ACTUALIZADO CON UN PENSAMIENTO AL FINAL DEL INFORME
Muy buenas a todos. Son las 2 de la mañana del día de la fortuna (lotery) y he terminado mi informe relativo a la «Evolución de los Mercados Financieros en 2019».
Mañana, tras unos retoques de paginado y corrección de errores, procederé a enviarlo a todos los que ya han pagado el mismo.
Muchas gracias a todos los que han colaborado a que me lance a analizar los mercados de forma global, porque por dejadez, no lo suelo hacer, y cuando lo hago, me sorprendo de lo que veo.
Como estamos en NAVIDAD, no puedo dejar de desearos a todos una FELIZ NAVIDAD, y al mismo tiempo os regalo información con respecto a la relación Euro-Dólar.
La primera frase es la misma que la del año pasado “En la Relación Euro-dólar, solo recordar lo bien que funcionan la Líneas de Tendencia Relevantes y los Niveles Relevantes.”. La razón de escribir lo mismo es que no creo que nada funcione mejor que eso.
La evidencia de esto se muestra año a año, y este año toca mostrar en primer lugar el gráfico que subí al blog la tercera semana de 2018, donde podemos ver que tras superarse la RR0 que existía en el nivel 1,17 en agosto de 2017, el objetivo era la siguiente Resistencia Relevante RR1, y allí lo lógico era un retroceso a Soportes Relevantes.
En el momento de realizar el informe de 2018, ya se había alcanzado la RR1 y las LTBR’s de puntos color azul, y lo que esperaba era un retroceso a Soportes Relevantes, y allí decidir el destino. De este modo en el informe de 2018 decía “Ahora el precio ha llegado a la Resistencia Relevante RR1 y a las LTAR’s azules de puntos. En base a ello, lo más probable es que veamos un retroceso, pero el movimiento al alza viene apoyado por una clara LTAR continua color azul y 2 Soportes Relevantes, de tal manera que el relación EuroDólar solo será bajista con la rotura de la LTAR y los SR’s.”
Por un lado, primero resaltar que lo que no sabemos es si se va a romper una LTR o un Nivel Relevante.
Por otro lado, la situación fue sencilla, funcionaron las LTBR’s azules de puntos, se rompió a la baja la LTAR azul acelerada y los 2 Soportes Relevantes que existían (SR0 y SR1). Evidentemente, a partir de ese momento había que ser bajista.
Y en esa situación se encuentra actualmente la Relación Euro-Dólar. Tras romper el segundo Soporte Relevante, rebotó a su antigua RR0 para continuar su movimiento a la baja. Mientras no se rompan al alza la RR0 y la LTBR color azul, la situación más probable es que regrese a los mínimos de 2017 o a la LTAR color fucsia.
Como apoyo a este planteamiento bajista está en ver la similitud del IBEX y la relación Euro-Dólar, que ha estado un tiempo desajustada, pero que ahora mismo los dos son claramente bajistas. Claro está, hasta que alguno gire al alza.
Si procedemos a analizar los datos fríos de los cierres, donde comparamos los máximos de cada índice desde 2017, con el precio de cada índice hace 4 meses (20 de agosto de 2018) y con el precio de los índices hace 1 mes (21 de noviembre de 2018), y observamos las caídas que cada uno ha tenido hasta el momento actual, podemos ver una homogeneidad entre los propios índices americanos, y también una gran homogeneidad entre los índices europeos.
En base a dicha homogeneidad, aunque el que más expresivo es el IBEX, podemos comparar las evoluciones entre Europa y USA. Desde cada máximos total, Europa ha caído un 12% más de forma relativa, es decir, Europa ha caído un 20,2% y USA ha caído un 17,9%. Es decir, en poco tiempo, USA ha equilibrado sus caídas con respecto a los mercados europeos y tienen caídas bastantes proporcionales.
Por otro lado, en los últimos 4 meses USA ha caído un 29% más que Europa, pero es mucho más acentuada la desproporción de las caídas del último mes, en donde USA ha caído un 8,4% y Europa un 4,9%, es decir, Europa ha caído un 69% menos que USA.
A partir de aquí, sacar conclusiones, que pueden ser claras con respecto a lo que puede suceder.
