Es evidente que el movimiento de la semana pasada ha sido abrumadoramente bajista.
En los diferentes informes realizados, ni IBEX ni DAX rompieron en ningún momento las Resistencias Relevantes que darían el cambio de bajista a alcista. Solamente, y recopilando un poco la información, el pasado domingo escribí un informe titulado «Si el SP rompe su RR, pensaremos en verde un poco más», y dicha RR fue rota al alza, pero el martes advertí que dicha rotura no era suficiente (ver primer gráfico horario del S&P del pasado martes) y decía «Hace 2 días dije que el SP sería alcista tras la rotura de la Resistencia Relevante en 2090,5-2092,5. La mencionada RR fue rota ayer, pero no ha subido, y hoy tenemos la foto del gráfico actual, donde los rectángulos color fucsia nos muestran la semejanza de las 2 últimas ondas al alza, donde le SP ha llagado a la Línea de Tendencia Bajista Relevante Diferida y Directa color azul, y en donde no se han superado los máximos decrecientes previos dentro del movimiento lateral. Bajo estas circunstancias, debo replantear el planteamiento (valga la redundancia) alcista, y pedir al S&P cerrar por encima de los 2.110 puntos en base horaria. Mientras, el S&P está y se mantiene en movimiento lateral, y se confirmaría un nuevo retroceso con la rotura del micro Soporte Relevante sr0, SR que no está en base horaria, sino en 15 minutos. Luego aunque parezca mentira, para ver el S&P alcista hay que esperar más«. El mencionado sr0 del S&P se rompió a la baja, por lo que esperaba un nuevo proceso bajista a los 2.050 (zona del SR2).
Pero también es cierto que en ningún momento yo esperaba el movimiento bajista acaecido. Si en el S&P esperaba el mencionado retroceso a los 2.050, en el IBEX y en el DAX esperaba un retroceso equivalente al sucedido entre el 20 de julio y primeros de agosto, tal que dicho proceso bajista fuera catalogado como un «a-b-c».
Entonces, si bien es cierto que básicamente no se han confirmado los movimientos al alza, también es igualmente cierto que los movimientos a los Soportes Relevantes no han servido en los posibles posicionamientos alcistas, tal que las roturas de los Soportes Relevantes implicaban directamente la aplicación de los stops correspondientes.
Y ahora voy a tratar de explicar el titular de hoy, cuando lo más sencillo sería ser descaradamente bajista. Si nos fijamos en los gráficos diarios del IBEX, DAX y S&P, y en sus máximos logrados en abril y mayo, después de dichos máximos, se generó un lento retroceso o movimiento a la baja, tal que en los 3 índices el pasado 8 de julio se alcanzó un mínimo, y la única razón que a mi me hace no ser claramente bajista es que en dicho proceso bajista las ondas de bajada y de subida se solapan unas con otras, razón por la cual pienso que es un movimiento correctivo y no un movimiento impulsivo bajista. Esta es mi razón, aunque también podrían reflejarse recuentos de Elliott en donde después de una onda «1» a la baja, se generó una onda «2» tremendamente compleja, y ahora estaríamos en una onda «3» bajista. Esperemos a ver como se desarrolla el movimiento hasta final de agosto, para poder optar más claramente por una opción u otra.
En el gráfico diario del IBEX podemos ver que con independencia de como denominemos a las ondas «A-B-C-x-A» de color fucsia, lo que está claro es que las mismas se van solapando en precio constantemente, y esta es la razón de no tirar los trastos alcistas. Aunque en el IBEX podemos ver que el viernes cerró en pleno Soporte Relevante, y que el planteamiento bajista del IBEX pasaría por romper el Soporte Relevante SR6.
En el gráfico diario del DAX, la situación es muy parecida a la del IBEX, tanto en el solape de ondas como el los Soportes Relevantes, donde la rotura del SR5 sería un Hecho Relevante claramente bajista. En este gráfico diario del DAX he reflejado con rectángulo color cyan el tamaño de una onda bajista, cuya proyección unitaria estaría cercana al SR4, y la proyección multiplicando por 1,618 daría como objetivo el nivel del Soporte SR5.
Por último tenemos el gráfico diario del SP. Las línea color morado reflejan las últimas ondas del S&P, ondas al alza y a la naja con constantes solapamientos de muy difícil interpretación. El SP cerró el jueves rompiendo el SR2, dando como objetivo bajista el siguiente Soporte Relevante SR3. Pero el viernes cerró rompiendo el SR3, como consecuencia de lo cual el nuevo objetivo bajista es el nivel 1.940, lugar donde está situado el SR4. Como se puede ver es dicho gráfico diario, la rotura del SR4 abriría un espacio bajista muy elevado. Particularmente no creo que se produzca, al menos ahora, debido al nivel de sobre venta actual.
