Ampliación BBVA bajista, SANTANDER fotocopia, pero alcistas ambos dos.

Las circunstancias de la vida hace que estos dos valores sigan uno a otro. Ya en el pasado informe del 20 de junio comentaba que eran como dos gotas de agua. Pero primero quiero dejar claro que al decir que estos valores son “alcistas ambos dos”, lo que quiero decir es que yo veo muy probable un rebote al alza, dentro de su tendencia bajista, pues alcista no especulativo, sino desde el punto de vista de seguidor de la tendencia, evidentemente no se puede ser, pues la tendencia es bajista y solo sería alcista con la rotura al alza de las Resistencias Relevantes.

En estos momentos se ha iniciado una ampliación de capital de BBVA en donde el periodo para acudir a la ampliación es del 5 de Noviembre al 19 de Noviembre, de tal manera que el primer día en que será posible operar con los nuevos valores asignados será el de su primer día de cotización, que se corresponde con el 1 de Diciembre. La ampliación consiste en asigna un derecho a cada acción, de tal manera que cada 5 derechos se podrá adquirir 1 acción de BBVA a 6,75 Euros. Efectivamente, sí, el 6,75 ha sido el nivel marcado como clave, y quizá el nivel de caída objetivo. Pero este nivel de caída está condicionado a la rotura del Soporte Relevante que BBVA tiene en la zona de precios 8,20-8,30, Soporte Relevante que ya ha sido alcanzado, pero que puede moverse el precio un poco más a la baja, tocando la Línea de Tendencia Bajista Relevante que el valor tiene por la parte inferior, sin romper el SR.

Los planteamientos genéricos de la gente son erróneos. Se plantean si deben ir a no ir a la ampliación de capital, es decir, si deben transformar sus derechos en acciones o no. Eso da igual, pues el tema está en que al accionista le han regalado 5 derechos a un precio de 0,325 euros por acción en el momento actual. Para mí, si voy a la ampliación de capital es porque considero que en el medio a largo plazo el valor va a valer bastante más, pues me evito comisiones de compra del valor. Pero si no tengo perspectivas de medio a largo plazo, solo debería pensar en el análisis de muy corto plazo, tal que debería mantener mis derechos o comprar más (comprar derechos ahora es casi como comprar opciones de compra, es decir, comprar con menor inversión) para ser vendidos al llegar a las Resistencias Relevantes. Pero todo tiene su peligro, pues si nos fijamos en el gráfico actual del BBVA, si se rompe a la baja el sr0, tendríamos vía libre para una caída hasta la zona del precio de la ampliación de capital, en cuyo caso deberíamos deshacernos de los derechos. Seguir leyendo Ampliación BBVA bajista, SANTANDER fotocopia, pero alcistas ambos dos….

SANTANDER: Control Semanal del segundo magnífico

En En el gráfico semanal del RSI del Santander podemos ver que se mantiene la tendencia bajista desde la última semana del mes de enero, al tiempo que se rompió a la baja la DMA CRÍTICA. En el movimiento al alza de febrero y marzo, se ha generado una “Cubrición de la DMA CRÍTICA”, y la tendencia no cambió al alza. Al igual que a mediados de febrero, el Piano Oscillator marcó el posible fin del movimiento bajista iniciado al inicio de 2010, a mediados de abril se ha generado una clara señal de finalización del rebote.

En el gráfico de los STCH podemos ver que los ADX´s retomaron el movimiento al alza y se acercan a nivel altos. Hacer incidencia del nivel alcanzado por el ADX más rápido, para esperar su giro a la baja.

En el gráfico de las “BONITAS”, actualmente no nos aporta ninguna información nueva, manteniéndose el clamoroso “Fallo del MACD” (rectángulo con fondo color fucsia) que hizo mantener la precaución en los meses finales de 2009, y que se confirmó en el mes de enero de 2010, coincidiendo con una “Bonita Especial” (identificada con un círculo). En este gráfico están identificadas dos “Envolventes” (bajo la teoría de los Candlesticks) que generaron Hechos Relevantes para el giro de los mercados.