Pues a quedado claro las intenciones del mercado no dejar salir a nadie mas arriba y el que quiera que entre corto sin rebotes intermedios.Se acabado el mercado alcista nacido en marzo del 2009 y bienvenidos al mercado bajista nacido en febrero de 2018. Si digo bien febrero de 2018 ahi se produjo el techo de mercado y la euforia de alcistas y todo lo demas asta octubre fue distribucion y dilatacion alcista
Buenos dias,
Pues si Javivi, es bastanta posible (85%) que el oso ya haya salido de la caverna y no quiera hacer prisioneros. Pensaba que lo sujetarian para conseguir un cierre plano en el año (sobre los 2672j y luego ya darle el zarpazo en enero, hasta llegar a la sma200 en semanal y ahi terminar la onda 1 de un ciclo de tres años (con objetivo final sobre los 1500 al menos) pero parece se va directo a esa sma. Me extrañaba la fortaleza del oro (en los ultimos años lleva haciendo minimos anuales sobre el 15 diciembre), pero no esperaba el zarpazo en medio de estas fechas. Aqe claro, el arte de “los magos” suele ser sorprender al publico.. Deberia rebotar al llegar a esa sma200, y ahi veremos la verdadera seriedad y proyeccion de este presumible nuevo ciclo. Pero hay que valorar que el riesgo de un desplome severo y rapido esta ahi.
Y si, el par EUR sigue en su canal descendente acelerado desde el 1,22. Ha sido tocarlo esta semana e irse para abajo de nuevo con proyecciones la directriz que pasa por el 1,132 y si la rompe el 1,118-1,12 y ya veremos. Por arriba mientras no rompa esa sma100 en dias no hay nada que hacer. Sergio, yo me sali cuando con el impulso que llevaba le rechazo dicha media (exactamente en 1,147). Estoy dentro con cortos bund en 163,99, (con el gatillo puesto por si los mercados se desploman) y a la espera de calibrar la situacion tras ese posible rebote del jefe que no acaba de llegar 🙁
Largo fin de semana donde planificar estrategias bajistas (pero con la mente muy abierta que el Trumpetista ya esta muy nervioso).
A ver si la luna llena de hoy trae una tregua, 🙂
El 1500 esta mas cerca.
Saludos, y felices fiestas para todos,
Buenos dias!!!
USA… con DJ, pero valido para NQ y SP.
Hasta lo acontecido esta semana teniamos esta posibilidad alcista de medio plazo y era mi elucubracion principal.
http://prntscr.com/ly8pcq
Las circunstancias para darse esta posibilidad eran la no rotura de SRS y sma100 semanal (sma azul oscuro).
Sin embargo, y tambien lo dije, la segunda elucubracion era rotura de SRS y sma100 semanal.
Esta circunstancia daba lugar ha caidas de un 10-12% adicional hasta sma200 semanal (sma verde).
Ya lo he borrado del grafico pero tras ese hipotetico maximo (5?), hubiera sucedido despues lo que esta sucediendo ahora.
Con lo cual, las elucubraciones de medio plazo han cambiado, pero no demasiado.
Lo que presento en este grafico es lo mismo que he subido en otros anteriores, solo que estaria sucediendo ya.
http://prntscr.com/ly8udv
Para 2019 tenemos la posible formacion de una lateral en ABC (trazado negro), o bien la posible formacion de un lateral mas complejo en forma de triangulo (trazado rojo)… si es el lateral sencillo es bastante aprovechable, si es el triangulo, no tanto.
2019 va a ser dificil.
En mas corto plazo.
http://prntscr.com/ly8y0v
Precisamente la c de A cuadra muy bien para una caida a zona 20600+, lugar donde se encuentra la sma200 semanal, era la segunda elucubracion.
Yo sigo pensando que pese a la correccion del 25-30% que va a hacer USA el toro no ha acabado… no ha habido euforia..
Otra cosa ya, seria que se rompa la sma200 semanal, entonces si que podemos dar el toro por finalizado.
Eurusd.
Hay un cambio de corto plazo, mas ligero que en USA indexes.
Si bien pense que salia al alza ya con trazado rojo, la otra posibilidad sigue siendo una caida a zona 1,11 o incluso una caida a zona 1,08 antes de salir al alza.
http://prntscr.com/ly94ef
Efectivamente Ramon, ayer comente que habia salido del eurusd, hay que seguir esperando.
Parece que «ambos tres» (junto con Luis) estamos deacuerdo en eurusd… hay que seguir esperando.
Largo plazo.
Misma elucubracion.
http://prntscr.com/ly95n6
Creo que el ciclo bajista de largo plazo esta acabando.
Brent.
La elucubracion era muy parecida a la de USA, rotura de sma semanal proseguir con las caidas.
http://prntscr.com/ly982v
En principio podriamos pensar en caidas hasta zona 3,50-3,70, pero podria ser menos.
Quedo comentado que creo que USA, brent, y eurusd podrian alcanzar un minimo relevante al mismo tiempo.
Ahora mismo el problema es saber si caeria directamente a zona 3,50-3,70 (zona 4) ya o habria un rebote importante como en USA entre medias.
