Llegada la hora H del día D, distingir entre señal y ruido

¿Qué va a suceder? ¿Qué me gustaría que sucediera? ¿Como podemos estar posicionados? ¿Como nos podemos posicionar el lunes si se inicia con un movimiento con fuerza?

En un principio, las encuestas sugieren el «NO» en el referendum italiano, pero en una proporción bastante clara, y si sale dicho «NO», según ha afirmado el primer ministro italizano Matteo Renzi, dimitirá. Si esto es así y cumple su palabra, esto implicará elecciones nuevas en italia y la puesta en duda del concepto europeo futuro. Y consecuentemente, todo ello son dudas y nervios que supondrán movimientos a la baja.

De todos modos, demasiadas preguntas para mi simple ineptitud. Pero lo que si parece claro es que el IBEX tiene unos Niveles Relevantes básicos que pueden ayudarnos a ver la evolución futura.

El criterio de los mismos no ha cambiado, y mientras el IBEX esté entre el SR2 y la RR4, podemos considerar que está en un movimiento lateral. Esto llevo diciéndolo hace ya algunas semanas, y la situación del IBEX en el SR1 o en el SR2 suguiere rebote a la Resistencia Relevante RR4, y por el lado contrario, la situación del IBEX en la RR4 sugiere giro a la baja. Y en eso estamos, esperando a que el precio rompa al alza o a la baja.

Evidentemente, en el momento actual, no es factible la rotura al alza, pues estamos en Soportes Relevantes, y como ya he dicho, en esta zona se sugiere el rebote. PEro casi todos pensamos que entre las elecciones austriacas y el referéndum italizano, podemos tener movimientos fuertes e intensos este lunes.

Todos o casi todos evolucionamos en nuestros pensamientos, pues lo que no podemos hacer es pensar en un movimiento y obzecarnos en el mismo. Recuerdo a Jordi y a mi que pensábamos que el BREXIT DAY fue el fin de un proceso bajista, y ahora alguno se ha puesto bajista. Yo sinceramente, desconozco el futuro del movimiento, y debo confiar en los Niveles Relevantes. Es decir, en la zona actual debo pensar en giro al alza, pero si se rompen los SR’s, deberé cambiar el criterio y mi opinión.

ATENCIÓN, A LAS 00:12 HORAS HE ACTUALIZADO EL GRÁFICO DIARIO DEL IBEX, EL CUAL ESTABA ERRÓNEO.

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Ahora bien, si el lunes el mercado sale con un fuerte movimiento (me da lo mismo que sea al alza o a la baja, aunque el enfoque está más en el movimiento a la baja), será un movimiento intradiario y lo deberemos considerar como un ruidopendiente de confirmación, pues lo realmente importante será la finalización de la jornada. No debemos olvidarnos del BREXIT DAY, y de lo bonita que sería ver un «Vaivén». Pero claro está, es muy fácil decir las tonterías que digo, que parecen evidentes, pero que a la hora de la operativa, resulta realmente dificultoso, si no nos posicionamos con anterioridad.

Sirva de ejemplo de ello la apuesta realizada por Jordi Ordiñana cuando nos dice «me he puesto muy corto con una buena compra de put con vencimiento diciembre y con vencimiento enero fuera del dinero, las de enero más fuera que las de diciembre.» Es sencillo, compra opciones put (se posiciona a la baja) con opciones fuera del dinero (es decir, con un coste muy bajo), y que si el mercado arranza a la baja, se incrementará mucho la volatilidad, lo cual incrementará el precio de las opciones, añadido al propio beneficio que supondrá las caídas. En dicho instante el beneficio será muy elevado con respecto al riesgo incurrido. Las pérdidas posibles son escasas, pues se ha posicionado fuera del dinero. Evidentemente, la operativa de Jordi puede ser perdedora, pero sin duda, no es errónea, simplemente opera conociendo los mercados y sus herramientas operativas.

Dicho lo cual, y regresando al análisis, regresemos al corto plazo horario, y más enconcreto al gráfico horario del IBEX. A nivel intradiario, nada ha cambiado, y sigo manteniendo la Resistencia Relevante rr0 como punto de confirmación y giro al alza.

