¿Qué ha hecho el IBEX el pasado viernes? El IBEX ha marcado un camino bajista no deseable. Yo creo que es necesario mostrar una perspectiva de medio largo plazo en estos momentos. Para ello tenemos que analizar el movimiento del IBEX desde abril de 2015. Ya en su momento mostré mi criterio de que desde abril de 2015 hasta febrero de 2016, el IBEX había desarrollado un proceso bajista denominado “ABC” de color fucsia.
pero si el movimiento bajista hasta febrero de 2016 fue un “ABC”, ¿qué es lo que ha sucedido desde entonces? Yo no voy a mentir, creo que sería estúpido por mi parte. La seguridad no la tenía, las dudas siempre han estado ahí, y la precaución la he tenido (vendiendo la mitad de mis posiciones alcistas a finales de abril de 2016), pero yo he mantenido la esperanza de que el mercado despegara al alza y que rompiera la Resistencia Relevante RR4. Eso es lo que más o menos mostraba en el análisis del 23 de mayo cuando decía:
“Decía que se había generado de abril 2015 a febrero 2016 una estructura “ABC” color fucsia, y dicha estructura puede ser la finalización de una corrección al movimiento alcista previo, o puede ser la primera pata de una estructura bajista mucho más amplia, tal que el mencionado “ABC” color fucsia fuera una onda “A” de grado mayor, para a continuación generarse una onda “B” al alza y una posterior onda “C” a la baja. Estas 2 hipótesis supondrían que el IBEX debería desarrollar un rebote al alza importante. En la primera opción, superaría claramente los máximos de 2015, mientras que en la segunda hipótesis tendríamos garantizados alcanzar los 10.300 (elipse color verde claro).
Ambas opciones estarían en consonancia con el recuento expuesto como “1-2-” color azul, y la primera confirmación de dicha opción pasa por la rotura al alza de la Resistencia Relevante rr1. Pero a pesar de esta exposición, resulta obvio que la RR4 es el “GRAN PROBLEMA ALCISTA DEL IBEX””.
El gráfico de arriba muestra lo que estaba reflejado el mencionado día 23 de mayo. Sin embargo, no era ese el único criterio, y decía:
“Pero hasta ahora he expuesto 2 de las 4 alternativas posibles. Con respecto a la cuarta alternativa, me la voy a guardar en el “baúl de los recuerdos” y tiraré la llave al fondo del mar (matarile rile rile, matarile rile ron). La tercera opción radica en pensar que después de la mencionada onda o estructura bajista “ABC” color fucsia, se genera una nueva estructura correctiva al alza “ABC” color rojo, que desde el punto de vista de Elliott se cataloga como onda “X”. Y que es una onda “X”. Sencillamente decir que una onda “X” es un nexo de unión entre una “ABC” color fucsia y otro “ABC” color fucsia, ambos bajistas. Para considerar esta opción, primeramente tendríamos que ver la rotura del Soporte Relevante SR1, y posteriormente, con gran peligro por el planteamiento bajista que esto supondría, la rotura del Soporte Relevante SR9.”
Sigo olvidándome de la cuarta alternativa, pero si solo miramos el gráfico del IBEX, como poco, podemos creer, pensar y decir que la alternativa tercera parece ser la correcta. Lo malo es que si es la correcta, es que está empezando. Con el mínimo de hoy, la opción de la onda “2” color azul para un posterior desarrollo alcista no es posible (habría que plantearse otros recuentos, pero no serían los más evidentes). En el gráfico actualizado que se muestra, podemos ver que el IBEX ha sido un claro incompetente para poder romper al alza la RR4. En este gráfico diario actualizado podemos ver como el pasado 31 de mayo el Piano Oscillator marco giro a la baja desde zona extrema (línea vertical continua color fucsia), posteriormente podemos ver el 3 de junio la señal de inicio de una “Bonita de STCH” (línea de trazos y puntos color rojo), y por último la pasado 9 de junio la señal de inicio del movimiento, en este caso a la baja, por parte del ADX (línea vertical de trazos color azul). La parte definitoria se ha generado este viernes, al romperse a la baja los Soportes Relevantes de corto plazo que he ido mostrando en los gráficos horarios de informes previos.
Veamos el último giro del Piano.
Veamos la señal de la “Bonita de STCH” a la baja.
Veamos la señal de inicio de movimiento a la baja por parte de los ADX’s.