Desde el punto de vista semanal, el respeto de la canalización bajista que representa dos Líneas de Tendencia Bajista Relevantes, el nivel de sobre venta representado por la Banda Inferior de Sobreventa y, los Soportes Relevantes actuales de Santander pueden y deben ser determinantes, para girar al alza o para regresar a los mínimos de septiembre de 2008.

SANTANDER: Control semanal del segundo magnífico.

En el gráfico semanal del RSI del Santander podemos ver que se mantiene la tendencia bajista desde la última semana del mes de enero, al tiempo que se rompió a la baja la DMA CRÍTICA. En el movimiento al alza de febrero y marzo, se ha generado una “Cubrición de la DMA CRÍTICA”, y la tendencia no cambió al alza. Al igual que a mediados de febrero, el Piano Oscillator marcó el posible fin del movimiento bajista iniciado al inicio de 2010, a mediados de abril se ha generado una clara señal de finalización del rebote.

En el gráfico de los STCH podemos ver que los ADX´s retomaron el movimiento al alza y se acercan a nivel altos.

En el gráfico de las “BONITAS”, actualmente no nos aporta ninguna información nueva, manteniéndose el clamoroso “Fallo del MACD” (rectángulo con fondo color fucsia) que hizo mantener la precaución en los meses finales de 2009, y que se confirmó en el mes de enero de 2010, coincidiendo con una “Bonita Especial” (identificada con un círculo). En este gráfico están identificadas dos “Envolventes” (bajo la teoría de los Candlesticks) que generaron Hechos Relevantes para el giro de los mercados.

Desde el punto de vista semanal, el respeto de la canalización bajista que representa dos Líneas de Tendencia Bajista Relevantes, el nivel de sobre venta representado por la Banda Inferior de Sobreventa y, los Soportes Relevantes actuales de Santander pueden y deben ser determinantes, para girar al alza o para regresar a los mínimos de septiembre de 2008.

En el gráfico mensual del RSI del Santander se aprecia que tras el periodo bajista de 2008, el movimiento al alza produjo un cambio de la tendencia, al alza, rompiendo la DMA CRÍTICA al alza, alcanzándose casi los máximos anteriores. Justo cuando se alcanzó nuevamente la zona de máximos, en la última semana de 2009, se produjo un giro del Piano Oscillator que avisó y volvió a dar una clara señal de fin del movimiento al alza.

Por el momento, el Piano sigue claramente a la baja, con el RSI en zona de soporte en el momento actual, al tiempo que el precio se está apoyando en la media (DMA CRÍTICA). Hay que vigilar un posible giro del Piano Oscillator al alza.

Con respecto al gráfico de los Estocásticos (STCH), parecía que el estocásticos color fucsia (STCH4) se giraba al alza, pero con el retroceso actual, se ha girado nuevamente a la baja, sugiriendo la continuidad bajista iniciada en el 2008.

Los ADX’s han retrocedido lo suficiente, como para iniciar un buen movimiento, ya sea al alza como a la baja, aunque sería mejor que continuaran descansando.

En el gráfico de las “BONITAS” solo destacar la señal de “Envolvente Bajista” a nivel de candlesticks generada en enero de 2010, que señaló el fin del movimiento al alza. Sin embargo existe la posibilidad de que se genere, desde los niveles actuales una “Bonita Tradicional.

BSCH: La superación de los 11,50 supondrá una apuesta alcista clara, pero hay que esperar.

En el último informe del BSCH comentaba la posibilidad de que se pudiera desarrollar una gran onda plana “A-B-C”. Si miramos el gráfico actual del valor, esta opción de un gran “A-B-C” es la opción más lógica, finalizando la onda “A” en enero de 2008, finalizando la onda “B” en mayo de 2008 y finalizando la onda “C” en los momento actuales. Esta opción de Elliott se encuentra reforzada por la canalización dibujada con líneas color rojo, que son Líneas de Tendencia Bajista Relevante, y por lo que aún es más importante, que es la existencia del Soporte Relevante SR2. Seguir leyendo BSCH: La superación de los 11,50 supondrá una apuesta alcista clara, pero hay que esperar….

BSCH: ¿La plana puede ser un triángulo?, pero por el momento alcistas.

