ACTUALIZADO CON UN PENSAMIENTO AL FINAL DEL INFORME
Muy buenas a todos. Son las 2 de la mañana del día de la fortuna (lotery) y he terminado mi informe relativo a la «Evolución de los Mercados Financieros en 2019».
Mañana, tras unos retoques de paginado y corrección de errores, procederé a enviarlo a todos los que ya han pagado el mismo.
Muchas gracias a todos los que han colaborado a que me lance a analizar los mercados de forma global, porque por dejadez, no lo suelo hacer, y cuando lo hago, me sorprendo de lo que veo.
Como estamos en NAVIDAD, no puedo dejar de desearos a todos una FELIZ NAVIDAD, y al mismo tiempo os regalo información con respecto a la relación Euro-Dólar.
La primera frase es la misma que la del año pasado “En la Relación Euro-dólar, solo recordar lo bien que funcionan la Líneas de Tendencia Relevantes y los Niveles Relevantes.”. La razón de escribir lo mismo es que no creo que nada funcione mejor que eso.
La evidencia de esto se muestra año a año, y este año toca mostrar en primer lugar el gráfico que subí al blog la tercera semana de 2018, donde podemos ver que tras superarse la RR0 que existía en el nivel 1,17 en agosto de 2017, el objetivo era la siguiente Resistencia Relevante RR1, y allí lo lógico era un retroceso a Soportes Relevantes.
En el momento de realizar el informe de 2018, ya se había alcanzado la RR1 y las LTBR’s de puntos color azul, y lo que esperaba era un retroceso a Soportes Relevantes, y allí decidir el destino. De este modo en el informe de 2018 decía “Ahora el precio ha llegado a la Resistencia Relevante RR1 y a las LTAR’s azules de puntos. En base a ello, lo más probable es que veamos un retroceso, pero el movimiento al alza viene apoyado por una clara LTAR continua color azul y 2 Soportes Relevantes, de tal manera que el relación EuroDólar solo será bajista con la rotura de la LTAR y los SR’s.”
Por un lado, primero resaltar que lo que no sabemos es si se va a romper una LTR o un Nivel Relevante.
Por otro lado, la situación fue sencilla, funcionaron las LTBR’s azules de puntos, se rompió a la baja la LTAR azul acelerada y los 2 Soportes Relevantes que existían (SR0 y SR1). Evidentemente, a partir de ese momento había que ser bajista.
Y en esa situación se encuentra actualmente la Relación Euro-Dólar. Tras romper el segundo Soporte Relevante, rebotó a su antigua RR0 para continuar su movimiento a la baja. Mientras no se rompan al alza la RR0 y la LTBR color azul, la situación más probable es que regrese a los mínimos de 2017 o a la LTAR color fucsia.
Como apoyo a este planteamiento bajista está en ver la similitud del IBEX y la relación Euro-Dólar, que ha estado un tiempo desajustada, pero que ahora mismo los dos son claramente bajistas. Claro está, hasta que alguno gire al alza.
Si procedemos a analizar los datos fríos de los cierres, donde comparamos los máximos de cada índice desde 2017, con el precio de cada índice hace 4 meses (20 de agosto de 2018) y con el precio de los índices hace 1 mes (21 de noviembre de 2018), y observamos las caídas que cada uno ha tenido hasta el momento actual, podemos ver una homogeneidad entre los propios índices americanos, y también una gran homogeneidad entre los índices europeos.
En base a dicha homogeneidad, aunque el que más expresivo es el IBEX, podemos comparar las evoluciones entre Europa y USA. Desde cada máximos total, Europa ha caído un 12% más de forma relativa, es decir, Europa ha caído un 20,2% y USA ha caído un 17,9%. Es decir, en poco tiempo, USA ha equilibrado sus caídas con respecto a los mercados europeos y tienen caídas bastantes proporcionales.