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Con respecto al DAX, su Soporte Relevante roto a la baja era de base horaria, por eso está roto. Ante la rotura de dicho Soporte Relevante, el planteamiento era el de continuidad bajista hacia el SR2 ó SR3, siendo estos Soportes Relevantes de base diaria. El movmiento a la baja del pasado viernes generó la Resistencia Relevante de cortoplazo rr1. Bueno, realmente generó una rr0 marcada en el gráfico de color negro,y que ya el mismo viernes fue roto al alza, y la mencionada rr1. Son las 2 RR’s que he podido detectar, y si la rr1 se rompe al alza, pensaré en la continuidad alcista. Mientras no se produzca la rotura al alza de la rr1, el planteamiento debe ser bajista.

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Si miramos el gráfico horario del S&P, podemos ver que el precio se ha detenido ya 2 veces en el Soporte Relevante sr1 (ese SR que yo no ví, pero que un amable comentarista si vió). A primera hora del lunes tendrémos noticias y movimiento fuerte, Si este movimiento es a la baja, podrá ser un ruido, y creo relevante la apertura del movimiento de los mercados USA. Si tras dicha apertura se rompe a la baja el sr1, se confirmaría el proceso bajista hacia el sr3. Mientras tanto, la opción que sugiere la situación del sr1, es de rebote o giro al alza para continuar subiendo.

SPHORA 1649 7

37 responses to “Llegada la hora H del día D, distingir entre señal y ruido

  1. A nadie más se le ha ocurrido entrar largo en los 4700 del Nasdaq que dije no? Una pena…
    Una reflexión: por qué el perro pequeño ladra e intenta morder al grande? Por su inseguridad…
    Ahí lo dejo

  2. Sin duda el giro de hoy pinta muy bien, sobretodo en el ibex; son muchas semanas de letargo y este índice lleva un retraso descomunal con respecto al resto de índices. Hasta ahora la banca estaba mal, sin embargo lleva dos semanas con síntomas de giro (incluída banca mediana); para mi el valor que falta para confirmar subidas en ibex es tef.

    Pues bien, ahí está apoyándose en un hueco alcista dejado en junio de este año que no se ha tapado y dibujando el inicio del segundo hombro de un gigantesco HCH invertido cuya clavicular pasaría por entornos de los 9,5. El stop de unos largos «agresivos» debería ser esta zona de 7,5. Por encima de 8,30 confirmaría ya el giro y en caso de rotura de los 9,5 ya tendríamos una figura de suelo de medio plazo con objetivos en 11,5. Como véis, poco riesgo y mucho potencial, sin olvidar que es una figura en formación y que como tal, debe llevar un stop aplicado a rajatabla.

  3. Nada la cuestion aqui no es Italia ni Austria es la subida de tipos en USA

  4. Hasta Italia sube en un gran aplauso al esperado NO.

    Supongo que al BCE le queda mucha pólvora como ya advirtió.

    El mercado sigue siendo alcista de fondo y si temas como el de anoche no lo doblegan ni mínimamente, pues tan solo me pierdo un trocito de la fiesta alcista.

    Aprovecho que estoy en liquidez para mantenerme en ella, porque no las tengo todas conmigo de que esta subida no sea falsa. Para entrar en valores, que es lo que a mi me gusta, siempre tengo tiempo de sobra.

    Aun falta de dimisión de Renzi y ver si se hace un nuevo gobierno tecnócrata o se va a eleccioens, pero si lo que falta por venir no trastoca nada, pues cuando pasen todas las posibles turbulencias será momento para entrar.

    Ahora voy a estudiar valores para el rally de Navidad, que ya toca posicionarse.

