No se ha evidenciado o constatado dicho retroceso, los más débiles, como el IBEX, han mantenido sus Soportes Relevantes, por lo que decir que se va a iniciar un retroceso, es un poco aventurado. Pero esas son mis sensaciones, que deberán ser refrendadas por el precio. Si dichas sensaciones son ciertas, hay que ver como se compartan los diferentes índices con respecto a sus respectivos Soportes Relevantes.
En el IBEX podemos ver como ha chocado en repetidas ocasiones con el Soporte Relevante sr0, y el mismo no ha podido ser roto a la baja. Por otro lado, se ha roto la Línea de Tendencia Alcista Relevante color azul, pero no es ninguna rotura relevante, pues el precio no ha roto a la LTAR, sino que por el contrario, ha sido la LTAR ha roto al precio, y este tipo de roturas no son relevantes.
El planteamiento alcista sería válido si el IBEX cierra en base horaria por encima de los máximos del pasado 29 de octubre, es decir, por encima de los 10.460. Por el lado bajista, evidentemente la rotura del sr0 implicaría rápido movimiento al sr1, y la rotura del sr1 abriría el camino bajista hasta ….
En el DAX, podemos observar una situación inversa a la del IBEX, ha chocado contra su Resistencia Relevante RR1, una, dos, tres, cuatro y hasta cinco veces. Llegado a este punto, el planteamiento (reflejado en el gráfico actual), es el de apostar por el movimiento a la baja, en tanto en cuanto no se rompa al alza la mencionada RR2. Este hipotético movimiento a la baja está inicialmente limitado por el Soporte Relevante sr0, situado casi un 4% por debajo al precio actual. Pero si se rompe la RR2, el DAX tendría camino alcista abierto.
En el gráfico del S&P he querido reflejar los puntos de inicio y de cierre de las 3 «Bonitas de Estocásticos en Exceso» que se han producido (barras de trazos y dos puntos color azul en su inicio y color fucsia en su finalización). Dicho lo cual, desde mi punto de vista, el movimiento al alza iniciado el 30 de septiembre, parece estar agotándose, con unas muy claras «Divergencias Bajistas OK» pendientes de confirmación con la rotura a la baja del primer Soporte Relevante sr0.
El precio a nivel diario, el pasado viernes realizó una figura de vuelta diaria, por generar una clara «Envolvente Bajista». Bajo estas circunstancias, la rotura del sr0 implicaría también la rotura de la LTAR color fucsia y de la DMA CRÍTICA, y movimiento a la baja hacia el sr1. En dicha zona podríamos pensar en un rebote, pero es una zona igualmente importante, pues además del Soporte Relevante sr1, está en dicha misma zona el mínimo creciente previo (línea horizontal de trazos color rojo) y simultáneamente pasa por allí la Línea de Tendencia Alcista Relevante de trazos color azul.
En base a lo dicho, si el S&P perdiera el sr1, abriría un camino bajista amplio hacia el sr2.
A pesar de lo dicho, creo bastantes interesantes los recuentos y alternativas de Elliott que han subido ciertos comentaristas:
Como «Enrique T», donde refleja que el IBEX ha finalizado una primera onda al alza, y que está retrocediendo para continuar dicho movimiento alcista «http://prntscr.com/8xf0pm», o que el DAX está en plena onda alcista «http://prntscr.com/8xigyl», en base a la cual no debertía retroceder, sino romper al alza su Resistencia Relevante RR2.
O «Jordi 1», que refleja en recuento de Elliott de corto plazo «http://prntscr.com/8xdun7» y de muy corto plazo «http://prntscr.com/8xj0a8», y donde su planteamiento es el de superar los últimos máximos hasta los 10.800, para desde allí girar el IBEX a la baja con caídas de 820, lo cual llevaría al IBEX a los 10.000 puntos.
Otro de los puntos interesantes a destacar, en base diaria, y fuera de mi filosofía de análisis, son la situación de los índices americanos en función de los indicadores de amplitud, los cuales muestran cierta sobre compra y divergencias bajistas que sugieren un retroceso o giro a la baja.
Que tal llevas lo de los huecos,David?
Ese de 10475 Ibex parece que sirve para algo,verdad ?
Morfeo y David Tl.
No empeceis chicos…
Hay que reseñar que la pauta de primero de mes dura hasta las 13,30 mas o menos
Que hemos frenado en el hueco del Viernes pasado,10420 y que no hemos activado doble mínimo….de momento sigue la visión bajista
Los alcistas han contando tres a la baja desde el 10454 y la última con fallo, por tanto el rebote quita la última.
Si contamos desde 10490 como a-b-c podemos esperar retro a todo el tramo.
La sr por R5 y R6 en 10418-422 creo que es.
Sea o no sea este el recuento final, pues como posible final de pauta se gira y se toma fuerza.
