El pasado viernes realizaba el siguiente comentario:
«¿DONDE ESTÁ EL TRUCO? En el IBEX el truco está en “1”, “2” y “3”. “1” Que aguanten sus SR’s, y si no, caos. “2” Que se rompa la Resistencia Relevante rr0, y la LTBR, ahora coincidentes en el tiempo. “3” Que se rompan las rr1 y RR0. Y YO CREO QUE SUCEDERÁ.»
Si vemos el gráfico horario actual del IBEX, podemos observar que tras alcanzarse la Resistencia Relevante rr1 el pasado 28 de agosto, el movimiento de retroceso ha sido claro, siendo el índice europeo (entre el IBEX, CAC, DAX y EUROSTOXX) más débil, de manera que ha llegado al entorno de acción del Soporte Relevante SR6. Ante esta situación, mi pensamiento es que ya sea el SR6 o el SR7 (los cuales están pegados, aunque el SR7 es más importante) sirvan nuevamente de giro al alza.
Si dicho giro al alza se produce, el primer problema del movimiento al alza lo encontramos en la Resistencia Relevante rr0, la cual es coincidente con la posición de la LTBR color azul, y que nos marca la zona de control bajista del movimiento actual. Esta rotura al alza es vital para creer en un giro al alza convincente. ¿Y porqué digo que sería convincente, si posteriormente el IBEX tiene 2 claras y amplias Resistencias Relevantes, como son la rr1 y la RR0?
Desde la situación actual, yo creo que sería convincente, porque otros mercados no han caído tanto como el IBEX, y posiblemente cuando el IBEX llegase a la rr1 y la RR0, estos mercados, como el DAX, ya habrían roto sus Resistencias Relevantes claves.
Pero cuando hablo en el titular de divergencias, me refiero al movimiento del HANG SENG, que es el índice causante del proceso bajista del resto de los mercados bursátiles. El pasado viernes el HANG SENG ha caído por debajo de los mínimos del martes 25 de agosto.
Si vemos los gráficos americanos (DOW JONES, NYSE COMPOSITE y RUSSELL 2000), podemos comprobar fácilmente que para nada se han acercado a dichos mínimos, mostrando una clara divergencia alcista, y esta falta de sintonización entre el HANG SENG y América es la que me hace pensar que probablemente se pueda ver un giro al alza más significativo.
En los gráficos del NYSE y del RUSSELL se puede ver como llegaron a sus primeras Resistencias Relevantes, y su rotura al alza haría pensar en la veracidad de dicho hipotético giro al alza.
En el gráfico horario del DAX se aprecia como nuevamente la tendencia horaria es bajista (barras color rojo), y si bien esto debería hacernos pensar en la continuidad bajista, primeramente se debería ver la confirmación de la rotura a la baja de las dos Líneas de Tendencia Relevantes color azul, la continua es una LTR Directa, y la de trazos es una LTR Diferida. Si dicha rotura se produce, lo lógico es ver una continuidad bajista hacia el Soporte Relevante SR5, tal y como se refleja en el gráfico con la alternativa color rojo.
En el S&P la situación no la veo particularmente clara, pues en principio, aunque sin fuerza, el pasado viernes el precio rompió a la baja la LTAR color azul, y respecto al movimiento a la baja, no tiene ningún impedimento para seguir cayendo hacia la zona de sus grandes Soportes Relevantes. Respecto a la perspectiva alcista, me muestro escéptico, por no tener referencias concretas al respecto.
Quiero advertir que el IBEX es un «don nadie», y son mucho más representativos el DAX y el S&P, y mientras que el IBEX está en zona de Soportes Relevantes, tanto el DAX como el SP tienen sus Soportes Relevantes bastante más abajo.
Con esto solo queiro advertir que verdaderamente el camino bajista de otros índices esta libre de SR’s.
Y la advertencia la hago para evitar la apertura de largos en los SR’s del IBEX, por su amplitud y por la vía libre bajista de los otros índices.
Buenas noches Luis, te veo en este artículo algo mas pesimista que el último post que pusiste a las 23,24 horas del viernes donde apostabas por roturas en el ibex.
Difiero de tu criterio, Roberto.
El comentario del viernes es un pensamiento en base a lo que he expuesto en el informe, pero lo que he expuesto en el informe son datos que no confirman nada por el momento, y lo que está claro es que el camino bajista esta en sintonía de las tendencias superiores, y el planteamiento alcista debe ser cogido con alfileres. Es simplemente una advertencia a los lectores.
Al menos es lo que yo creí entenderte, evidentemente tiene todas las cartas para irse mas para abajo por si no ha sido suficiente todavía, pero tu comentario lo finalizas con un CREES QUE SUCEDERA, en lo referente a no tan solo romper la rro el ibex sino la RRO y rr1.
La verdad es que viendo este fin de semana como TODO el mundo dice que los índices tienen que caer mas y luego rebotar y viendo que el ibex esta en el 61,8 del rebote previo, creo que esto no llega a los mínimos otra vez.
Hasta el ministro de economía chino ha dicho que a la corrección le queda poco para llegar a su fin.
Yo no estaría cómodo con los cortos.
Creencia y solo eso.
Se podría a dar desde aquí un fallo de quinta?. O lo que esta haciendo el ibex podría ser la onda cuarta en abc y faltaría la parte «c» del rebote?
