El mercado marca peligro, pero no se ha confirmado

Esto es lo que piensan bastantes analistas, y no solo me parece muy bien, sé que puede girar a la baja, pero éste no es el momento más probable.

Estamos terminando el mes de marzo, y aunque el NASDAQ puede haber sido el mercado anticipado que ha iniciado un retroceso, por el momento el resto de mercados sigue moviéndose al alza.

Recordemos que hace unos meses comentaba que en los mercados americanos los meses de febrero y marzo suelen ser menos alcistas, y los meses de abril y mayo suelen ser más alcistas.

Hoy he leído un informe de Tom Bowley en donde remarca esta hipótesis alcista de esos meses de forma indirecta, pues su estudio se refiere a los trimestres naturales, en concreto a la primera parte de los trimestres naturales. En concreto, analiza los movimientos del SP500 desde 1950 separando la primera y segunda parte de los 4 trimestres del año, de tal manera

Trimestre 1 (1 de enero – 31 de marzo):

1 de enero – 15 de febrero: + 12,38%

16 de febrero – 31 de marzo: + 4,87%

Trimestre 2 (1 de abril – 30 de junio):

1 de abril – 15 de mayo: + 14,48%

16 de mayo – 30 de junio: + 1,70%

Trimestre 3 (1 de julio – 30 de septiembre):

1 de julio – 15 de agosto: + 8,43%

16 de agosto – 30 de septiembre: -2,83%

Cuarto trimestre (1 de octubre – 31 de diciembre):

1 de octubre – 15 de noviembre: + 14,24%

16 de noviembre – 31 de diciembre: + 18,68%

En todos los trimestres naturales, excepto el cuarto trimestre, la primera mitad del trimestre es, CON MUCHO, la mejor mitad. Ni siquiera está cerca.

Sin duda, esta estadística no implica que el precio se mueva al alza entre el 1 de abril y el 15 de mayo, pero si nos da una idea de lo que es más probable que suceda.

Dicho lo cual, y adentrándonos en nuestro corto plazo horario habitual, tenemos un gráfico horario del DAX, en donde expongo el recuento de Elliott que mostraba en el informe previo, así como un recuento azul sugerido por Sergio, pero que aunque posible, no es mi opción más probable. En función del recuento color rojo, el movimiento al alza debería seguir, pero en función del recuento rojo, podríamos ver un retroceso al sr0 e incluso al SR0. Pero en este momento, aún no existen motivos para pensar en dicho retroceso. El problema actual, para predecir el retroceso, es que no hay ningún Soporte Relevante intermedio ni señales de sobrecompra extrema, por lo que la opción más probable es la de continuación del movimiento al alza.

Por parte del NASDAQ, sigo pensando en la veracidad del recuento de Elliott expuesto, pero se mantiene el criterio de movimiento lateral en tanto en cuanto no se supere el nivel 13.300, ni se rompa el Soporte Relevante SR0. La verdad, es que el NASDAQ sigue mostrando falta de fuerza alcista y de hecho el movimiento de hoy no ha sido muy esperanzador, aunque también es cierto que tampoco hay fuerza bajista.