Como me han comentado algunos lectores que no entienden mis titulares, explico el titular de hoy de forma rápida. Cuando digo «Huele y se ve el humo» quiero decir que la situación bajista no solo se puede intuir, sino que además se puede ver con claridad. Y cuando digo «pero puede llover», me refiero que en el nivel donde estamos estamos en una situación que un rebote es posible, y todo lo oscuro se torne claro y todo lo bajista, alcista, o mejor dicho, semi-alcista.
Viernes noche, los índices USA se han puesto en riesgo extremo, señales de parada del movimiento al alza se han generado, tanto en base diaria como en base semanal, lo cual sugiere que el proceso alcista que se ha estado desarrollando desde el 23 de marzo de 2020 está totalmente finalizado.
Pero entonces la duda surge en saber si vamos a asistir a un retroceso importante, o veremos un proceso lateral. Yo no sé si el retroceso será muy importante, considero que no, pero si creo que la primera mitad del año no será alcista, y cuando digo alcista, quiero decir que no veremos un movimiento al alza similar al visto durante 2020 y 2021.
La realidad actual es que los índices USA han cerrado el viernes en zonas críticas, de tal manera que la rotura de las zonas de cierre del viernes a nivel semanal implicará que el proceso bajista, es probable que este iniciándose.
Pero si estas zonas críticas se respetan a nivel semanal, la situación de considerar que han entrado en un proceso lateral, con idas y venidas, será la situación más probable.
Evidentemente, si nos centramos en las causas de estos retrocesos, tenemos la situación de Ucrania como hecho trascendental, y quizá una invasión soviética sea un desencadenante de un estrés bajista, pero ¿hasta que punto esto es sabido, y consecuentemente ya descontado por el mercado?
Seguimos en una situación muy interesante, desde luego, mucho más que cuando el mercado sube y sube sin parar, como si fueran conejitos de Duracell.
Desde mi situación de mis posiciones, este proceso bajista no me ha dañado, pero ya no me interesa que el mercado siga cayendo, y a pesar de ello, tampoco me importaría, porque lo que hay que hacer es saber aplicar stop a las posiciones que no van a tu favor.
Destacar que mi exposición no está relacionada con mi posición o interés, es simplemente la realidad que veo.
Ya me gustaría saber que es lo que va a suceder, y a pesar de la existencia de Soportes Relevantes claves, no veo razones para que un giro al alza sea firme, pues tampoco he visto miedo y estrés en el mercado, lo que estamos viendo es un goteo bajista casi constante.
Lo que si que es evidente, y no llego a entender es que USA está mucho más débil que Europa, y mientras USA está en Soportes Relevantes que yo calificaría como «críticos», Europa tiene posibilidad de caídas sin riesgo, y es más, hasta podría dar alguna señal alcista, que si se generase, lo informaría.
Por tanto, mi planteamiento más probable sería ver un rebote como consecuencia de los Soportes Relevantes semanales (ojo, puede caer lunes y martes y rebotar hasta el viernes, pues lo importante es no romper los SR’s el viernes próximo), pero si el rebote se inicia, lo lógico es que se produzca hasta las últimas Resistencias Relevantes que se hayan generado, Resistencias Relevantes que no procede detallar, pues a nuevos mínimos, nuevas Resistencias Relevantes. Esas RR’s se detallarían si se inicia dicho rebote o giro al alza.
Como suele suceder en estos momentos de incremento de volatilidad, los gráficos horarios casi no nos informan, al menos, mientras no se confirme un rebote, por lo que hoy muestro gráficos diarios.
Mirando el gráfico diario del DAX, podemos ver los Soportes Relevantes SR4, SR5 y SR6. Mientras se respete el SR4, el planteamiento en el DAX es alcista. Si éste fuera roto a la baja, es cierto que no muy lejos está el SR5, pero podríamos pensar en caídas hacia el SR6.
En el gráfico diario del EUROSTOXX podemos observar un primer Soporte Relevante en 4056-70, casi coincidente con los mínimos previos. Ese debe ser su nivel de control, por debajo de él, planteamiento bajista. Comentar que me parece significativa la coincidencia de dicho SR, la LTAR color cian y los mencionados mínimos previos.