Es altamente posible que la pauta no sea así y que pronto manifieste la cotización alguna contradicción con el etiquetado.
http://prntscr.com/8y4elw
Pero esa franja celeste ya expliqué que nace como uno de los posibles fondos de corrección, cosa que pronto sabremos si queda o no confirmado.
Las franjas anaranjadas lo son de objetivos bajistas de la pequeña expansiva anaranjada.
La franja roja era el lugar más probable de fondo de corrección, cosa que se produjo y que luego tuve que compactar commo una «a» (azul), así que esa «a» (azul) con su «a» y «b» (magenta) es correcta, como lo fue en su momento y que advertí antes de producirse.
¿Preparados para caídas? Pues no. Rotundamente no.
Ahora pongo el mismo gráfico que he puesto pero con dos líneas más muy importantes, ambas de trazo destacado y punteadas,
La azulada es la línea 0-b y su rotura (ya ha hecho pullback y todo) manifiesta que la corrección a-b-c terminó. Si el recuento hasta la b es medianamente correcto, debemos de considerar muy seriamente que tenemos que subir.
La roja, cuando sea cruzada descarta casi en su totalidad cualquier otro recuento bajista por un tiempo.
El gráfico, que se me ha olvidado copiar su dirección, lo pongo ahora. También he quitado un resto de etiquetado que no había borrado.
http://prntscr.com/8y4iih
Exacto. Rompió la bajista y apoyó.
Siguiente movimiento técnico a decidir en el triángulo de la bajista y la rr.
Esto de las líneas 0-B es un cuento chino.
También teníamos la primera 0-B después de un ABC y en 10452 en 28-oct estaba rota y arriba y después volvimos abajo.
https://dl.dropboxusercontent.com/u/54051583/Bolsa/IBEX/IBEX151102a.png
Para el intradía pistolero, aquí arriba para mí es más cortos que largos.
Si habitualmente hace el futuro dos saltos de pivots, hoy ha ido de S1 a R1.
Gabriel:
Si te refieres a la rotura de la gruesa línea azul que he añadido, pues sí hubo rotura de una b, pero la pauta no estaba completa.
Yo no tengo claro si donde he puesto la d de color verde pues toca ahí. Puede ser que esa de haya que colocarla en los máximos alcanzados hoy y que la onda e, a la baja, acabe de iniciarse.
También se puede observar un objetivo alcista más. Este lo es de expansiva y si no se alcanza y se ceden los mínimos de la expansiva, pues se podrán calcular objetivos bajistas y etiquetar de otro modo y en consecuencia.
http://prntscr.com/8y4ny1
BBVA en el máximo de hoy 7,86 es el R38 de la segunda caida en horario que hizo el hueco.
Para un Eliodoro cutre, el rebote de hoy sería una ondita cuatro y esperaría otra bajadita a los 7,65 con Onda 5=1 que resulta ser el R61 del rebote de Octubre.
El gap de hoy tiene objetivo de subida rozando (por abajo) la franja azul que he puesto en el último gráfico. Pero a los gap les gusta más hacer otro objetivo que en este caso coincide con los máximos del día 23 10-15.
NATURAL GAS, que no Gas Natural.
Son uno futuros negociado en CME en dos versiones, el completo y el mini. En cada mes del año hay un vencimiento y estos están en contango Significa que la cotización del siguiente vencimiento está por encima del vencimiento actual. Hasta cierto punto eso es normal, porque hay unos costes financieros y unos costes de almacenaje del gas.
En la versión mini, cada punto de cotización significan una ganancias o unas pérdidas de 2500 $.
No quiero tentar a nadie, pero el gas ya hace años que se desrelacionó de las subidas y gajadas del crudo, por más que aquí nos lo cobren como si fuese un derivado del crudo. De hecho, el natural gas hacía mínimos cuando el petróleo estaba por las nubes. Y es que del gas, el estado, también saca bestia barbaridades de impuestos. A principios de 2006 cotizaba a casi 16 $ y ahora cotiza a 2 y pico $. Esa súper bajada del precio del gas jamás nos ha sido trasladada a nuestros bolsillos.
El gas comenzó a desrelacionarse conforme se conseguía rentar más los yacimientos inyectando agua. Después vino el destroce ambiental y la contaminación de terrenos a mansalva con el llamado gas de esquisto, que no deja títere sobre cabeza en los terrenos donde esta técnica se practica, contaminando, además los acuíferos. El mayor productor de gas es Rusia, pero con una bestial diferencia respecto de los demás, y bestial significa una desproporción. Ucrania y el conflicto de Crimea se montó porque por ahí pasa el gaseoducto que abastece a la –Europa oriental y que llega o llegará casi hasta los Pirineos e incluso saltaría el charco abasteciendo a Reino Unido. Así que para oponerse a la hegemonía energética de Rusia, pues había que destrozar todo lo que fuese necesario en EEUU para conseguir gas y decir que este era barato. Los QE de EEUU al final fueron los que financiaron encubiertamente el precio del gas en una especie de dumping.
