Semana de retrocesos para seguir subiendo

Miro los gráficos horarios del NASDAQ y del DAX, y veo la zona del año de esta semana próxima, y me decanto por el gráfico del NASDAQ.

Analicemos en primer lugar la situación temporal.

En el medio plazo, estadísticamente hablando, entramos en un periodo alcista para los meses de noviembre y diciembre, pero en el corto plazo, es decir, para esta semana, lo más probable es ver retrocesos.

Si miramos las fechas de los diferentes meses del año, tenemos que tener en cuenta que del 19 al 25 de cada mes se han producido retornos anualizados de -8% en el SP desde 1950. Es decir, históricamente hablando, es la zona mensual de cada mes más bajista.

Un hecho histórico es que, al cierre del viernes, estamos entrando en la peor semana histórica del año. Desde el cierre del 21 de octubre al cierre del 27 de octubre, el mercado tiene una tendencia a mostrar debilidad.

Si se consideran los datos históricos, en este periodo se ha retrocedido me media un 3,71% en el SP y un 7,75% en el NASDAQ. La importancia de estos datos es evidente, desde el punto de vista que estamos analizando retrocesos en mercados alcistas.

Pero tenemos que tener claro que una vez que superamos el período del 22 al 27 de octubre, la situación gira rápidamente pasando de claramente bajista a claramente alcista. Si miramos los rendimientos históricos del 28 de octubre al 5 de noviembre en el S&P 500 desde 1950, podemos detectar un resultado del 8.84%.

Sin embargo, considerando que la estadística es solo eso, y no se cumple en todos los años, lo mejor es ver los gráficos actuales reales.

Si examinamos primeramente al NASDAQ, podemos ver (elipse color amarillo) que el jueves y viernes de la semana previa se rompió la LTBR color rojo y la última Resistencia Relevante. En el informe del fin de semana previo, comenté que esperaba un retroceso, pues se iba a generar la señal de «Segundo Aviso de Fin de Movimiento Anticipado». Esta señal se generó en 3 ocasiones, aunque la primera fue una señal falsa por motivos del suministrador de datos, de tal manera que el precio continuó al alza, formándose otras dos señales de «2AFMA» que finalmente han detenido el proceso al alza. El viernes se inició dicho retroceso, y aunque todo puede pasar, el planteamiento es que durante la semana veamos un retroceso a sus Soportes Relevantes. Si se respetan el sr0 ó sr1, las opciones alcistas serán más evidentes. Y en caso de romperse a la baja el sr2, deberíamos considerar mayores caídas a la zona del Soporte Relevante SR2.

Mirando al DAX, podemos ver la misma elipse que la mostrada en el NASDAQ, y como la prevista señal de «2AFMA» se produjo el lunes a primera hora (esta vez sin datos falsos del suministrador de datos), deteniendo el proceso al alza. En el gráfico actual podemos ver como los máximos del viernes pasado han generado tres Soportes Relevantes, y considero igualmente importantes ambos tres.

El sr0 coincide casi con la LTAR color azul. El sr1 coincide con los mínimos de los retrocesos del lunes y jueves. Y el sr2 coincide con el hueco alcista dejado en el movimiento al alza cuando se rompieron las Resistencias Relevantes color negro y marrón. Evidentemente, en cualquiera de dichas zonas el precio puede girar al alza, pero el nivel clave es el sr2, pues tras su rotura se abre el camino bajista hacia el SR2.

Luego recopilando, si estadísticamente es probable ver retrocesos, el problema es que se rompan a la baja los Soportes Relevantes horarios, que dejarían la puerta bajista hacia los SR2 de ambos índices.