Igual he soltado alguna burrada… Corregidme por favor.
Creo entender que tu planteamiento Luis, es bajista como índicas en el informe, pero con la idea de que en el probable testeo de los mínimos recientes en SP y Dax, habrà una reacción alcista importante por las divergencias que señalas.
Esto es compatible con la V onda que pensamos que falta y con una decisión de la FED favorable sobre los tipos el 17 de septiembre.
Ya sé. por experiencia, que es extremadamente difícil transmitir lo que uno piensa.
Lo que digo es que el camino bajista en DAX y S&P está abierto, pero que por divergencias, como se gire el mercado al alza, este giro podría ser bueno.
Yo también creo que sucederá la rotura de las RRs, pero tras retesteo de mínimos o de los SRs de DAX y S&P. Si es así, veremos al IBEX muy por debajo de sus SRs, así que habría que buscar SRs por la zona de 8500 a 9000 que es adonde creo que llegará.
Podría pasar y no sería nada raro que el IBEX llegue a esa zona antes que DAX y S&P lleguen a sus SRs y empezase la nueva onda de medio largo plazo al alza antes que los demás.
Jesús: ¿ibas en serio con lo del ministro de economía chino? 😮
Lo del Hang Seng es más un crash que una corrección, que, al igual que en el crash del 29 en USA, ni siquiera el estado pudo parar; de hecho creo muy probable que el índice haga mínimos al mismo nivel o por debajo de los logrados desde 2008.
Insisto otra vez en que si se dan esos nuevos mínimos, y si no también, lo más normal es un periodo de varios meses de lateralidad mientras se consolidan niveles después de caídas tan abruptas.
Luis de verdad que piensas que estas caidas se estan produciendo por el mercado chino han sen o como se llame . YO NO LO PIENSO y por lo tanto esa divergencia que tu dices ver operativamente hablando no sirve absolutamente de nada
Javivi, y tu, ¿porqué crees que se han producido? Has dejado claro que no piensas así, pero no has explicado el motivo.
Ahora bien, si he escrito lo que he escrito, no entiendo que me lo preguntes de nuevo. ¿acaso interpretas que digo algo y pienso otra cosa?
no LUIS no interpreto eso solo digo que el mercado no cae x china y no no se x que cae pero x china estoy seguro que no a lo mejor la respuesta esta en los graficos vamos seguro que esta en los graficos pero no en china
Javivi, estando de acuerdo contigo en que no consideraría el comportamiento del índice chino como causa principal de las caídas de los índices USA y europeos, sí creo que la situación de China como país es el cisne negro que «justifica» la situación.
Por lo tanto yo tampoco tendría en cuenta dicha divergencia, pero si lo dice Luis…
Buenos días,
Javivi, estoy contigo.
Me da la sensación, y ojo es tan solo una sensación, que le quedan 2-3 semanas, (hasta la luna llena de este mes). El minimo puede haber sido hecho, pero el timing no.
No es normal que los futuros del jefe se muevan 20-25 puntos alrededor de las 3 de la madrugada, (y siempre al contrario del cierre, hoy de nuevo, y eso que es fiesta en yonkilandia) cuando en el nocturno la media es de unos 5 puntos, lo están controlando. Cuando dejen de manipular el nocturno será una buena señal.
La SMA50 cruzó la SMA200 y eso cercenó de raíz el 1er rebote (muy técnico). Yo le pediría una divergencia a los indicadores diarios y un rebajamiento del precio de una SMA50 en descenso, cosa que puede ocurrir si ahora hubiera un buen rebote hacia los 2000 (divergencias de las que habla Luis) y a continuación un nuevo acercamiento a los mínimos. Yo me andaría con mucho cuidado hasta que pasen la semana próxima (FOMC y brujas) y siguiente (postvencimiento)..
Y efectivamente, no olvidemos, que esta corrección empezó tras una largo proceso de distribución, lo de China les vino de perlas como excusa. Recordemos, octubre es tradicional mes de suelos tras agosto y septiembres pésimos, estamos en 3er año de ciclo de los presis yankies, y aun quedan un par de «minas» en el camino.
Y no se como tomar ese comentario de los Goldman sobre que aún quedan €100k millions de papel por soltar, porque de estos cualquiera sabe…
Saludos,
de acuerdo Ramon contigo yo pienso como ya dije que despues del vencimiento de la semana que viene vamos a ver los minimos del dia 24de agosto y en algunos indices caso ibex mas abajo todavia
En un comentario este fin de semana escribia que al Shangai (Hang Sheng…) creo que le quedasen de caer al menos 500 puntos mas.
Yo no creo que estemos cayendo por los problemas en China, pero si esta sirviendo de excusa… si China sigue cayendo sera la EXCUSA perfecta para que los demas lo hagamos tambien.
Os recuerdo que cuando China habia caido un 30% hace un par de meses, USA y Europa subio, eso si, con la EXCUSA tambien de la solucion a Grecia… no tiene sentido.
Yo creo que aun quedan serias caidas a la zona de 8000-8500 puntos en Ibex.
Y luego con China bajo minimos, la FED si no sube los tipos de interes (este fin de semana De Guindos a dicho que los subiran, a ver si Rajoy lo dice tambien… y asi ya sabemos que NO lo haran), y el fuerte recorte en Europa y USA todos los indices deberian reestructurarse al alza.
Esto es lo que espero… pero ¿quien sabe?.