EEUU forzó a Europa a oponerse a Rusia, a enemistarse con Rusia mientras prometía que venderían gas barato para pasar los fríos inviernos de Alemania y demás países neoliberales donde se mueren de frío sin calefacción. Afortunadamente el tema con Rusia se suaviza y Alemania se percató que debe comprar el gas a los exsoviéticos. Gazprom, que es la mayor gasística del mundo, hace varios años que patrocina la Champion Leage, a pesar de esa gran guerra que los telediarios nos hacían creer que estaba pasando en Ucrania. Mientras todo ello ocurria, Ucrania tuvo que dar sus reservas de oro a EEUU para pagar las factura del armamento y ahora le debe al FMI los miles de millones de dólares que le prestaron y que la población tendrá que apencar pasando hambre y miseria.
Los QE de EEUU ya pasaron y este país no está vendiendo gas a Europa. Además China, Japón, Corea, India y media Asia más están construyendo gaseoductos para abastecerse de las ingentes barbaridades de gas de Siberia. Evidentemente, muchas empresas de fracking han desaparecido y otras no pueden con sus cargas financieras. El dumping está llegando al final y la demanda mundial de gas crece y crece y crece sin que Rusia haya desaparecido del mapa a pesar del socavón que le produjeron devaluando el rublo forzosamente y tirando sus bolsas casi a la basura. En ese momento de gran debilidad Rusia compró a chavo o a menos las acciones de empresas energéticas rusas que estaban en manos de Edges yonquis, volviendo a tomar el control que casi habían perdido.
Y ahora el gráfico del Natural Gas.
http://prntscr.com/8y50ji
Aunque los mínimos fueron en 1992 hay que considerar una inflación habida desde entonces, ello permite afirmar que nunca ha sido el gas más barato que ahora.
He dicho que el Natural Gas son futuros, y ya sabéis o debierais saber que los futuros no se prestan bien al análisis técnico ni a las ondas de Elliott, que si se quiere mantener una posición, pues cada mes hay que hacer un rolo y que al estar en contango iremos perdiendo si el precio no sube. Pero en el gráfico he puesto dos franjitas verticales que obedecen a cálculos de timing que espero sean un máximo.
Lo peor que pueda ocurrir es que el precio caiga más y llevar los rolos en contra, situación que no hay que descartar porque los finales de toda cotización pueden ser terribles. Llegar a 0 $ no va a llegar, así que no sé calcular la posible pérdida por depreciación de la cotización, pero suponiendo que la hiciesen llegar hasta 1 $ (algo ya muy improbable porque las quiebras serian de casi que todo el sector) habría un agujero en la cuenta de unos 2800 $, y encima habría que asumir los contangos.
En el vencimiento de hace unos días, donde quien está comprado en tiene que vender lo que vence y comprar el siguiente vencimiento, el salto de cotización llegó a ser de 0,33 puntos. Eso no significa que se pierdan unos 800 $, que puede ser que sí. Cuando hay que rolar, y dado que los precios están tan bajos, pues hay muchos contratos comprados que se tienen que vender contra los creadores de mercado, con lo que hay sobreventa y los precios ceden más de lo que sería normal, por el contrario, a la vez se compra el siguiente vencimiento, por lo que hay sobreventa y los precios suben más de lo que sería lo normal de no haber rolo. Además, se paga el coste financiero en la compra y los costes de almacenaje, ya que el Natural Gas es un futuro por entrega y no por diferencias.
Estamos, por tanto, delante de una descripción de opcionalidad según describe Taleb en “Antifrágil”, donde se asumen posibles pequeñas pérdidas esperando un gran movimiento que las resarza con creces.
Vuelvo a decir que no quiero incitar a nadie, y mucho menos si no se tienen nociones de trabajar con estos productos.
A ver si aclaro la pérdida de contango al estar comprado. En realidad el salto de cotización no le supone nada a la cuenta pues vendemos un producto que compramos en el anterior vencimientos y compramos un nuevo producto a otro precio. Lo que ocurre es que el subyacente es el mismo y si hubiese un precio de contado, pues la venta que hacemos la realizamos por debajo de lo que sería el precio de contado, y el nuevo vencimiento que compramos, pues lo hacemos a más precio que lo que seria el precio de contado. Así que esas dos diferencias de precio van en nuestra contra.
Adicionalmente la cotización puede subir o bajar como lo haría también el precio de contado.
Lo que he puesto del Natural Gas es intentar situarse en un fondo de mercado, donde en cada rolo es probable que tengamos una pérdida si la cotización tiende a mínimos o a mantenerse por un tiempo en mínimos.