En el SP, hay que destacar la elipse color verde claro. Aunque parece que hubo una rotura con hueco, creo que no fue así, pero me faltan en el gráfico los datos del pasado día 18 de enero. En caso es que la rotura del SR que estaba en el nivel 4.600 y de la TAR color rojo ha sido con fuerza, tal que el precio se ha desplazado rápidamente a los SR’s que están en el nivel 4400, justo donde cerró el pasado viernes. LA ruptura semanal de dicho nivel haría plantearnos un movimiento a la baja hacia el siguiente Soporte Relevante, que está cerca de los 3800 puntos.
Con respecto al SP, destacar que esta semana se ha generado la señal diario del Detrended Oscillator (línea vertical de trazos y dos puntos color cian).
Sinceramente, creo que existe la posibilidad de un pequeño rebote en la zona de los SR’s actuales, pero también creo muy probable que fuera un rebote para posteriormente romper los mismos.
Por último, y con respecto al NASDAQ, situación similar a la del SP, cerró el viernes en plenos Soportes Relevantes, por lo que no sería descabellado ver un rebote, para posteriormente decidir si el movimiento bajista es serio.
Repito el último comentario de SergioT en el informe previo:
«Hasta Morgan Stanley está diciendo que no es momento de comprar , que es muy peligroso y que no saben si parará la caída. Diran alguna verdad alguna vez?
El Crash ya se ha producido o lleva produciéndose este año, el 42% de los valores del Nasdaq han caído >=50%. Igual en vez de una caída típica, tipo año 2000, o 2007 , que es la que esperamos todos y tenemos en mente, resulta que se da una caída tipo «subida», bajando por la escalera, y no por el hueco del ascensor.»
Este informe es una obra de arte Luis genial sensacional increíble y me faltan calificativos un aplauso MAESTRO
Muchas gracias Luis por el informe.
Comentar que la fuente del comentario «El Crash ya se ha producido o lleva produciéndose este año, el 42% de los valores del Nasdaq han caído >=50%» es Cárpatos, no es mía evidentemente.
A dái de hoy, la barra mensual del Nasdaq (o el SP), es terrible la envolvente, pero en el último año ya hemos visto esta situación o similar de envolvente mensual varias veces en varios meses, y a final de mes se había «arreglado».
La corrección den Nasdaq no es muy grande, pero podría ser suficiente, y creo que a día de hoy, casi nadie apuesta por continuidad al alza, sino por rebote y una caída más profunda antes de girar, o directamente por continuidad de la caída.
Muy interesante que alguno de los principales actores de este tinglado (vease Morgan Stanley) digan que no es momento de comprar.
A raiz de lo anterior, de los comentarios de Luis, y de la «fortaleza» de Europa, igual se puede extraer finalmente que entremos en movto lateral amplio, sin descartar algún nuevo máximo marginal, o incluso, la continuidad del movimiento alcista (salvo que a las Faang stocks las tiren como al otro 42% del mercado), pero tengo la sensación de que no «les conviene» todavía tirar el mercado a lo bestia.
Ya por fin he colocado el Detrend en mis gráficos (no sabía que lo tenía Investing).
Cuantas cosas interesantes y realmente importantes contiene tu libro Luis, que conviene estudiar, leer y releer, hasta que se interioricen y se graben a fuego en el subconsciente, y mientras haciendo el «canelo» día si, día también (lo digo por mi evidentemente).
Buenas semana, y que no nos pille el toro o el oso.
SergioT, Wilson de Morgan Stanley lleva siendo bajista desde marzo del año pasado, luego no es nada nuevo. En cambio otros están apuntando a un rebote xxl. Yo me sumo a lo segundo, no sabemos cuándo, probablemente el miércoles-jueves tras FOMC. Pero, SI SE PRODUCE, va a ser meteórico por cierre masivo de cortos. ¡Qué menos que un pull back a la sma200d en esta semana..! Después, veo más probable otro tramo bajista de capitulación total para finales de febrero/marzo. Pero vamos, estoy hablando de lo que considero escenario más probable, el precio manda. Este tramo bajista ha sido más fuerte de lo que al menos yo esperaba.
