Ayer decía y preguntaba «y si ahora rompemos Resistencias Relevantes, ¿qué pasará?». Y resulta que estamos rompiendo Resistencias Relevantes (en el DAX).
Siempre he pensado que el exceso de información es dañino para la claridad mental. Si me meto con mi metodología, y la uno a Elliott, y meto los indicadores de amplitud, y leo a uno o a otro, se me forma un «pitote mental», que al final no tengo claro que va a suceder.
Escucho a algunos decir que esto va a caer por Elliott, y mucho. También escucho que esto está avisando de un giro a la baja por la sobre compra de la línea Avance-Descenso, por las divergencias bajistas del indicador McClellan, y por más razones.
Pero lo que es un hecho es que desde el 30 de septiembre, esto sube y sube, como si tuvieran puestas pilas «Duracell».
Yo tengo claro una cosa, y es que para ser bajista, debo ver roturas claras de Soportes Relevantes, y mientras tanto, nada.
El IBEX retrocedió al primer Soporte Relevante sr0, pero no lo ha roto, ha rebotado, tal que posiblemente mañana miércoles continúe al alza, y con la rotura de la LTBR color rojo, con la rotura al alza de la DMA CRÍTICA (media color azul del gráfico adjunto) y con el cambio de la tendencia horaria a alcista. De suceder esto, sería probable una continuación alcista hacia la RR3, pero sin embargo, el IBEX puede quedarse en nada, por mostrarse más débil que el resto de índices.
En el DAX, vemos que ha retrocedido estos días mínimamente, y ha regresado a su Resistencia Relevante RR2. En el gráfico he dejado identificado con una línea vertical de trazo y dos puntos color azul el momento en que se confirmó la señal de compra de la «Bonita de Estocásticos en Exceso» que avisaba ayer que se podía formar. Consecuentemente, a pesar de la RR2, lo más probable es la continuidad alcista, aunque debemos recordar que la RR2 es de dimensión diaria, y su rotura se confirmaría con el cierre del día.
Por fin hoy podemos ver al S&P. En el podemos ver como se han generado 3 señales de compra de la «Bonita de Estocásticos en Exceso» (líneas verticales de trazo y dos puntos color azul), y hoy se ha generado la tercera señal. El S&P no tiene Resistencia Relevante alguna, es decir, el camino alcista a máximos está libre de penalidades, pero la situación de agotamiento sería claro en base a la existencia de «Divergencia OK» bajista, si vemos la rotura de la linea color fucsia, de la DMA CRÍTICA y del Soporte Relevante sr0. Sin embargo, la línea de trazos fina color azul es una LTR, y la cercanía del Soporte Relevante sr1 me obligan a pensar en el giro a la baja solo si se rompe al sr1.
Veamos a continuación el detalle de las «Bonitas» mencionadas.
La foto del informe de ayer era:
Y la foto actual es:
Yo creo que la situación es evidente, y como dice el dicho, «mas vale una imagen que cien palabras».
Hola Gerko, puedes explicar un poco tu último comentario. Gracias.
Respuesta a la pregunta de David TL LOZ, quería preguntarte si para el cálculo de los NRs del S&P no hay “problemas” a la hora de calcularlos por la (no) equivalencia de las ondas, ya que los descensos han sido ínfimos.
yo no he visto problemas.
Rafael, tu tranquilo que siempre hay alguno mas asno (me estoy mirando en el espejo). Ojala yo fuese ya capaz de calcular asi de bien los niveles. Si no fuera por LOZ que nos los presenta cada dia…., cada noche espero su informe como un niño pequeño.
Sigo aplicandome (llevo 2 meses con el libro) pero me queda muuuuuuuucho conocimiento por asentar.
De todas formas el leer el resumen de LOZ y las notas del blog me inyecta motivación para profundizar mas y mas en la TR. Gracias LOZ por compartirla!
Iñaki:
No te quepa duda alguna!!!
Sobre todo tratándose de mí. … jajaja
Se me pasó contestar ayer a Luis VG.
Te recomiendo echar un ojo de vez en cuando a la web de hedgopia, donde publican los cambios de una semana a otra en la actividad total de los fondos de inversión.
Los fondos (hedge funds) llevaban ya unos meses en unos niveles de liquidez no vistos en AÑOS, temiendo que hubiera una recesión global o al menos en USA.
A mi modo de ver, esos fondos no son los que provocan los movimientos fuertes en los índices, ya que, como se ve en los gráficos de la web que te digo al principio, suelen entrar tarde y mal. No sólo en índices, también en divisas, materias primas, etc etc.
Por eso digo que creo que este probable primer impulso USA se está extendiendo «más de lo que esperaba», porque los fondos habrán esperado a los resultados trimestrales para decidir qué hacer, y como han sido en muchas empresas mejores de lo «esperado», pues a comprar como si no hubiera un mañana (mira el pedazo de gap de 100 puntazos 4500-4600 del Nasdaq 100 tras los resultados de Alphabet, Msoft y Amazon).