Largo plazo.
He borrado un trazado que ya no es valido… nos quedan dos trazados azules, con rebote y sin rebote, y el verde que es muy parecido a los azules.
http://prntscr.com/ly99u0
Oro.
Se ha complicado bastante y no lo tengo nada claro… hay demasiadas opciones abiertas de cortomedio plazo.
http://prntscr.com/ly9bx3
El lunes cierro y prao.
Si bien, para largo plazo lo veo de abajo a muy abajo.
Para USA me he dejado una opcion, y es que la correccion sea ultrarapida, alcance unn minimo relevante en sma200 semanal y se dirija a ATH… aunque es en la que menos confio.
Seria el recuento y trazado verde.
http://prntscr.com/ly9dqh
Total, sali ayer de eurusd con ganancias muy limitadas, practicamente breakeven, saldre el lunes de oro, intentaremos aprovechar lo que le queda a USA de caida en corto plazo hasta sma200 semanal y estoy corto dentro, sali del brent con stop de un 2% y de momento pasare.
Feliz Navidad, y mis mejores deseos para todos en 2019.
Y a Europa, y sobretodo al ibex que les den mucho!!!
Supongo que haran lo mismo, o muy parecido que USA… ibex no, ibex hara lo que le de la real gana (¿¿¿otra «pajarita»???).
Sergio si abido euforia pero fue en diciembre 2017 enero 2018 estuvimos varias semanas por encima del 40-45 -50 por ciento de alcistas asta la correccion de febrero perdon asta el techo de febrero porque aunque icimos maximos en octubre el techo fue en enero – febrero de este 2018 todo el resto del año a sido distribucion de papel con dilatacion alcista en octubre y punto y final del mercado alcista. Y Sergio llevas razon al decir que con un 85 porciento se acabo el toro yo pondria algo mas un 99.99 `por ciento de que se acabo pero el mercado aora hara una correccion estructural de todo lo subido en 2009 asta 2018 es decir 38.2 -50-61.8 de fibonachi y no pasaria nada del otro mundo esto es normal acer esta correccion y punto pelota en el peor de los casos es que corrigiera el 100 por cien de la subida pero por lo demas seria una correccion normal llamemosla como queramos — MERCADO BAJISTA- CRAK DE MERCADO O COMO SE LLAME – pero esos niveles de correccion es lo mas normal del mundo
y el mercado aora si que no va dejar salir a nadie rebotara cuando vean que ahi muchos cortos pero de momento nanay el que este pillao que abandone el barco antes de que se hunda mas
Perdon dode dije SERGIO llevas razon queria decir RAMON
Javivi.
Salvo crash, que lo dudo, lo mas probable es un rebote en zona sma200 semanal.
Ademas, ese rebote seria muy amplio, deberia subir a sma50 semanal ahora mismo 2750+-, como la sma50 semanal ira cayendo, voy a suponer subir a 2675-2700.
Miraos principio de 2008, anticipo que la situacion actual diferente, en aquella ocasion tras el rebote a sma50 semanal rompio la sma200 semanal muy cercana al ath… En esta ocasion la sma200 semanal esta mas abajo, no tiene porque romperla ni ahora ni despues… Y si no la rompe no hay oso.
Eso daria lugar a alzas y nuevos ath mas adelante tal como estipulo y elucubro en mis graficos.
Eso si, si se rompe la sma200 semanal ahora o mas adelante si, entonces oso… Pero oso oso oso.
Fijate javivi que en 2008 la sma200 semanal distaba del ath 2000+- puntos en dj, que por aquel entonces era un 15%+- y tras tocarla, subio a sma50 semanal y luego destrozo la sma200 semanal.
En esta ocasion es diferente, la sma200 semanal dista del ath 7000 puntos +-, que de 28000 puntos supone un 20%.
Puede parecer que es lo mismo, pero no lo es, si miras un grafico logaritmico veras que USA ahora en comparacion con 2008 lleva un piñazo de cuidao.
Otra forma de explicarlo… No es lo mismo caerte un 20% de 1 metro (20 centimetros), que caerte un 20% de un rascacielos de 200 metros.
En la primera no te pasa nada, solo caes 20 centimetros, en la segunda caes 40 metros.
Con lo cual, con 40 metros de caida creo que es suficiente… Rebotara espero, y luego ya veremos.
Sinceramente, con los revolcones que un día sí y otro también nos da el mercado no se como aun alguien se atreve a pronosticar donde cuando y como va a rebotar y hasta donde.
Sinceramente alucino.
Las cosas hay que ir viéndose poco a poco.
Pues si la verdad