Con respecto alos habituales gráfico horarios sobre los cuales emito mis informes, es cierto que a veces hay poco que decir de un día a otro, pero en estos momentos la situación es totalmente contraria, es decir, los posibles comentarios de hoy domingo por la noche pueden ser obsoletos a primeras horas del lunes. Básicamente decir que los 3 índices están en situación de generar la señal de «Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado» señal que implicaría rebote a las primeras Resistencias Relevantes, pero nada más que eso.
En el IBEX el planteamiento de giro pasaría por romper la Resistencia Relevante rr2, es decir, cuando el IBEX estuviera por encima de los 10.700 puntos.
En el DAX el planteamiento de giro pasaría por romper la Resistencia Relevante RR0, es decir, cuando el DAX estuviera por encima de los 10.800 puntos.
En el S&P el planteamiento de giro pasaría por romper la Resistencia Relevante rr1, es decir, cuando el S&P estuviera por encima de los 2.040 puntos.
Buenas
Madre mía los futuros… China viviendo su lunes negro particular, caídas del 12% que arrastran al Europa y USA al -5% en el fuera horas…
Se va confirmando que esta corrección es algo más que un simple recorte, la pérdida de los 10.000 del DAX son la prueba de ello. USA no está tan mal aún pero si los 1.900 del S&P no aguantan…
David,
Así se limpian los mercados… Después de 7 meses de distribución, por fin se han quitado la careta, y como no, con nocturnidad y… En estos momentos es arriesgado coger ese cuchillo que va con el filo hacia abajo. Ya se tranquilizara y será el momento. Si esto es lo que parece, atentos al mes de octubre.
Saludos,
Buenos dias.
Comparto tu madre mia david tl.
En ocasiones, cuando los indices abren con un buen gap bajista como hoy, suele ser el inicio de un rebote sostenido, o eso espero dadas mis circunstancias.
David, en el post anterior de Luis espero haber respondido a todas tus preguntas sobre la tecnica de triangulos. Hice una exposicion bastante extensa.
Por supuesto, a todos, esta tecnica os parecera mejor o peor, pero no deja de ser una estrategia de trading.
Por cierto, esta semana toca Jackson Hole. Intentarán transmitir tranquilidad y tal vez se desvelen algo mas claro que de subidas de tipos en septiembre nos olvidemos.
Un saludo,
Sí sí Ramón, si por junio ya decía yo que la subida tan vertical del DAX y otros índices europeos tenía mucha pinta de onda 5 de final de ciclo, pero por sentimiento de mercado y crecimiento de las economías de la eurozona, más la QE del BCE, me hicieron desistir de la idea.
Se ve que no iba desencaminado.
Como bien dices, toca esperar y ver, muchas cosas tendrían que pasar para pensar en el lado largo, aún debería haber algo más de caída en mi opinión para que pueda empezar a formarse un suelo fiable.
El DAX con más del 25% de caída ya desde máximos y el S&P aún no ha llegado al 10%… ¿Qué pasará si pierde otro 10%, nada del otro mundo?
David,
Al final todos se acoplan (los leones se encargan de ello). Todo lo que subió DAX y lo que no subió SP, pues eso. En la corrección pasara algo similar. De todas formas la QE eurolandesa sigue ahí, y seguirá hasta finales 2016.
Saludos,
Sí sí Sergio perdona que no te contestara, leí tus comentarios esta mañana tras mi último comentario.
El problema de tu operativa es que no va a ser consistente, como dije: si lo fuera, no se te ocurriría haber quitado tus stops y ahora los vas a sufrir. Que los quitaras es prueba de que el tuyo no es un sistema fiable porque permite la subjetividad a la hora de situar (o quitar) stops.
Tus razones para ponerte largo el jueves son «espero un rebote sostenido para lunes o martes»: ¿en base a qué? ¿A que ya ha caído «mucho»? ¿Cuánto es «mucho»? ¿No era «mucho» que el DAX cayera a 11.000? ¿Y si te hubiera dado ese punto como objetivo de tus triángulos y hubieras dejado largos abiertos por esa zona esperando ese rebote?
Y la definitiva ha sido tu frase: «si me quedo “pillado” son bluechips, asi que ya subiran de cotizacion». Esto ya me ha terminado de matar.
Entrar largo en nada sin prueba alguna fehaciente de evidencia de rebote, y no sólo eso sino siendo el lado corto el que es claramente dominador actualmente, creo que está reservado para traders profesionales, y aún ellos pueden salir perdiendo en estas situaciones.
Operar en base a figuras en general y en particular a tus triángulos «mutantes» (tú mismo dices que se pueden transformar en cuñas, pautas terminales y demás) me parece poco menos que un suicidio, y lo peor es que te hayan salido bien algunas operaciones porque haya coincidido con la caída de los índices en general: esas operaciones te han dado la sensación de que es un sistema fiable, y ya te digo y te repito que no lo es.