Lo de tarde y mal se ve en ese caso perfectamente: fíjate que el mínimo de agosto del Nasdaq 100 fueron 3780 puntos… y muchas de sus compras las harían en torno a esos 4400-4500 puntos. Un pelín tarde, ¿no?
Muchos de esos fondos se pondrían cortos (tarde), probablemente cuando el S&P perdió los 2040, con intención de dejar sus cortos abiertos una buena temporada; entonces, lo que yo llamo «manos fuertes» cerrarían sus cortos en torno al día 24 en una zona «inesperada», al menos por los fondos.
En futuros se vio un volumen largo BRUTAL los días 24, 25 y 26 de agosto.
Después de eso, lo mismo pero al revés: esas manos fuertes cerrarían parte de esos largos por el máximo de septiembre, dejándolo caer hasta acercarse al mínimo de agosto para hacer creer a los fondos que la caída continuaría (y a toda la masa en general).
En futuros, nuevamente entró un volumen largo importante los días alrededor del mínimo de septiembre (manos fuertes)… y desde entonces hasta ahora.
Esas manos fuertes, en mi opinión, pueden llevar algunos días haciendo caja, y de ahí que la amplitud se esté resintiendo. Por eso he dicho antes que el volumen largo lleva «secándose» varios días: el de ayer tras el comunicado de la FED fue pírrico.
Los fondos suelen entrar mayoritariamente comprando acciones de los bigcaps, lo que hace que los índices principales (Nasdaq 100, S&P 500, DJ) suban más que sus mercados (Nasdaq Composite, NYSE).
Fíjate a cuánto están unos y otros respecto de sus máximos anuales: los índices en máximos o a tiro de piedra de sus máximos (Nasdaq 100 sobre todo), mientras que los mercados están aún a un buen trecho de ellos y en el caso del NYSE con resistencias «tradicionales» aún por superar (los 10600 del NYSE, por ejemplo).
Por último, la razón macro por la que el Nasdaq 100 está fortísimo es porque la bajada del precio del crudo beneficia muchísimo a los sectoriales que lo forman (consumo discrecional mayormente al que pertenecen Amazon, Apple, Alphabet, etc), mientras que los índices que tienen grandes energéticas o materiales básicos les cuesta más subir.
¿Y por qué va tan bien el sectorial de consumo? Porque la gente tiene más dinero para gastar al tener que dedicar menos dinero en gasolina, gas, alimentos, etc.
También te recomiendo los artículos de Juan A. Beño en inbestia, que hace unos análisis buenísimos de los sectoriales USA y alguno también europeo. Niko Garnier es otro crack.
Espero haber aclarado tus dudas!
PD: NO PRETENDO «LLEVAR RAZÓN» COMO ALGUNOS ME TACHAN, SÓLO COMPARTIR MI VISIÓN PARA AQUELLOS QUE LES INTERESE (porque no sepan nada y quieran saber) Y/O PARA SOMETERLA A DEBATE CON AQUELLOS QUE SÍ SEPAN O TENGAN OTRA VISIÓN Y TENGAN INTERÉS EN DEBATIR.
Luis vg:
Pues nada amigo.
A seguir perseverando que todo llega.
Con esfuerzo e ilusion todo es posible.
Gerko
Sí sí, puede ser perfectamente eso que dices de la onda 5, la 3 no tiene por qué ser la extendida (aunque sea lo más corriente).
También de acuerdo en lo del McLellan y el summation, aunque también sigo el RASI y otros indicadores de amplitud del foro de markettiming o Ramón Terol. Por cierto, ese RASI también ratifica, al igual que la TR, que el S&P tiene «vía libre» para irse muuuy arriba.
El ratio put/call también es interesante pero lo sigo menos.
Respecto al análisis de velas, yo no pretendo desacreditarlo ni mucho menos: lo único que digo es que analizar la forma de cada vela en periodos menores a 1h tiene que ser muy complejo, al menos para mí.
Para mi operativa me valen 3 o 4 tipos de velas y mayormente en diario. Además, las velas suelen necesitar la confirmación de la siguiente o siguientes velas, lo que me haría tomar decisiones «más tarde» de lo que considero útil.
Prefiero mucho antes emplearlas como hace LOZ en torno a NRs, como el martillo que hizo el IBEX el otro día en su sr0 para entrar largo (aunque exigía tener la orden puesta con anterioridad y aún así volvió al sr0 a las pocas horas).
LUIS VG
Sin ir más lejos: http://www.hedgopia.com/short-squeeze-a-factor-in-equity-rally-longs-likely-using-this-as-opportunity-to-exit/
Básicamente muestran que el subidón USA tiene mucho que ver con el cierre de cortos apresuradamente y probable apertura de largos; eso suman 3 grandes fuerzas alcistas: cierre de cortos, apertura de largos de esos que habían entrado corto tarde y mal, más minoritarios y las manos fuertes, que son las que buscan siempre (y suelen conseguir como esta última vez) lo que se llaman «short squeeze».
Este artículo (en inglés) abunda en lo que vengo diciendo:
http://www.hedgopia.com/weekly-short-put-on-spy-seeking-to-repair-damage/
Eso será la causa para mí de la onda 3 en USA: el cierre de cortos y apertura de largos de los fondos que aún estén aguantando sus posiciones (muy en pérdidas, obviamente).
Ah, se me olvidaba: que el Russell 2000 rompiera ayer los 1170 que estaban haciendo de tapón hace muchos días ya para mí otro indicio de que las mano fuertes pueden haber comenzado la rotación de carteras, empezando a cerrar parte de sus posiciones largas abiertas en bigcaps mientras van abriendo largos en mid y small caps.
No sería raro por tanto ver que los grandes índices USA «descansan» mientras van recuperando terreno el Wishire, el S&P 400, el propio Russell, etc.
Gracias por la explicación David LT!!!
Y a ti por tus animos Rafa!!
No creo que nadie deba de tachar a nadie de pretender llevar la razón. Eso lo dirá el tiempoy ademas cada vez dirá una cosa distinta.
Cualquier comentario o punto de vista es enriquecedor y creo que debemos de apreciar la contribución de todos y cada uno de los que escriben aqui.
Otro ejemplo…
Grandes capitales (fondos) cierran cortos en el €/$… y cae un 3% después 😀
http://www.hedgopia.com/wp-content/uploads/2015/10/Euro3.jpg
Bravo Luis VG!
Me alegro de que te gusten mis humildes aportaciones 🙂
Si hay algo verdaderamente inútil en esto de los mercados es enrocarse en una idea o planteamiento… y no sólo inútil, sino caro, que el mercado te lo cobra a un precio deshorbitado.
No sé si te has fijado en que procuro comenzar todas mis frases con un «creo que», «en mi opinión», etc etc.
Es estúpido pretender acertar no sólo siempre sino muchas veces lo que van a hacer los precios: sólo se puede hablar de probabilidades, por eso son imprescindibles los stops loss!!!
David tl
Tienes toda la razón; el estudio de velas en graf. Diario;semanal etc….
La «teoría de bolsa relevante» la desconozco por ello no opino y créeme si algún día la leo y la puedo aprovechar para mi sistema así lo haré.
El spx 500 claro que tiene vía a libre a máximos pero hay señales que no se puede obviar; además apostamos por una corrección sana; que debe ser o debería ser ahora bien si estamos en la onda 5 con spx en 2200 no hay prisa una onda necesita tiempo y que mejor que comprar a precios inferiores y hacer dinero con la bajada.
Ahora bien el que quiera seguir comprando esta en todo su derecho.
Iñaki.
El mcllaren esta dando divergencias negativas mientras el precio continua subiendo el índice summation esta en sobrecompra desde hace varios días el ratio pull/call ayer mostró extremo comprador y el volatility index/new methodology muetra estrema complacencia; nos informa que el mercado está suceptible a una corrección.
Los stop deben estar bien preparados.
También alguien hablo de los huecos y son de gran utilidad; si os fijáis los futuros del spx vienen con hueco bajista como hace varios días pero son tapados inmediatamente el hueco bajista del lunes fue llenado ayer y superado(3 días para cerra la ventana); ahora bien este hueco tiene mucha relevancia porque la última onda del spx creo que subió en una ABC y si no me equivoco no la pueden estirar más salvo que abra plano y lo pongan en 2090 en apertura dicho esto espero lo sgt
Una vela negra hoy si no superamos los 2090 para formar una cubierta de nube oscura y sumado a la vela de ayer nos formarán una estrella fugaz; o lo dicho una dogi o una vela sobre 2093
Por cierto la vela del futuro el día martes dejo una dogi libélula(alcista) cuando toco la media de 200 secciones; era propicio para extender la onda 5 con la noticia de la FED.
Hace unos mese comente antes de la gran caída el hueco del Dow Jones sobre 18232 puede causar muchos daños técnicos si no es cerrado y creo que a luis solo ratifique porque lo puso en evidencia.
Gerko
Créeme que te merece la pena conocerla, aunque sea como dices para complementar tus sistemas.
Me alegro de que coincidamos tanto jeje
Pero por favor deja de llamar McLlaren al McLellan que me lías al personal! 😀
McLaren es una marca de coches y Fórmula1 jeje
Por cierto te recomiendo echarle un ojo a la web de Ramón Terol porque maneja más indicadores de amplitud que los básicos que parece que usáis en tu grupo y que complementan mucho el análisis de amplitud.
http://bolsaycartera.wordpress.com/