Luego desde el punto de vista diario, el planteamiento es bajista, pero debo advertir a todos que el IBEX tienen un Soporte Relevante tipo CONJUNCIÓN en el nivel 8.362-70, ojo, es un SR en base diaria. y este puede ser un buen punto de rebote o giro.
Hoy dejaremos el análisis horario para el lunes noche, pero se están dando condiciones para un rebote. Tras el rebote, en RR’s o por bonitas, deberíamos pensar en rojo.
Buenas noches, Luis ¿cabe la posibilidad de un SR diario en Ibex sobre 8500-8555 que todavia no ha sido roto? Un saludo
Respuesta al comentario de SergioT Enviado el 12/06/2016 a las 23:59
Buenas noches, Luis ¿cabe la posibilidad de un SR diario en Ibex sobre 8500-8555 que todavia no ha sido roto?
SergioT, la metodoligía para el cálculo de dicho SR es correcta, pero su grosor es excesivo, para mi no es nada dicho área.
Sin embargo debo advertir a todos que el IBEX tienen un Soporte Relevante tipo CONJUNCIÓN en el nivel 8.362-70, ojo, es un SR en base diaria. y este puede ser un buen punto de rebote o giro.
Hacía tiempo que no hablábamos del ciclo presidencial y su efecto sobre las bolsas. La debilidad registrada por el mercado en este inicio de año 2016 (octavo año del mandato de Barack Obama) ha hecho que muchos inversores me pregunten sobre si esta debilidad es habitual desde un punto de vista del ciclo presidencial y es por ello que en este artículo me gustaría compartir con vosotros un estudio sobre el octavo año del ciclo presidencial.
Antes del presidente Obama, ha habido otros ocho presidentes que presidieron EEUU en un octavo año desde el año 1900. El Presidente Theodore Roosevelt en 1908, Wilson en 1920, Franklin D. Roosevelt en 1940, Harry S. Truman en 1952, Eisenhower en 1960, Ronald Reagan en 1988, Clinton en 2000 y George W. Bush en 2008.
Como sabéis el ciclo presidencial en EEUU es de cuatro años por lo que el octavo año es también año de elecciones presidenciales.
He recopilado datos del mercado americano desde el año 1900 hasta la actualidad y los he agrupado en un gráfico que podréis ver a continuación en el que se muestra el patrón estacional que ha seguido el mercado americano en el octavo año de mandato (línea morada) para ver el rendimiento promedio que ha tenido el mercado históricamente en cada año presidencial después de que un presidente se mantuviera en el poder durante 8 años consecutivos. La línea roja representa al mercado en este 2016.
rendimiento del mercado en octavo año de mandato vs 2016
El octavo año de mandato presidencial es con diferencia el peor año desde el punto de vista del ciclo presidencial para el mercado. El octavo año de mandato de un presidente ha supuesto retrocesos promedio del entorno del 4% en el mercado estadounidense en los últimos 115 años.
Revisando el gráfico vemos como el primer trimestre ha sido históricamente débil para el mercado americano los años en los que su presidente cumplía 8 años en el poder. Este año (octavo año de Barack Obama presidiendo los EEUU) el mercado está siguiendo de cerca también esta debilidad.
El promedio también muestra cómo el mercado en su promedio histórico no es capaz de alcanzar el balance positivo hasta finales del mes de marzo después de una fuerte recuperación a inicio del mismo mes. Con la llegada del verano, el mercado vuelve a sumirse en la debilidad marcando suelo durante el mes de noviembre (curiosamente el mes en el que se celebran las elecciones presidenciales de EEUU).
Como siempre os digo, los patrones estacionales están ahí para ofrecer una visión orientadora (que no operativa) de los mercados. Estos datos están bien para conocer cómo ha reaccionado el mercado ante situaciones similares, pero a la hora de operar lo importante siempre serán los aspectos técnicos que muestren tanto los mercados, como los sectores y los valores.
Nosotros seguimos con una postura de menor exposición al mercado hasta que éste no sea capaz de recuperar su sesgo alcista.
Alaaaa!!! los futuros.
Doy por hecho que, mi sistema sigue bajista en apertura.
Cierto es que, se aproxima un pequeño rebote… pero, mucho me temo (como a dicho Luis), que solo sera eso (que no os engañen!!!).
Con este gap bajista podriamos estar terminando la onda 3 bajista en Ibex.
Buenos dias.