Prácticamente cada «objetivo» que has dado para un valor o índice ha fallado y por bastante, y que los precios hayan pasado por esos objetivos no son prueba de acierto, como tú sí estás tomándolo.
Ya hubo un gap muy bajista en la apertura del viernes y tras un corto rebote, hoy tienes otro gap más abajo aún, así que lo de «suele ser el inicio de un rebote sostenido» ya ves que no es así, y vuelves a insistir en «es lo que espero», más subjetividad…
Una pregunta: ¿cuánto llevas en esto?
Alguien que no haya sufrido caídas como las de 2008 o 2011 no tiene la experiencia suficiente como para saber manejar una situación como la actual.
David tl.
Si bien es cierto que llevo operando (y estudiando) triangulacion unos 5 meses, hasta el momento las operativas me han salido bien, tanto a corto, como a medio plazo. A veces mejor, y aveces peor que estas ultimas, pero bien al fin y al cabo. Se que 5 meses aplicando una estrategia es poco tiempo como para determinar si la operativa es acertada o no. De momento me va bien, lo cual no quiere decir que en el futuro me vaya a ir igual de bien. Eso lo se perfectamente.
Reconozco que quitar los stops ha sido un profundo error y lo estoy pagando. Y desde luego hacedme caso que no lo hago habitualmente. Si en este caso lo hice fue esperando un rebote. Sobre el rebote, lo digo porque los indices estan en suelos importantes. Evidentemente estos suelos pueden ser perforados. En eso me vaso, y en que con semejante onda a la baja (no entiendo mucho de ondas), la siguiente onda creo que debiera ser al alza, tal vez para luego seguir cayendo. Probablemente me equivoque (o no).
Quiero pedir disculpas por la frase: “si me quedo “pillado” son bluechips, asi que ya subiran de cotizacion”. Desde luego ha sido muy desafortunada.
Y asi me va, ahora mismo pierdo 1/3 de lo ganado en las operativas de las dos semanas anteriores. Desde luego que de este grave error aprendere.
Cuando digo que las formaciones son muy cambiantes me refiero sobre todo para hacer intradia. Si ves las temporalidades que expuse a corto (5 dias), medio (1 mes)y largo plazo, en estas pocos cambios suele haber. Solo teneis que buscarlas en graficos de valores y ver sus resultados. A veces fallan, de acuerdo, como todas las estrategias.
Sobre los objetivos que expuse hoy estarian pasados TODOS por un 1%-1,5%. Como ya explique, la venta se realiza en el objetivo (o en sus cercanias), pues lo que suceda a continuacion de llegar al objetivo es sencillamente una incognita. Puede rebotar o seguir cayendo, pero el objetivo ha sido cumplido. Tal vez explique mal esta parte. Asi, no considero que haya fallado los objetivos, es mas, todos los objetivos han sido cumplidos, luego acertados.
Sobre la frase: “es lo que espero”. Con esto me refiero a que «es lo que espero debido a mi situacion actual(perdidas con dos valores largos)». En ningun momento me refiero a que es lo que creo que vaya a suceder. Si sucede, sucedera, y sino pues esto seguira cayendo. Y desde luego aprendere de mi error.
Llevo en esto un año y medio (no llega), evidentemente no me toco el «crash» del 2008. Sobre esto, decir que se perfectamente que, que los indices hayan caido un 10% en un mes no implica que vayan a rebotar. Solo hay que ver los graficos de los años 2008 al 2011 (que los he visto). Desde luego que mi experiencia es la justa, no me cansare de repetirlo.
Nuevamente quisiera pedir disculpas por esa frase tan desafortunada (no se en que estaba pensando).
GRACIAS.
Buenos días
La semana pasada, de vencimientos, no fue alcista como pensaba, si no muy bajista.
Eso bueno no es, y de momento abrimos con tremendo hueco bajista perdiendo la zona 10200
Hay que decir que los huecos muy grandes se suelen acabar tapando, cúando, ojalá lo supiera
De momento, la zona de 10080 es fuerte resi para hoy, de superarla iríamos a tapar el hueco de apertura, pero mientras no lo haga, seguiremos cayendo tras la paradita
Resumiendo:
Resistencias: 10080 y 10280, por encima de este último nivel, volveríamos a ver subidas hacia 10575-600
Por abajo, para hoy, soporte la zona 9770-800
Abrimos un corto en 10025 con stop en 10095
Creo que nos vamos hacia los 10150-10170 en ibex.
Por abajo serian los 9980 en ibex.
Datos de triangulacion de corto plazo.
Perdon, 9880 por abajo.
Pues yo tengo la sensación que hoy o mañana se da la vuelta.