Por otro lado, en los últimos 4 meses USA ha caído un 29% más que Europa, pero es mucho más acentuada la desproporción de las caídas del último mes, en donde USA ha caído un 8,4% y Europa un 4,9%, es decir, Europa ha caído un 69% menos que USA.
A partir de aquí, sacar conclusiones, que pueden ser claras con respecto a lo que puede suceder.
Atención, he actualizado el informe haciendo un comparativo USA vs Europa que creo interesante.
Efectivamente Luís según el rscmansfield el ibex es más fuerte que el sp500 en gráfico semanal. Al dax Le queda un poquito. El ibex está en un punto para comprar mañana a primera hora buscando un cambio de tendencia de medio plazo. La vela del viernes es de vuelta. Pequeño stop VS gran beneficio
Yo no creo que el ibex sea compra para medio plazo. Veremos. ..Todo el mundo coincide que 8450-8500 de ibex es una zona muy importante. …veremos si la rompe la velocidad de las caídas. También puede suceder que usa caiga más que Europa. …pero sin dejar de caer.
O que suba como decís.
En nocturno el futuro del Ibex ha caido 150 puntos hasta tocar la zona de 8.350, que es la parte baja del canal bajista que viene formando con las ultimas caidas, buen punto, teórico, de apoyo si se gira desde aquí como está haciendo, puede irse a la parte alta del canal zona 9000-9100, depende de la velocidad de la subida.
Un dato interesante según Reuters, USA ha convocado al equipo anti crash bursatil, parece que se han asustado un poco y quieren parar esto por aqui. ¿HABEMUS REBOTE?
Por el momento, tras la vela de posible giro del viernes, hoy tenemos apertura con otro hueco bajista y que ha respetado la zona de mínimos del otro día, apoyándose en el hueco alcista que dejó hace dos años en agosto de 2016. Para ver algún tipo de giro, deberíamos tapar el hueco bajista de hoy y sobretodo romper la zona de 8620. Si esto lo hiciera hoy, dejaría una figura de vuelta en velas en diario. Vamos a ver porque la sesión de hoy es corta y rara, con lo que veo difícil que pueda pasar esto pero….nunca se sabe.
Sobre la comparativa de Luis, el hecho que el ibex sea el más fuerte ya tiene un gran significado; yo añadiría el dato que vengo insistiendo estos días, han bajado con demasiados huecos bajistas estas 3 semanas sin tapar.
Desde luego tiene su significado….pero también puede ser por la fase en la cual ha entrado usa, fase en la que el ibex entro ya hace tiempo y ya cayó con esa velocidad en su momento.
Yo no acabo de verlo cada vez encontráis soportes cruciales más abajo.
Dani, para mi lo correcto sería que el Ibex esta menos débil que los otros, su fortaleza es en términos relativos, bajistas son todos, lo que pasa es que el Ibex baja menos, lo de tantos huecos a labaja yo solo lo interpreto como debilidad
La pregunta es: A vuestro juicio que nivel debe perder el ibex para desechar compras a medio plazo y que el destino sean la continuidad de las caídas?
Roberto, para mi el soporte se ha perdido, que es la zona de 8620. Si te fijas, en estas últimas semanas, el ibex ha caído un 1-1,5% respecto a su anterior mínimo que fue 8620, mientras el resto de índices han tenido caídas enormes. Que el ibex está en tendencia bajista? sí, pero lo está desde hace ya dos años (en mayo de 2017 tocó 11184, eso es una caída de un 24%, mientras el dax lleva cerca de un 17% de caída) con el resto de índices que eran alcistas. Por tanto, después de eso, aquí prefiero buscar el lado largo si hay algo que me lo marque……otra cosa es que el ibex rebotara esos 200-300 puntos que nos hiciera tapar huecos y se volviera a girar….entonces sí pensaría en un tramo bajista mayor hasta niveles de 8181, que es el 61,8% del tramo de subida entre los mínimos vistos en 2012 en 5900 y los máximos vistos en abril de 2015 en 11863.