Nada que añadir, las caidas con sus respectivos rebotes dominarán el mercado hasta el 23 de Junio. Si sale el Brexit pues es incierto donde parará la caida, sobretodo porque el sector bancos es uno de los más bajistas. Yo comentaba los 7400 pero en un entorno muy volatil y sin nada de dinero entrando en pleno verano, cualquier cosa es posible.
Hoy o mañana a primera hora podria faltar un minimo sobre los 8300 puntos en Ibex para terminar de construir la onda 3 bajista al completo… ahora estariamos construyendo a4 de la 3 de la 3.
http://prntscr.com/bfqtfv
Perdon, lo que se acabaria de construir sobre los 8300 puntos en Ibex seria la 3 de la 3 de la 3… faltarian ondas 4-5 de rango mayor para terminar de construir el impulso 3 al completo (onda 3 podria acabar sobre 8200 puntos +-).
http://prntscr.com/bfqylg
Por Dios!!!… creo que aun no lo he explicado bien.
Creo que falta un minimo sobre 8300 puntos hoy o mañana… luego subimos sobre los 8500 puntos +- en 1 o 2 dias… y luego caemos sobre los 8200 puntos +-.
Aqui es donde se completa el impulso 3 bajista al completo… si asi sucede, ya os ire contando lo que sigue.
Siento de verdad este lio… maldito Elliott!!!.
Hola a todos.
Sergio, hay que ver lo que te complicas! Y lo que te gusta hacer de pitoniso! jajaja
Yo lo veo mucho más sencillo con la TR: los STCH lentos están en SV, por lo que cualquier rebote será una posibilidad de bonita a la baja, las cuales se suelen dar en ondas 3, ¡y ya se verá dónde termina! 😛
¿Para qué estar quebrándose la cabeza a ver dónde deciden parar de vender y/o ponerse a comprar? Ya nos lo dirán nuestros sistemas, que es lo que vale, ¿no?
DavidTL.
Je, je!!!… es verdad.
Pese a lo que haya dicho de Elliott en los anteriores posts, mi sistema de medio plazo sigue bajista… incluso creo que cuando termine la onda 3 bajista (donde quiera acabar), mi sistema hara «que me coma» la onda 4 al alza enterita… peeeero, asi son los sistemas, aunque sepa que va a subir un 2%-2,5% en onda 4, no vendere.
Vendere cuando se acabe de construir la onda 5 a la baja, y mi sistema asi me lo proponga.
Un saludo.
Sergio, para no liar al personal, si tu sistema está bajista, es que estás vendido, y cuando se cierre el mismo, lo que harás será comprar y no vender, será comprar para quedarte neutro o fuera del mercado. Te lo digo, porque sino, la gente se puede liar en tu comentario.
Creo que le mismo debería ser :
«Pese a lo que haya dicho de Elliott en los anteriores posts, mi sistema de medio plazo sigue bajista… incluso creo que cuando termine la onda 3 bajista (donde quiera acabar), mi sistema hara “que me coma” la onda 4 al alza enterita… peeeero, asi son los sistemas, aunque sepa que va a subir un 2%-2,5% en onda 4, no compraré (para cerrar la posiciópn bajista).
Compraré (para cerrar la posiciópn bajista) cuando se acabe de construir la onda 5 a la baja, y mi sistema asi me lo proponga.»
Correcto Luis.
Asi lo dire a partir de ahora.
Sergio
Lo que sí se podría hacer en mi opinión es esperar a una divergencia alcista OK del MACD (si fuera sobre un sr mucho mejor), un fallo del mismo o algo así para tener una pista de cuándo puede empezar esa supuesta onda 4, que me da igual cuál sea mientras sea un rebote aprovechable.
Al menos dos mínimos consecutivos con divergencia alcista en el RSIh (aunque parezca raro, mínimos decrecientes)…
Yo creo que lo más probable es que haya señal de bonita a la baja de STCH en exceso (no sé si simplex o complex, ya veremos) antes de ver un rebote de cierta envergadura. O no, el «rebote» puede ser simplemente un lateral de a lo mejor 100 puntos y no llegar a corregir ni un 38% de la última bajada…
Hace tiempo ya que desistí de aquel pensamiento de que a tal onda «lo normal» es que se la corrija en un Y%, porque te llevas unos palos de órdago!
Sistema, sistema y sistema… 🙂
DavidTl.
Correcto tambien.
Pero, si quiero seguir mi sistema «a pies puntillas», al estar desarrollado para el medio plazo, implica no «pillar» la onda 4… Además como bien dices, podría ser muy lateralizada y no merecer la pena en absoluto.