá acercado a los 2020), -y vacilara en los alrededores del FB61-. Pero vayamos paso a paso, (que a veces repiten y a veces no), y de momento a ver que conclusiones extraemos de Jackson Hole. Ah, y atentos a los $115 de Apple…

    No olvidemos que «las maquinistas» aun no son IA, por lo que actúan según rutinas programadas… Lo que si parece es que el timing parece comprimido respecto al 2011, todo va más rápido, a lo mejor aplican FB61, 🙂
    Wait, see & act.
    Saludos,

    Enviado desde mi iPad

  3. En principio deberiamos pensar que la figura correcta es el\los triangulo alcista con objetivo 10650-10750 en ibex.
    Ahora estaria realizando un throwback que podria extenderse hasta la zona de 10000-10150 a corto plazo.
    Aunque tambien tenemos que tener en cuenta la cuña bajista color violeta, si hubiera roto su objetivo serian los 9700-9900 puntos a corto plazo.

  4. Entre el lunes y el miercoles se advierte la formacion de una cuña bajista, esta se prolonga hasta el viernes.
    La cotizacion del ibex asciende hasta la zona de convergencia de las cuñas (zona de pullbacks). Por eso decia el otro dia que la zona de los 10300 deberia ser rota al alza con fuerza (no ha sido asi).

    El miercoles podiamos habernos posicionado cortos 16:00-17:00 esperando caidas tras romper la cuña bajista. El jueves el ibex nos sorprende con un gap alcista en plena zona de convergencia (nos han engañado), dejando obsoletas las cuñas en rojo. Por esto las formaciones han de tener de 3-5 dias de formacion, como ya veis, mejor 5 dias que 3 (como decia el otro dia).

  5. Sigo en proceso de estudio de estas formaciones, por favor, que nadie haga demasiado caso a este grafico… veremos lo que va sucediendo esta semana.

  6. Sergio con todos mis respetos te vas a volver loco con tanta línea… 😉
    Mira que la TR se basa mucho en las líneas de tendencia, pero claro, estableciendo unos criterios de selección y validez para las mismas.
    Hace tiempo hacía justo eso que haces tú, tirar líneas por todos lados uniendo máximos y mínimos indiscriminadamente, y al final acabé dándole de lado porque casi nunca se puede operar en base a ello ya que esas líneas se rompen en la inmensa mayoría de los casos y no valen para operar, y, en mi opinión, tampoco para fijar objetivos…
    Espero que te vaya bien con ese método pero no te auguro buenos resultados en base a él.
    Ojalá operar fuera tan sencillo como tirar líneas…

  7. Os pongo el gráfico que ya puse sobre las estimaciones del IBEX. Tan sólo he hecho prolongaciones.

    Para entenderlo todo tenéis que ir a la entrada anterior de este blog y buscar mis comentarios.

    http://prntscr.com/8awz1b

    Luis. No sé si te has referido a mí cuando hablas de varios métodos. Sí, efectivamente, tengo varios métodos, pero como el dicho «Todos los caminos conducen a Roma», ninguno de ellos es divergente ni antagónico con el resto. Todos ellos suman. Evidentemente aquí solo pongo franjas resultado de los que son verdareramente importantes, fuertes y fetenes. No voy disperso y observarás que muchas veces he ido contra la opinión general del foro sin moverme un ápice de lo que he expuesto y casi siempre se cumple. No vario un ápice porque confío plenamente en mis métodos que suman (no restan, ni entorpecen, ni confunden, ni dispersan). Además, intento no seguir noticietas que nos imponen los medios para despistarnos.

    Esta semana la voy a dedicar a retomar el hilo y pulso del mercado, porque aunque poca gente lo sabe, esto cuesta mucho, pero que mucho tiempo y estudio para que se pueda conseguir algo.

  8. Ramon:

    Lo de noticietas no va por ti, que la de Jackson Hole es muy importante aunque para la inmensa mayoria de la gente sea una noticieta.

  9. Gracias David tl por tu comentario.

    Como ya sabes, te doy razón en todos tus comentarios.
    Es fácil pensar que si operar fuera tan sencillo, todos los traders operarían en base a estas triangulaciones.

    De todas formas, si te das cuenta, doy varios objetivos tanto alcistas como bajistas. En esta ocasión me quedó con que la figura correcta es el triángulo alcista con los objetivos alcistas expuestos, sólo que ahora mismo estaría haciendo un throwback ( un descanso en la cotización).

    Si ves el informe de Luis de hoy, el gráfico del dax, también había un triángulo de largo plazo y con objetivo alcanzado hacia los 12000 puntos, como anécdota.

    Sigo pensando que todo es demasiado casual… Pero no dificil no. Estoy seguro que Luis también se «vuelve loco» para fijar sus objetivos intradia.

    De momento no me ha ido mal, con el tiempo veremos… ( la última operación realizadavno cuenta eh, apenas me base en nada ( y menos en triangulacion), serio error.

    A lo largo de estos días colgare ejemplos…

    Agradezco todos tus comentarios David tl.

  10. Respuesta al comentario de Jordi 1 Enviado el 31/08/2015 a las 12:18

    Luis. No sé si te has referido a mí cuando hablas de varios métodos.

    No, estaba pensando en otra persona ajena a esta página, que utiliza indicadores de amplitud, pero que creo pone demasiados condicionantes. Pero es una opinión.

  11. David tl.

    No obstante, te aseguro que sigo manteniendo este tipo de operativa en cuarentena, y sigo estudiando este tema de figuras, y muchos otros, para asi seguir aprendiendo dia a dia.

  12. Ejemplos mucho mas sencillos de triangulacion:

    Cuanto mas reducimos el tiempo de estas formaciones mas dificil es su analisis. En estos graficos veremos operaciones de medio plazo mucho mas sencillas.
    (Estas son algunas de las operaciones que realize hace 3 semanas)

    INDITEX (ACS era parecida)
    http://prntscr.com/8axk2i
    (su objetivo fue perforado con mucho el famoso «lunes negro»)

    GAMESA (Repsol era parecida)
    http://prntscr.com/8axlsz

    Y otras…

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