Gracias Albi.
Pues si Wilson era bajista el año pasado en marzo, como yo entonces (ver comentarios de febrero-marzo-abril)… y si lleva bajista desde marzo del año pasado, pues ha mentido como un bellaco!! jejeje
Está claro cuando todos dicen que habrá rebote ponte corto que ganarás pasta
Pues EUROSTOXX y DAX llegando a sus SR’s. Mientras USA parece que se quiere hundir
DAX y EUROSTOXX actualizados
https://ibb.co/tPp7dQz
https://ibb.co/dbNDXhf
Hace unas semanas, cuando comentaba el posible fallo de quinta en Nasdaq, encontré esta info. por internet (no tengo el manual de Cava a mano) que ponía este ejemplo de fallo de quinta con Ibex:
https://ibb.co/BK25WvW
De momento se está cumpliendo más o menos. La diferencia es que el NAsdaq entre medias ha tenido el rebote en la semana del 10-ene-22.
Yo espero que esté pronto a finalizar el movimiento a la baja de Nasdaq y que no continue a la baja sin al menos rebotar, entendiendo que Nasdaq está realizando un abc a la baja desde el 4-01-2022, donde ha hecho la «a» entre el 4-ene-22 y el 10-ene-22, la «b» el rebote del 10-ene, y la c actual que tiene que estar a punto de finalizar….digo yo….y si no…. al guano como dicen algunos….
…pues de momento tenemos esto:
https://ibb.co/PQ0SFh8
Seguiremos cayendo no hay pánico vendedor el indicador CNMONEY en 38 queda margen para seguir cayendo y mucho
Estamos igual que la semana pasada, pero un poco más abajo, de nuevo los valores directores Nasdaq en SRS diarios/semanales. Por fin el nasdaq ha roto una recta de aceleración desde hace unos días, a ver si esta es la buena p’al rebote.
Insisto seguiremos cayendo no hay miedo todos con el rebote y no llegara hasta que haya más pánico que ahora mismo no lo hay CNmoney en 37 increíble pero cierto tenemos que ver los 10_20 en este indicador y para eso necesitamos otro ,3% de caidas
Pues si Javivi, le están dando pero bien. A este paso, llegamos hoy a mi primer objetivo importante, con alta probabilidad creo, de que ese sea el punto de rebote y/o giro, los 13.565-574, puede que hoy mismo los veamos:
https://ibb.co/ryYMQfG
Si se diera el rebote y giro en 13.565-574, sería lo mejor para el medio/largo plazo, pues en puntos análogos a ese, se han producido los giros al alza que luego superaban los Máximos Históricos en corto espacio de tiempo.
Todavía es pronto para decirlo, pero voy a pensar que hoy hemos vistos los mínimos.
FutNASDQ100 no ha llegado al primer objetivo por niveles peculiares, 13.565-57, se ha quedado a 150 ptos…..
….hoy iba lanzado, y con todo a favor, no ha llegado (posible vaiven en cuatro horas, precursor de la ¿vuelta en un día?), y creo que ya no va a llegar a 13.565-574, lo cuál es muy buena señal para el medio-largo plazo alcista (igual si lo hubiera tocado y giro también hubiera sido muy positivo).
Esperaría que en unas 15 sesiones, Nasdaq100 esté de nuevo en los máximos históricos.
Al tiempo, me voy a fijar en el Russell2000. Ha realizado un vaiven bajista mensual que de momento aún no se puede dar por finalizado (creo), que parece que no ha llegado al objetivo, y creo que no va a llegar, y voy a monitorizar la formación de un posible vaiven alcista mensual que se daría entre finales de enero y la primera quincena de febrero (lo mismo que tardará el Nasdaq en llegar a sus máximos)
https://ibb.co/s6C01bK
¿Estaré loco? Seguro, pero es lo que espero.
Mucha suerte entre esta jauría de perros salvajes!!
Y vuelve a salir a la palestra la presunta 3.3.3, que tiene que ser muy fuerte al alza, muy rápida, y superar los max.hist.:
https://ibb.co/nP5jScp
Qué difícil lo ponen los «jodíos», esta vez tiene que ser la buena.