Dónde está pues la tendencia alcista en Europa si hace año y medio que hay tendencia bajista?? con eso me vengo a referir que me sorprende que las alarmas se enciendan ahora y no hace meses. Que usa pueda caer es normalísimo……el sp lleva subiendo desde los 670 puntos hasta hace poco que tocó los 3000 puntos sin correcciones mayores del 10%!!!!!!!!!!! Esta es la primera corrección seria y quizás el inicio de una tendencia bajista en lo que para mi ha sido una de las mayores burbujas bursátiles de la historia que no ha interesado romper (bolsas subiendo y subiendo durante 10 años con tipos de interés a 0% hasta hace un año)
Las compras a medio plazo en el ibex deben llevar desechadas más de un año. Ahora se puede intentar una operación en futuros con un stop cercano. Sabiendo que es bajista, y que lo normal es que el stop vuele.
Si estás pensando en comprar telefónicas o Santanderes mejor guárdate el dinero en el bolsillo.
Ahora tienen que ser operaciones a muy corto plazo, con mucho siguimiento, y si se da la buena comprar intentar convertir la operativa en una de medio plazo.
Jose, tantos huecos no son debilidad. Hasta ahora las caídas grandes no vienen así, se tapan los huecos y luego se cae a martillo, no como casi cada día con huecos bajistas y sin taparlos.
Roberto, para medio plazo el ibex podría ir a 8180 y no pasar nada.
Bece, tef ha roto su tendencia bajista; yo por lo menos ya la tengo en cartera y ahí se va a quedar. Desde mínimos lleva ya una subida de un 20%, en contra de las caídas del ibex. Santander sin duda esta zona es de compra con un stop para un 3-4%. Pero son compras que hay que saber aplicar stop (san está en el 61,8% de su subida desde mínimos de 2016)
Para mi hay un dato significativo, preludio de un rebote, ojo rebote, «la mano que mece la cuna» esta ajustando las caidas en todos los indices
Si vemos el cuadro comparativo de Luis caidas desde 2.017 hasta hace un mes: Ibex -37, Eurostoxx -36, Cac -36, que casualidad
En comprar yo? Pero si yo soy el que dice que puede caer mucho más. La pregunta es porque me extraña que se diga que esta es zona de compras de medio plazo cuando precisamente se ha roto un soporte de gran importancia. Por eso la pregunta de cual es vuestro nivel clave de soporte para llegar a esa conclusión.
Yo no discuyo rebotes….hablo de compras a medio
Plazo. YO esperaría a la zona de 7600 para intentarlo.
También es verdad que cuando telefonica no las quería nadie rebotó más de un 20 %. No descarto una vuesta a los 6.60. Seria un buen nivel de compra por su stop.
Guenos dias!!!
Yo la conclusion que tengo es que desde ath Europa sigue siendo mas bajista que USA.
Aunque es cierto que en corto plazo Europa ha ralentizado sus caidas respecto a USA.
Lo del equipo anticrash parece un chiste… Ya veo a los hombres de Paco inyectando la calderilla de los bolsillos en los mercados.
Y el caso es que tras la rotura en USA de la sma100 semanal lo mas probable es que se dirija a sma200 semanal… Y eso es un 8%+- de caida.
Comentado quedo una caida adicional del 10-12% desde sma100 semanal.
Dani… Llevas buscando un giro en ibex desde 9000-9200.
Desde entonces ya ha caido un 10%.
Hoy he soñado con David… Me decia en sueños que solo regresara al blog cuando nq caiga a 5400.
Triunfal, victorioso… Cual Aquiles asaltando Troya, dejando tras de si uns debastacion digna tan solo del caballo de Atila.
Si el oso ha despertado en USA aun se tiene que quitar las legañas y afilar las zarpas.
La sma200 semanal no se rompe asi como asi.
Deberia haber un rebote, y deberia ser potente.
Los osos despiertan de su letargo en primavera, no en invierno.