  5. Buenos días, Jordi.
    Sigo tus comentarios con interes, pues me gusta tu particulat visión del mercado. Estuvee a punto de realizar laa operacion de opciones que comentabas la semana pasada, pero al final mi desconocimiento del tema y la prudencia me «impidieron hacerlo». comparto tu opinion acerca del mas corto plazo. Los indices suelen subir despues de referendums, trump, etc..para luego gotear a la baja en dias posteriores. Comentas lo de posicionarte en valores de cara al rally. pondràs precios de entrada en la web?
    Saludos

  6. Exacto Jordi; fíjate que llevan vendiendo la moto que todo lo que está pasando es malo para los mercados (trump, el no de italia, etc) y sin embargo el mercado lo está absorviendo. En usa nos acercamos ya a subida de tipos y eso va a ser bueno para Europa y sobretodo para la banca. Con respecto a esperar estoy de acuerdo, cuando rompa al alza, habrá tiempo de posicionarse, ya que el recorrido en el ibex podría llevarnos por encima de los 10000.

  7. Hola,

    No suelo comentar, pero la ocasión merece hacer una excepción.
    Con un MACD semanal al alza y por encima de cero ¿nos van a meter miedo? Cuando lo diga el precio ¿no?
    Os dejo el grafico semanal del futuro del EUROSTOXX que es el activo con el que llevo trabajando todo el año.
    http://prnt.sc/dfjm8a

  8. Compañeros, estamos en un mercado que todo es riesgo. Nos gusta asegurarnos de todo y a veces nos perdemos buenas oportunidades.Yo vengo sosteniendo que nos vamos arriba desde hace un par de semanas, porque la divergencia de las bolsas europeas con los datos objetivos, que expuse ya, los fundamentales y la tendencia alcista de las bolsas americanas y últimamente la japonesa, no es sostenible mucho tiempo

  9. Buenos medios días.
    Pues parece que no ha sido el fin del mundo mundial con el miedo del entorno que nos han querido meter.
    Si preguntan en España si quieren eliminar el Senado y Salir del Euro, entiendo que no debe ser la misma respuesta.
    El índice italiano ha realizado hoy la sacudida abajo y arriba para hacer el grupo de 5 desde abajo 16055 con 5=1.
    Ahora eso puede ser la C de una plana y volvemos abajo y resta todo o la primera de un nuevo impulso que resta bastante. En todo caso se intenría comprar abajo en soporte.

  10. Si tomamos EL ciclo santoral con San Fermin como el Mínimo y máximo 24-octubre, hoy es el Time 0,38.
    Entiendo que si ahora no aguanta el 8660 y empieza a bajar, bajar sin rebotar, ha sido un engaño por abajo y otro por arriba.

  11. Buenas tardes a todos:

    ¡Buen movimiento que hemos tenido eh!
    Pues yo, como Santo Tomás, hasta que lo vea con mis propios «dineros» en el mercado, no me lo creeré del todo.
    Ha estado muy bien el movimiento pero, parece que ha hecho lo contrario a lo esperado, no? ya que según yo había entendido por los comentarios pre-referendum en Italia, el NO significaría caída para los mercados, sin embargo, lo que nos han enseñado esta mañana ha sido todo lo contario, si bien, es cierto que «hasta un cierto punto», es decir que «NO SE HAN PASADO DE VUELTAS», por tanto:
    Atentos al movimiento a la contra del ya realizado, suele ser doloroso para quienes han confiado desde un principio en el primero y luego tienen que apechar con el retroceso…
    Por lo que veo y, en base a los datos de la TR, según veo en los gráficos, en el FUTURO DEL S&P SE HA DADO UNA BONITA DE ESTOCKÁSTICOS (Creo) porque no tengo el libro a mano, y veo que, si bien el Estock lento estaba ya subiendo cuando se ha producido el «tic» alcista del rápido, veo que EN FUTUROS REPITO el Estockastico lento no había superado todavía el 20…, y esa es mi duda.
    Por otro lado, haya sido o no Bonita, esta ya ha pasado o esta a punto de hacerlo, por lo cual ya no tiene trascendencia pero, si (como preveo) hay un LATIGAZO A LA BAJA podríamos tener si nuevamente se gira al alza esa bonita al alza, en ese caso ya me la creería firmemente.

  12. Asi me gusta casi todos alcistas que bien lo hacen los creadores de mercado. Mucho cuidado con los largos cuidadin

  13. Ahí estamos, Javivi, esperando el «coletazo» para abajo para posicionarnos.

  14. Bueno, vamos a ver si desde el bajo del mambo#9 en la bajadita de hoy ya hacemos el mínimo y seguimos para arriba.

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