 

Durante julio y agosto se efectuarán entre 2 y 3 actualizaciones semanales, cuando sea más procedente o significativa la información a suministrar al lector

El pasado 6 de mayo, fecha en la que realicé el último informe relativo al BSCH, decía que el valor era alcista en dichos momentos, pero al final del informe comentaba lo siguiente “existe, aún hoy una posibilidad bajista que no se puede descartar, y aunque esto es anticipar demasiado, si nos fijamos en la estructura del movimiento al alza desde el pasado 22 de enero, podríamos considerar que desde el mencionado 22 de enero se está produciendo un movimiento al alza “a-b-c“, correspondiente a una gran onda “B” de grado mayor, y en donde la mencionada onda “c” podría tener una muy clara estructura de pauta terminal. Esta hipótesis sería muy negativa, y solo es una consideración“. Si ahora miramos el gráfico actual, podemos observar que la opción de recuento de Elliott que planteaba como alternativa negativa se ha desarrollado.

En el momento en el que realicé el comentario del pasado 6 de mayo, estaba considerando la posibilidad de que se pudiera desarrollar una gran onda plana “A-B-C”. En el momento actual es 100% factible que dicha onda plana de doble fallo (fallo de la onda “B” y fallo de la onda “C”) sea la figura generada por el BSCH, pero de igual manera es 100% factible que se esté desarrollando un triángulo “A-B-C-D-E”, y que las alternancias laterales continúen en el valor. Ante esta duda, deberemos seguir con precaución el valor.

Sin embargo, siempre digo que no debemos adivinar, y simplemente debemos de ir con la tendencia. En el gráfico actual he reflejado con barras verticales de trazos pequeños los diferentes cambios de tendencia que el valor ha sufrido últimamente, con color verde claro los inicios de tendencia alcista y con color azul claro los inicios de tendencia bajista. Podemos comprobar que el seguir la tendencia no ha resultado muy negativo, y en el momento actual, la tendencia diaria es nuevamente alcista.

En el rebote iniciado a mediados del mes de julio, debemos destacar la forma en que se produjo la rotura de la Línea de Tendencia Bajista Relevante que he dejado reflejada en el gráfico en color fucsia, y de igual manera la forma en que se produjo la rotura de la DMA CRÍTICA al alza (ambas roturas se realizaron con un hueco al alza), roturas que nos deben hacer favorables por la continuidad alcista.

Tras el primer impulso al alza, el valor se ha detenido en la Resistencia Relevante que considero como primera zona crítica relevante, y ha desarrollado una parada perfecta (una especie de onda plana de continuación del movimiento al alza) en la que se ha respetado el Soporte Relevante catalogado como segunda zona crítica relevante, al tiempo que se ha respetado el hueco alcista generado en el nivel 11,68-11,78. Por otro lado, podemos asumir la generación de una especie de “CUBRICIÓN DE LA DMA CRÍTICA”.

Hasta aquí todo parece favorecer el inicio de un nuevo tramo al alza, pero desde mi punto de vista, lo mejor es esperar la rotura al alza de la primera zona crítica relevante, y entonces apostar por la alternativa de trazos color azul.

Pero como desconozco la auténtica evolución futura del valor, si no se produce la rotura de la Resistencia Relevante, y por el contrario, se produce la rotura del Soporte Relevante sr0 y el cierre del hueco mencionado previamente, entonces las opciones alcistas deberían modificarse, al entrar en funcionamiento la alternativa de trazos color fucsia.

TENDENCIAS y SENTIDO DEL MOVIMIENTO: (Ver sección de “Interpretación de los análisis”)

Tendencia Diaria: ALCISTA grado 1.

Tendencia Semanal: BAJISTA grado 2.

Tendencia Mensual: BAJISTA grado 1.

Sentido del Movimiento Mensual: NEUTRAL, Semanal: NEUTRAL, Diario: NEUTRAL.

ZONAS RELEVANTES CRÍTICAS:

Para BSCH sus zonas relevantes críticas para futuros movimientos son: Elipse color verde en la zona correspondiente a la Resistencia Relevante rr0 (12,50-12,52); Elipse color verde en la zona correspondiente al Soporte Relevante sr0 (11,82-11,84); Zona correspondiente al Soporte Relevante SR1 (10,56-10,77);  Por debajo de la tercera zona relevante crítica figura el SR2 (9,78-9,83).

Gráfico diario actual del BSCH: